專業交易者的工作方法:有條理的交易者

專業交易者的工作方法:有條理的交易者 

第3部分

交易者會經曆多個階段。很多新手以為交易是很機械的。他們以為隻要為軟件找個合理的參數，或者設置一個正確的均線，就可以成功了。他們很容易成為賣交易軟件老師的獵物。
幸存者心裏明白，心理因素，包括樂觀和懷疑的較量，貪婪和恐懼的較量，都比技術指標要重要。他們開始研究控製風險。我在一次會議上遇到幾個人，他們的技術分析不錯，也懂心理學，但是他們覺得因為白天要上班，無法做到持續贏利，好像缺了什麽似的。他們該怎麽辦？
一旦你對技術分析有了深入了解，遵守資金管理的原則，並知道交易心理學，你還要發展新的組織技巧。成功的磚塊你已經準備好了——現在要建立成功的交易。
沒有任何魔術可以把業餘選手變成專業交易者。現在我提供的是讓你成為專業交易者的工作方法。
第8章 有條理的交易者
成功交易者最重要的特點是什麽？高智商？不是，雖然確實需要高水準的表現。良好的教育？也不是，很多優秀的交易者中學都沒畢業。所有贏家的共同特點是高水準的紀律。你如何能計算你的水平並提高它呢？你可以從交易記錄的幾個方麵來維持並從中學習。
優秀的交易記錄是成功的重要方麵。如果你能認真做記錄，認真複習並從中學習，你的成績會提高。如果隨後你的資金管理也沒問題，你肯定會成功。
我的語氣很肯定，我的經驗也可以證明我的觀點。我在交易者訓練營講課時發現，凡是認真做交易記錄的都是成功的交易者，或者是將成為成功的交易者。我發現女生比男生要做的好，所以女贏家的比率比男生高。對你的成功來說，交易記錄比任何指標，係統或技術工具都重要。再好的交易係統都有漏洞，但是好的交易記錄能讓你找到它們並修補漏洞。
能詳細做交易記錄的人在交易中會有巨大進步。認真做交易記錄的交易者就是優秀的交易者。表現不佳的交易者，他的交易記錄也差。不從過去學習就意味著要重複錯誤。“我曾經被打倒過，被侮辱過，被吐過口水，被虐待過——我還不走的原因就是我想知道下一步如何。”
好的交易記錄能讓你從過去學習，而不是日複一日地掙紮。當市場打擊你的時候，交易記錄會告訴你市場是如何打擊你的。下次，你就會走不同的路並避免麻煩。也許你會遇到其它麻煩，但隻要你堅持下去，你就不會再犯錯。要確保你的資金管理沒問題，這樣你就不會在市場中學習的時候把錢虧光了。當你開始贏利的時候，你的交易記錄會告訴你是如何贏利的，並指導你重複這個經驗。好的交易記錄會減少猜測並使交易更專業。
還記得你大學做的筆記嗎？教育者認為做筆記是學習的關鍵過程。如果你在掙紮中，你必須做筆記。以後你成為贏家了，你也要堅持下去。因為這會是你交易成功的關鍵因素。做交易記錄是很花時間的。
如果你累了，厭倦了，想放棄，你就想你是在賭博，不是在交易。交易記錄是你嚴肅交易生涯的測試。
交易者需要4個交易記錄。3個回顧過去，1個展望未來。前3個分別是交易者的電子表格，資金曲線，交易日記。電子表格記錄每筆交易，資金曲線記錄整體表現，日記記錄你的決策過程。第4個記錄是頭一天做的交易計劃。保持這4個交易記錄能讓你走向負責任，專業，成功的交易生涯。
交易者的電子表格
交易記錄的第1步是建立一個電子表格記錄你的所有交易。每一行記錄一個新的交易。每一列記錄交易的詳細情況，或者是成績。
交易次數（按照進場順序寫）
進場日期
做多還是做空
市場（股票代碼）
倉位（多少股）
進場價
傭金
費用
合計（進場價×倉位＋傭金＋費用）
通道高度（每天記錄通道的高度，當你出場以後用它來計算你的交易）
出場日期
出場價格
傭金
費用
合計（出場價×倉位＋傭金＋費用）
利潤或虧損（做多時用第15列減去第9列，做空時相反）
進場分數（見下麵）
出場分數（見下麵）
交易總分（見下麵）
你可能要多加幾列。比如說，也許你要記下交易係統的名字，最初的止損點和滑點。如果可能，你還可以顯示更多的出場點和出場原因，比如到達利潤目標，止損，沒有耐心。你也可以利用電子表格自動計算每筆或者每個交易係統的利潤或虧損綜合，也可以顯示平均的，最小的和最大的利潤。
第17列的進場分數，記錄你當天在振幅內的進場點，用百分比表示。比如，如果當天最高價是80，最低價是76，你是在77買的，那麽你的進場分是25，意味著你是在屬於比較低的25%買入的。如果你在78買入，你的分是50。越低的範圍買入，得分越好。長期買在高位也是毀滅性的。盡量做到低於50。想做到也是很困難的。
