2009第二季度關注什麽板塊？

2009第二季度關注什麽板塊？

按：股價和經濟或盈利沒有實質上的掛鉤關係。但一些板塊信息會給大眾帶來心理預期，而股市85%是心理遊戲。

巴克萊資本(Barclays Capital)美國投資組合策略師納普(Barry Knapp)：關注科技行業。現在華爾街很多人都看漲科技類股，因為它們的資產負債表基本較少受到過度杠杆的拖累。隨著美國經濟逐漸減少對消費的依賴，能提高企業生產率的科技將成為企業支出的一個重要部分。納普說，如果能從科技類股看到合理的出色業績以及積極的預期，這會很重要。

LPL Financial首席市場策略師克蘭托普(Jeffrey Kleintop)在電子郵件中表示，金融類股有望成為這個收益季表現最佳的行業，這麽說有幾大理由：(1) 由於問題債務價值走高，按市值計價會計準則可能實際上有利於金融類股(2) 金融公司的貸款損失準備金會減少 (3) 將從資本市場和抵押貸款發放中獲得強勁收入（第二季度抵押貸款申請量猛增）。不過，分析師尚未上調對金融類股的預期，投資者一直持謹慎態度，最近幾周在拋售金融類股。如果金融類股能夠公布強於預期的收益，上調對下一季度的預期，從而帶動股價走高，那麽這對大盤是件好事。

Stifel Nicolaus股票交易部門董事總經理盧茨(David Lutz)通過電子郵件表示，我們需要看看全球貿易的情況，大宗商品需求、航運公司的收益、石油存儲，連同鐵路和日本出口商等因素都會對其產生影響。盧茨在隨後一份研究報告中表示，他將會關注將於8月份公布業績的DryShips Inc.以及將於7月20日公布業績的加拿大鐵路公司（Canadian National Railway）這兩家公司。

RDM Financial首席市場策略師謝爾頓(Michael Sheldon)表示，他將會關注工業、基礎原材料、非必需消費以及科技等周期性類股。由於預計經濟會在未來12-24個月內實現回升，今年第二季度很多投資者買入了諸多上述股票；如果這些領域業績狀況低迷的話，我覺得會對這些投資者帶來一種更為悲觀的情緒。