我為何要炒招行沽權證--看盤與股感的實踐

我為何要炒招行沽權證---看盤與股感的實踐

梁山石燕 2007/6/24 於 TORONTO

   上周炒招行沽權證虧了錢,搗亂師傅把我教育了一番,非常感謝他的好心.

   同時在一些跟貼中有一些誤解,誤會就誤會吧,關鍵是我覺得很多人都沒明白我的意思,也沒達到治病救人的效果,有必要把前因後果都實打實地說出來,縱然沒有高人肯幫我為我指引出路,對於新手也有一些裨益吧.當然,有些地方會說得簡單點,因為在我博客裏以前說過.

   我應該不是新手,是從99年5/19行情之後開始學習股票的,可以說是從下跌開始學起,自己琢磨股價在上升下跌過程中的各種運動規律,閱讀各種證券書籍和雜誌,後來在2000年的行情中賺了點錢,再後來就忙著學英語辦移民出國基本沒做股票了.到國外也做過一段時間,做得最多的就是這波國內行情,但收益率卻遠不如2000年行情,為什麽???

   你的心在哪裏,你的財富就在哪裏!去年12月開始做股票時我開始遭遇一個很意外的難堪:很多股票不認識!這讓我頭大.因為記憶中的我在2002年依然可以對每支股票的各種資料倒背如流.秋之誥月說他學習股票過程每天看300股票圖,我當初著迷股票時每天至少看30圖吧,沒數過,主要就是用PAGEDOWN鍵一隻一隻地翻看,感興趣的或是特別的就用鼠標調各種資訊出來,基本資料啊,畫線啊,各種技術指標啊什麽的,一個一個去試,去琢磨.沒特別要強迫自己去記憶,興趣是最好的老師,我那時下班後別的什麽也不做,就是看股票.後來就看出了幾匹大黑馬,也賺了點錢,時間是2000年.2000年後我基本是在吃老本,沒精力再像以前那樣去下工夫看股票,隻是看的股票書比以前更多了,也開始看經濟類書籍.

    去年12月有了國內帳戶後,憑著以前留下的功底,9塊多買如宏源證券,21塊買如中信證券,17元買入中集集團.這些股票現在的升幅是4:3:2倍,但是我的資金翻倍了嗎?沒有,50%都不到.我不怕譏諷,沒什麽,事實就是這樣.

   為何這樣呢?原因很多吧,表麵的原因是操作和換股過於頻繁所致,我覺得一方麵是我下得工夫不夠,另一方麵是我所暴露出的天性好動所致.過去因為要上班,買完就扔那不管了.現在國內的交易時間恰好是這裏的休息時間,猛看盤啊. 看盤當然不是壞事,問題是怎麽看?

前段時間寫了篇關於國內股市的思考,被大千置頂,有些人因此跟我聯係,也有要我去教人炒股的,拒絕!!後來偶然發現一教會朋友在國內就是操盤手,真不容易,這麽多年好不容易碰到一同道知音,他開始帶我進入另一個意想不到的股票世界…

 操盤手一般一次隻做一隻股票,所以他現在還保留那些習慣和做法,快進快出.對選定的股票高拋低吸降低持倉成本,也很牛啊.重要的是他教給了我怎麽看盤.

這些年來,我一直都是K線和趨勢線交易者,對K線所反映的多空力量的對比變化推崇備至,而對那些買賣盤口的數字變化無動於衷,對分時線圖也是深惡痛覺,看不懂,也不願去看,要看我也是寧肯去看5分鍾K線圖.

但是操盤手不同,他們會去看的.朋友教我如何看盤口的變化,我大概說一下,基本上,買賣盤位超過千手的單子大多來自莊家,而那些幾手幾十手的可以肯定是來自散戶,所以這些散戶單基本不用看,重要的是看那些大單. 莊家的意圖大多就反映在這些大單裏,在拉升的前奏,可以設大賣單阻嚇散戶跟進,散戶一看賣壓那麽重,不敢買了,好了,散戶不跟,時機一到,我撤大賣單,改為高位大買單,通吃所有小賣單,在分時線圖上表現的就是股價立刻飛流直上,美其名曰:”火箭發射”.等到散戶看到股價狂漲立刻跟進惟恐踏空,火箭燃料完了,我賣!散戶就是這麽被修理的,每天修理一兩次,七八次也有可能. 這隻是一基本手法,其他還有更多,比如砸盤震倉,這裏不講了.