出場分數記錄你當天出場位置和振幅的關係，用百分比表示。比如，如果最高價時88，最低價是84，你在87出場，你的出場分時75。意味著你抓住了當天振幅的75%。如果你賣在86，你的分數是50。賣的越高，表現越好。賣在高位非常好，賣在低位就是做慈善了。盡量做到出場分在50以上。
這些打分對倉位交易者很重要，對日內交易者更重要。記住，做空時是先賣後買的。如果你願意，還可以用這樣的記分方法記錄買賣交替的頻率。
第19列的交易總分，記錄通道你賺了白分之多少。這是比較簡單的打分了，但很重要，比計算總利潤還要重要。用第6列（進場價）減去第12列（出場價），用結果再除以第10列（通道寬度），用百分比表示結果。如果你是做空的，就把公式反過來——第12列減去第6列，再除以第10列。
用百分比來表示你的利潤和通道的比率，是一個標準的計算成績的做法。用這個方法計算每筆交易，就能反應出你是一個有水平的交易者。如果你隻抓住了通道寬度的10%——20%，你的成績是C。如果你超過了20%，你的成績是B。如果你是30%或以上，你的成績是A。
在每個分數後麵再加一列，計算你的平均進場得分，出場得分和總計得分。用圖表表示這些數字，並盡力做到趨勢向上。一個謹慎的交易者的電子表格是活生生的學習工具。它讓你緊密接觸成功的和失敗的交易，在海洋一樣龐大的市場噪音中建立穩定和負責任的島嶼。
資金曲線
在交易中你做到了嚴守紀律嗎？很少有人能回答是還是不是。很多交易者都是處在中間狀態。有工具可以計算你的表現，看看你是向上，還是向下。這個工具就是你的賬戶資金。你認真負責，它是向上的，你欠缺判斷，它就是向下的。
很多交易者愛看圖，很少有人愛看自己的圖。這是一個疏忽，個性是交易的重要部分。資金曲線就是你的鏡子。專業交易者為自己和客戶保留資金曲線。當你開始做資金曲線時，你就向專業的方向邁進了一大步。
用電子表格做資金曲線。行表示時間單位，本例子中是月份。以下是列的內容：
日期
賬戶資金
2%的虧損
6%的虧損
找到每個月底時你的資金數字，並按照上麵的格式輸入。賬戶資金就是所有的現金加上所有倉位，用市價表示。
大多數人都是在損失慘重或者是連續的成功之後加倉。從情感上說，在你的資金增值以後還加倉是不能理解的，這是錯誤的追加資金方式。我們都要經曆一些循環，如果資金達到了新高，那隻是暫時的，或者說要回調。如果你的平均資金在增加，最好的加倉是回調的時候。上漲的資金曲線說明你是好的交易者，回調說明價值的回落。既然你是在價格回調到均線處進場的，為何不用同樣的技術加倉呢？
在你的電子表格中設置2個重要的數據，2%和6%的虧損。這為你本月的賬戶設置了2個底線。2%原則規定了每筆交易的最大風險。一旦你決定要交易，2%的止損能讓你知道最大可以買多少股，多少合約（盡量少冒險）。6%在月底時會告訴你是否虧損到了上個月的94%。
你可以豐富你的電子表格，如果你想知道更多東西，或者你是多麽能幹。你可以用它計算月線級別的曲線，考慮利息或者不考慮利息都可以。你也可以計算考慮了費用和沒考慮費用的曲線。當你增加或減少資金的時候，你也可以重新計算曲線。我關鍵是想說——你要立刻開始做自己的資金曲線。
你的資金曲線是計算你成績的標準。向上的趨勢肯定比虧損的快速向下趨勢好。你的資金曲線必須向上，如果向下了，你要在交易中采取保守措施。
交易日記
人人都會回憶。回憶過去就是為了麵對現在和展望未來。做日記的交易者可以從過去學習，而不會重複犯錯。日記是私人的鏡子，可以讓你回憶過去。這也是交易者最好的工具。
日記不但是書麵的，而且是可以看見交易的。你可以寫在日記本裏，也可以在電腦裏寫。我在很早以前，把交易日記寫在紙上，用剪刀剪下來並和圖表貼在一起。你也可以用這種方式，並把它們做到電腦裏。
交易日記是個本子，11×14英寸大，或者更大。用展開的2麵做交易記錄。隻要你做了交易，就把當時的圖打印出來，貼在本子的左麵。每張圖3×5英寸大小，上麵要有周線圖，後麵加上1——2張當天的圖。寫下股票的名字，日期，多少股，做多還是做空。如果是根據基本麵買的，在旁邊加上基本麵信息。注釋你發現這個股票的原因——一個一個搜索找到的，朋友的消息，期刊雜誌提到的。這可以讓你知道消息的來源。用筆記下你進場的信號以及當時的圖形。用簡單的話說明你進場的感受（焦急，高興，自信，不確定），如果還有其它不尋常的東西也可以記下來。
我把交易日記放在家裏，如果我在辦公室要交易，我會頭天晚上把打印出來的東西貼在一起。粘貼，記東西，寫評論都非常花時間。這些紀律告訴我我就是做交易的，交易比任何事情都重要。
