身邊的反向指標
(2009-10-06 21:42:49)
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身邊的反向指標——靈隱賺錢法
2009-09-22 17:55
曾聽說過個笑話,2007年這輪牛市有個靈隱寺的和尚賺得盆滿缽滿。他是2005年左右買基金的,原因是當時根本沒人願買,推銷基金的人實在沒辦法,去求菩薩保佑,後來就做在寺廟的山門口歎氣,和尚師傅問完原委,覺得既然是個大家都不要的東西,那就做個善事買下了些基金。等到2007年,基金銷售出現火暴行情,還進行了限量銷售和比率配售,很多基民為了買到基金,不惜到銀行擁擠排隊,甚至出現為買基金打架的場麵。那位和尚知道後說,既然大家都那麽喜歡,我就再做一次善事,把基金贖回,給需要的人吧。 和尚師傅的行為和巴菲特的名言不謀而合:致富的秘訣很簡單,那就是當別人貪婪的時候你謹慎一點,當別人恐懼的時候,你貪婪一點。 自從加入基金行業後,自己的社會地位一直隨著指數的波動而上下波動,經曆起落。 據我從事基金行業以後的記憶,大凡是在大家對基金避之不及時買基金的人,收益大多不錯,而在大家對股市趨之若騖時買基金的人,短期內套牢的概率會很大。 2003年股市走出“五多金花”行情,很多行業的股票走出了40-50%的上漲,此時我坐出租車,有司機聽說我在基金公司工作時,說簡直想把女兒都嫁給我。而在2005熊市時,有位老太聽說我是基金公司的就說:騙子。我問:為什麽?答:人人都這麽說!又問:誰說的?答:和我一起買菜的都這麽說!等熬到2007年,十多年不聯係的同學遠鄰都開始找到我的電話,在晚上打電話問我對股市的看法。 其實賺錢有時並不難,當身邊的人極度亢奮或悲觀時,往往是市場的轉折點。 古今中外這樣的例子比比皆是,下麵的例子出現在市場泡沫時: 在1929年美國股災前,又一天洛克菲勒在華爾街找個小男孩擦鞋,男孩邊擦邊向洛克菲勒推薦了一個股票。洛克菲勒覺得市場已經不正常,回頭就賣股票,躲過一劫。 2007年中國A股下跌前出現過如下情況: 上海的《東方早報》常常把與股市相關的趣事搬上頭版,如:複旦大學已消滅無股班(每個班都有學生炒股了);某公司雇主與雇員達成協議,上班時間可以看股市行情,但每天不得超過1小時。。。。。。 6月我帶太太去青海,在西寧某集貿市場喝羊肉湯時發現,買菜的大伯見到認識的客人,問候的話是:今天漲了嗎? 基金發行有一百億限額,一天賣完,過了買不到。有個上海的銀行員工告訴我,限額發基金前先分配一些給老客戶,手續辦完後需安排他們從後門出去,怕其他沒買到的客戶看到鬧事。。。。。。而在市場熊市時我也經曆過這些情況: 1994年上證指數跌倒曆史最低的300多點,當時證券營業部門可羅雀,很多股票跌破淨資產。當時我並不懂股票,覺得所有人都虧錢了,那就買點吧。拿了幾百塊壓歲錢,讓父親在他的賬戶裏給我買了2手股票,結果8月出台救市政策,幾個月翻了4倍。從此我確定以後從事資本行業。 2005年8月我在一家基金公司發行某基金時,剛好是熊市最悲觀的時候。我們對主要銀行網點逐個扣門拜訪培訓,僅上海就做了40多場講座。當時很多銀行行長很支持我,但也讓我理解苦衷,因為實在請不到客戶來聽講座。當時基金從業人員中流行一條短信:某日老鼠主動敲開貓的家門,因為老鼠是個賣基金的。幾個月後中國股市迎來史上最波瀾壯闊的牛市。 2007年11月,我給某商會做了場講座,當時上證指數1800點。聽眾大約100人,我問現在有誰願買股票的,不到10個人舉手;我又問現在如有款年收益超8%的理財產品,誰願意買,幾乎所有人舉手;我再問相信上證指數3年內能看見2500點的請舉手,2/3的人舉手。我對那2/3的人說,如果按你們的信念從1800點到2500點,平均年收益會超過11%,那你們為什麽剛才都選擇不參與股市?之後幾個月內股市上漲超過80%。我自己有些判斷股市的反向指標: 市場接近頂部時: 作為業內人士,我的名片被一強而空; 朋友打電話給我要求開後門預留某款基金或專戶理財產品;參加休閑聚會時有70%以上的話題和股市有關;人人(尤其是非專業人士)都開始推薦股票;書店裏股市書櫃被圍滿無法擠進去;大學紛紛增開證券類專業或報考分數線急劇提高。市場接近底部時: 投資講座沒人聽;身邊90%的人告訴你——遠離毒品,遠離股市,此生永不買股票;身邊人不想聽到任何關於股市的訊息,對短期上漲也無動於衷;需要和銀行員工關係很好才能買到保本理財產品或債券產品;有證券業同行開始跳槽離開這個行業。以多年的體會,參照這些身邊的指標,判斷股市轉折的準確率會很高。關鍵是兩點,一是此時你還有冷靜的頭腦進行思考;二是你此時還有彈藥可以抄底。