 總之,朋友教我隻盯著一隻股票看,著樣看了一個多月,就看出了門道,最典型的就是000751鋅業股份. 我發現其莊家是采用那種"推土機"的方式拉.就是在瞬間用高價的大買單通吃所有賣單(大約0.5-0.7的漲幅),然後從高位慢慢賣(0.2到0.5的跌幅),如此反複,每天做一兩輪.他的錢掙的很輕鬆,風險也小,但是散戶不好跟著這樣高拋低吸,因為他的交易成本比散戶小.(比如我買賣要2毛成本,他隻要大約1.2到1.5毛,但他的量大而且掌握了主動權).所以對於這樣的莊,我估計可以以較小的代價將股價推到很高的程度. 再後來就發現其莊家就是券商:國泰君安證券和中原證券,這倆券商在做莊000751,難怪會采用那種做法,他們的交易成本除了印花稅和人工還有什麽呢?.這在國外是非法的吧.(國泰君安證券是000751的第二大流通股東,是2007年新進的)

此外,一個意想不到的情況發生了…股感!

在觀察000751的盤口和分時線變化過程中,我發現可以在腦海中對線圖畫線,而線圖的運動變化同樣符合股票運動變化的基本規律,簡直就是濃縮股票變化之精華.比如分時線圖的高點和低點同樣可以畫出收斂的整理三角形,旗形,上升通道的上軌和下軌,還有整理過程的支撐和阻力位也同樣存在,當然還有可愛的黃金分割.這些東西我過去大多是隻在日K線圖裏用的,用畫線工具來畫.但現在不用畫線工具,直接在腦海裏自動生成.而且配合盤口的變化,可以看到收斂三角形結束時線形上漲前的蠢蠢欲動,或者破位下行前負重前行的步履蹣跚.也就是說看盤有了感覺!這樣的日子多了以後,在股價變化過程中的感覺就演化成了某些時刻突然的買或賣的衝動.但是我不能買或賣,我隻看了000751,我有000751,但是要我依據股感來炒它,那我就隻是給券商打工而已.中國股市的設計就是要抑製過度投機,而000751的MM也看準了這一點,多數時候都將波動控製在很小的範圍內,我沒法跟.當然也不是沒有作為,後來就發展了另一種套利交易,就是預期某股今天會探底到一個什麽樣的價位並設買單,然後第二天再在預計的某個高位掛單賣出.這樣試了幾次,放棄了,不是不掙錢,是掙錢太少,何況要是我第二天沒賣出留到第3天或者有大意外,我多半會虧錢,而且我也有可能照顧不過來.這時,權證的火爆引起了我的注意.

權證沒有印花稅,而且不限製交易次數(T+0),這不很好嗎?一直以來尋求的隨心所欲的交易工具不就是他嗎?我的股感的檢驗工具不也是它嗎?迅速通知家人開通權證交易,第二天就牛刀小試,第三天大舉介入,第四天被套時看到搗亂偏好心的提醒,第五天看到搗亂師傅忍無可忍的說教後開盤以虧損了結.鬱悶…

首先聲明一點,我不是賭徒.隻進過一次CASINO看了看,以後基本都繞行.曾買過彩票,因為我信仰的緣故,放棄了,以後也不會去買.