交易結束後還要重複以下工作——把圖打印出來，貼到本子的右麵。一般右麵的圖少點，因為周線圖不是出場的信號。標記交易信號，並寫下你出場時的評論，包括你的感受。
當你的交易日記本越來越厚，它就越來越有價值。通過複習日記回顧過去。現在看起來那些信號如何？你高興的是什麽？如果是現在，你會怎麽做，你學到了什麽？大部分交易者從不問自己這些問題。當他們賺錢時，他們很驕傲；當他們虧錢時，他們感到憤怒和羞愧。沉醉在感情方麵並不能讓你成為優秀的交易者。我們的虧損比利潤更能教育我們。交易日記會讓你專注在事實，避免了自我譴責和自我陶醉。它會讓你學習並成功，幫助你實現自由。
沒人會給你交易日記。你要自己寫，而且你能堅持寫就是在檢查你的紀律性。當你賺錢的時候，你要通過日記總結，並問自己，如果是現在你會如何操作過去的交易。當你虧錢的時候，不必自責，但你要寫上自己的總結，複習過去的交易，並思考以後如何避免這樣的虧損。從你的利潤和虧損中學習。
要想學到更多，每3個月複習一次以前的交易，並把現在的圖打印出來。貼在紙上，做標注，和你出場的圖形貼在一起。這樣，你就通過複習的方式學習到如何交易。
如果你交易頻繁，或者是日內交易者，那麽寫日記是不是不現實呢？如果是這樣，每5次或10次做一次記錄。如果有特別重要的交易，你也可以加進去，但要有紀律，必須做到每5次交易或10次交易做一次記錄。
寫交易日記並從中學習，基本上可以保證你的成功了。記住，不要在還在學習的時候，由於資管理不好而虧損嚴重。遵守這些原則，做電子表格，資金曲線，交易日記，複習，學習，你就具備了成功交易者的所有素質。
交易計劃
每天都要知道自己要如何交易，這很重要。對倉位交易者更重要，日內交易者要隨時注意屏幕上的報價。
專業交易者不會隨便看自己的圖形。好的交易機會會從圖形裏跳出來對你大喊——我在這裏，抓住我。如果你隨便看，發現沒機會，你就會去看下一個股票。一個優秀的倉位交易者，或者是任何成熟的交易者，他們不是為了挑戰，而是為錢看圖。
最好的時間是晚上收盤以後。你可以很安靜地尋找股票，思考，發現指標信號，然後做決定——做多，做空或者觀望。把你的決定寫下來，第2天開盤前再確認一次。
當你下單的時候，尤其是通過電話讓你的經紀人下單的時候，要照本子念，不要靠記憶說。為什麽？因為幾乎所有我認識的交易者都有這樣的尷尬經曆，而且不止一次，把單下反了。本來你想做空，話沒說清，讓你的經紀人做多了，幾秒鍾以後發現自己的股票虧了。更糟糕的是，在最後一刻喜歡改變主意——比計劃好的多買或者少買，或者改變訂單。在你和你的經紀人多放一個本子是一種有效的保護。
為每筆交易寫下背景也是個好主意。我最喜歡的格式包括3句話：每周，每日，要做的事。比如說：
每周：均線向上，MACD柱向下，很不好
每日：MACD柱看跌背離，向均線回調
要做的事：在71.30做空，止損點設置在73，目標65左右，或者是
每周：均線持平，MACD柱從看漲背離向上
每日：均線上漲，MACD柱上漲，2者都上漲
要做的事：回調到均線時在23.25買入，止損22，目標20多。
我用Excel電子表格做這些記錄。每個股票都會做，日期在列裏麵。不管什麽時候我要看，我點擊那個表格日期和股票，再點下拉菜單，選擇評論。一旦我寫好了3句話的注釋，一個紅色的三角就會出現在表格的右上角。當你移動鼠標時，這個評論就會彈出來。這種紀錄的方式讓你很容易地看見你分析過的所有股票，或者從列裏麵看見你所有的評論。我用ABC評論方式在表格的下麵打分。
記住，你的記錄要明確。如果你寫的內容是“周線出現買入信號”，這並不能告訴你要買哪個股票，幾天後再看可能就忘了。要說明你在周線上看見了什麽，每天堅持，在交易計劃裏也要寫上你的想法。
寫交易計劃確實加重了你的工作量，但會讓你的交易更像生意，而不是像賭博一樣。這讓我想起了在莫斯科俄羅斯交易大會上教美國交易者模擬交易的事。每個人都配了一個翻譯，手上拿著鈔票。我們組裏每人都有很多時間，交易，畫圖都行，隻有一個荷蘭人不同。這個來自阿姆斯特丹的做市商隻要一看見顯示屏報價就在信封上快速寫著什麽。當活動結束後，我們都去了餐廳，他們把結果打印給我。我發現整組虧了100萬盧布。那個荷蘭人則賺了900000多盧布，其他人都是因為滑點虧損和傭金虧損的——普遍的結果。好的交易記錄幫助產生好的交易者，這就是我讓你花時間和精力做你的交易計劃的原因。