其次,我喜歡炒股票,是真心喜歡的那種.我的心思常在股票裏,也常去學習,不單學股票,也為了解股票去自學經濟.對與我真心喜歡的東西,我總是願意花時間去琢磨.少年時代對航空的著迷,成年後對股票的戀慕,都是確確實實地投入.大學時去登門拜訪航空專家,炒股也從來不做紙上談兵…
     第三,股感是確實存在的,盡管大千股壇的各路英豪從來沒提到過這個,但是我感知到了,也實踐了.6/18號上午招行沽權證的行情按我的買進價最多隻有五六千的贏利,但是我依據盤勢按股感來操作抓了幾個小波動高拋低吸將贏利括大到了8千多.本想午夜再接再勵擴大戰果,但一個意外發生了,開盤沒多久,我瞌睡了!!!伴隨的是我的股感消失了!其實下午大跌前我突然有了要賣光的衝動,但是,我昏頭了,我覺得股感可能是錯的,表明要大跌的跡象並不明顯,我無法分辨自己的感覺是不是錯的,太太要我去洗臉休息一會,我離開的工夫小跌開始了,太太喊我回來看,我看時又止跌了,正猶豫要不要賣,大跌開始了,賣光後到手的利潤隻有3千多吧.然後去睡, 睡不著,又起來抓回5000股,後來就有了後麵的被套.有必要說明,6/19號一方麵是沒睡好的疲乏依然存在,另一方麵被套後希望解套的心理陰影確實存在,總之,覺得股感沒有了吧,狀態不佳,操作也真差.

這幾天我在思考,今後的路該怎麽走?

1.放棄權證交易,回到A股買賣,這就意味著要放棄線圖和股感交易.說實話,我很不情願!

經過這一戰,我知道我終於進化了,從一個K線交易者進化到了線圖交易者,甚至可以說用股感交易者. 大千股壇的各路英豪中一定也有人進化到這一步,雖然沒人提過.但我知道,有一本書裏說過: <<股票作手回憶錄>>!LIVERMORE在放空聯合太平洋鐵路時所依據的一樣東西:第六感!!! <<股票作手回憶錄>>是我的最愛,每次讀它就感覺到好象LIVERMORE坐在我對麵與我娓娓而談,活生生的,就如同初學股票時讀<<青木炒股方略>>時感覺是字字血淚一樣,雖然我給LIVERMORE提鞋也不配.我又讀了<<股票作手回憶錄>>的前麵那部分, LIVERMORE說他很多次不按感覺衝動做股票,最後總有理由後悔,差不多吧. <<股票作手回憶錄>>開篇還提到一個東西:學習”解盤”,第一次炒股前他花了六個月學習”解盤”.後麵說他自己在第三次重返紐約時有七年的”看盤經驗”.這些東西大千股壇的各路英豪從來不談,真的沒有知音嗎?

我現在想到要放棄線圖和股感交易重走K線交易的老路就覺得沒勁,差不多像抽過鴉片再回去抽雲煙就覺得沒勁一樣,雖然我並沒有抽煙的嗜好.

另外,提外話,搗亂師傅很喜歡航模,不知是否航空迷?若是,那麽或許知道這個東西:戰場態勢感知能力!是美軍研究越戰空戰後得到的東西,用來解釋為何同樣的飛機,同樣的訓練,飛行員的戰績差異卻如此之大,有的TOPGUN成員即使在惡劣條件也能取得教好成績,而有的鴿式飛行員空戰之前不管有沒目標先將自己的4枚麻雀導彈像火箭一樣射出去以避免越南濕熱的環境腐蝕了導彈的電子元件或線路以至於導彈點火了卻賴在自己的掛架上不出去的恐怖. 1枚麻雀導彈20萬美圓,當時夠買好幾棟房子. 另外還有個數據很說名問題,二戰德軍空戰之王駕駛Me-109四年間取得的戰績是擊落352架,將世界排名第二的戰友302架的戰績遠拋在後麵,同期蘇軍第一王牌闊日杜布的戰績隻有62架…

重回A股交易,那就是捂股了,雖然很沒勁,不過 LIVERMORE也說,不是股價起伏替自己掙大錢,是堅持不動替自己掙大錢!!!這幾天做A股的勁頭一點沒有,周五上證指數做雙頭,我不是不知道股價可能要暴跌,是沒心情,不想動,跌就跌吧,反正我輕倉,正好可以以更便宜的價格加碼N倍的招商輪船,601872的問題我覺得最大的原因可能在於因股票質地好而爭搶發生的”碰莊”,害我等了2個多月,現在才開始漲起來,說明這些機構終於協調一致了,從股東資料裏看部分機構已經退出,而新機構持股數也大大增加了.新手看看招商輪船5/30以後的K線組合吧,空無可空,空的力量已經被耗盡了,不漲不行啊.何況,我們現在所處的是一個真正的大多頭市場.

2.不放棄權證交易,繼續真刀真槍地操練,強化自己的線圖和股感交易能力.

 人生如朝露,北美生活沉悶乏味,為何不去做自己喜歡做的事呢?我炒招行沽權證是我自己錯了,自己不懂遊戲規則,又沒看清那是一張廢紙.老巴的”安全空間”理論還是很有道理的.但現在有個新兵上市,南航沽權證!一年後到期沽權價7.43,南航現價8塊多,到7.43也就一個跌停板!而且有14億,像招行沽權證一樣量大,不用太擔心因成交量少而賣不出去,如果設單夠技巧的話.另外我在A股市場的贏利也夠我折騰一陣子.

 如果繼續做權證的話,朋友告訴我權證交易其實並不新鮮,95年以前國內就有了,主要是大的機構在做,這幫人有5分錢的利潤就會賣出去.朋友給我了幾點告誡,加上我自己的就是:

A.第一誡命就是:當天進,當天清!一定是當天清,哪怕割肉也得清.

B.第二,做波段,一定得做波段. 權證交易的遊戲規則就是這樣,如果你不會做波段,那你最好別玩.像秋月和藍光那樣多空切換迅速果斷,是因為他們有那樣深厚的功底.可惜,大千股壇的很多新手沒有這樣的功力.據券商統計,90%以上的權證帳戶是虧損的,這裏麵包括了很多像我這樣的半桶水,有的戰友被修理得很慘,所以,必須進化…

C.休息好.調整好自己的最佳狀態,累了,疲乏了,就別做了吧.LIVERMORE說自己從不被混亂的生活影響自己的休息,總是10點前睡覺,盡管那時早晨10點才開盤.如果發生嚴重虧損,暫時歇息幾天,等心態調整好了再做.

3. 放棄權證,另尋他途.

   我目前所知有限,我也隻有A股,B股和權證帳戶.不知道哪裏還有低成本又可日衝的交易工具,誠盼各路大俠指點迷津!!!

注:

1.           老巴的”安全空間”理論在我博克裏2/29日的文章裏有較詳細的介紹,老手就別看了吧.隻想說2點.一個是老巴菲特的收益率並不高,但他的本錢大而且周期長,另一個就是老巴其實是閱讀和信息量非常大的人.假如給你一棵櫻桃樹,你能算出這棵櫻桃樹的價值嗎?那麽有櫻桃樹的HOUSE應該再多賣多少錢?老巴卻能對一片紅樹林算出它的內在價值.而且老巴的手伸得很長,日本,中國,澳州,到處都有他的手筆,他公司也就10個人,要從全球各角落發現投資機會,得讀多少研究報告才能篩選出有用的東西啊???我精力有限,不能像藍光和灰色天空那樣每天閱讀那麽多東西,收縮戰線也是沒辦法的事.

2.           一點心願和建議:大千股壇是非常難得的很好的海外華人平台,各位大俠能否寫點高質量的文章來幫助自己的同胞,讓閱讀置頂文章成為一件賞心悅目的事為盼.我常想:當年發動東南亞經濟危機的那群狙擊手何以能夠從世界不同角落幾乎同時蜂擁而入呢?大兵團作戰,最難的就是協調問題!他們做到了,而且能夠來無影去無蹤.已經10年了,誰幹的,不知道!國際遊資!國際遊資到底是誰?我的同胞啊,什麽時候才能團結起來去幹一回呢?

3.           為了讓真心想幫助我的人明白我困惑的來龍去脈,我把我的原貼付上,以前看過我貼的不必再讀以下部分.謝謝!!!

搗亂對你的心思了解得一清二楚? 別猜了,那個人就是我... 2007-06-19 20:41:37 

 

扔掉!立即!...............招行認沽權證....

來源: 搗亂者 於 07-06-18 20:24:06

俺良心偏好的哪種大喝一聲"580997.扔掉立即,再也不要去碰"

會讓你行權可能性比加州Lotto概率還小---------搗亂說的!

搗師,熱烈歡迎!很佩服你!但能否說得具體一點.LOTTO?國人的性格?

來源: 梁山石燕 於 07-06-18 20:44:14

搗師,熱烈歡迎!很佩服你!但能否說得具體一點.LOTTO?國人的性格你還不了解嗎?

先不說鉀肥038008的廢紙(22號終止,現價4.2)熱炒,也不說賣燒餅賣馬了,請問文革中為何宣布斷絕父子關係能在中國成為一種時髦?侵華日軍1百多萬,而偽軍就有2百多萬?

國人現在炒股就是一種時髦,2002~2004年被套得最慘的人隻要沒跑現在都至少翻倍,這樣的先例給國人造成一種怎樣的影響啊?你也看到了,很多不懂股的人在買股,他們甚至不願學習.國人現在的富裕你也知道...

我隻是覺得國人的瘋狂是和國外的正常的投機活動有很大差別的,有幾個人是真的在乎行權的呢?隻要能炒就行了,搏弈嘛,他們真的在乎罐頭裏裝的是什麽嗎?

搗亂對你的心思了解得一清二楚,所以才懶得化時間"說教"...說了也沒用!

這裏搗亂隻提醒你非常二點:

1.垃圾的暴炒隻會一次唯一高潮,如同dndn一般,曲終後切不能再有任何留戀..

2.權證不同股票,a.有終期,b.會有一文不值

謝謝搗師的說教和提醒!謝謝斑主的善意!

心情很沉重....兵卒墜河皆不救,將帥溺水一起休....

有導師在,學生還有什麽心思可以隱瞞的呢?誠為先!怎麽說呢?今天將是我炒權證的第四天,

第一天牛刀小試.2筆買單贏利後賣出,

第二天共做十筆,動用該帳戶近4萬,到11:30前贏利最高峰8千多.下午大跌時賣出全部保有利潤3千多,臨睡前設單2.9抓回5000股.

第三天開盤設單3.2賣5000(竟價3.11),開盤後看到上衝到3.2時的瞬間賣單約有6千萬股吧,而買單很少,我的自然沒成交.3.2成了最高點.

開盤後同時設單買3000股@2.98,等到發現跌勢凶猛立即撤單已經來不及了,後來昏頭想挽回損失又買2000 @2.88.

後來就看到了你良心偏好的提醒,冒昧有了回貼,引來搗師忍無可忍的說教,得罪了,請原諒!

第一次炒期權,所知有限但自以為是,讀了你的這篇貼後如夢初醒!

加之灰色天空貼了今天招行沽發行12億份的消息,我最擔心的事還是發生了:

券商可以無限製地近乎零成本地創設發行權證,直到市場不能承受為止,主動權在他們手裏.

散戶輸定了,現在沒有跌太多隻是慢慢折磨以榨取最大利潤,看來認沽權證的行情過氣了,搗師是對的.

今天開盤後已賣出,虧損6千多吧.

樹欲靜而風不止...

可憐中國股民,可憐我自己.我愛炒股,真心喜歡這個,一直在學習,在實踐.

可惜我天性好動,很少捂股超過1個月,近2個月來捂股最長的是招商輪船601872,中間也進出了好幾次,倉位也縮水很多.

炒過周期最長的是宏源證券000562,從9元多炒到到40,但中間賺取的差價不值一提.

天性好動啊...直到開始交易權證,一天可以做十幾次,可以追逐瞬間的變化,不像A,B股那樣必須隔天賣出還有漲跌板限製,甚合我意.

好不容易嚐到甜頭,卻沒想到是一口咬在刀口上,血流啊...

我哥生性沉穩,對股票的了解遠遜於我,在我的薦股下獲取的收益卻遠超過我,汗...

勝敗乃兵家常事,我倒不是心疼那些損失,是迷茫我自己的出路...

對於我這樣的活躍型炒手,難道非得強迫自己學會捂股嗎?要我在下降通道捂股???我不想睡不著,也不願忍受被套的折磨...

華爾街群英裏不隻一個以捂股聞名的巴非特吧?很多TRADER就不留股票過夜不也能生存嗎?

何去何從,迷茫啊...誠盼高人指點迷津!!!!

謝謝先!

注:目前我隻做國內股,曾做過美股,但被MM隔天腰斬後吐出所有利潤,清空所有股票關掉帳戶休息,直到國內股市火暴重操舊業...借此認識很多大千英豪,很高興!