停損|止損的真實含義

停損|止損的真實含義

      做過一段時間的交易者都知道，出場的學問要比進場還要高，但如果更進一步的說，那麽停損|止損的技巧比出場還要難的許多；認錯雖然是市場教導我們一個很重要的道理，但是胡亂的認錯，絕對是你離開市場的重要理由，這樣 的道理，即便是交易十年以上的老手，也未必看得清

      停損|止損最容易犯的錯誤

      a> 未能在進場前就設定好停損|止損

      設定停損|止損價格，必須要在進場時就已經確認好該停損|止損的價格，而不是再進場後行情不利於你的時候再來尋找該停損|止損的價格，因為在你還沒進場的時候，看待市場是最客觀的；而在進場前設定停損|止損價格時，必須要能反複的確認，該停損|止損價格具有實質的意義，尤其在操作短線時，停損|止損價格的設計，必須考量到諸多的因素方能設定

      b> 不斷的更改停損|止損

      在原本設定好的停損|止損價格到價時，就應該確實執行，在進入市場後，不斷的更改停損|止損是一件十分不明智的事情，在資金許可的情況下，很多時後，或許不確切執行停損|止損可以逃過一劫的，但是養成了這樣的壞習慣，一次的重傷足以侵蝕掉你辛苦的所有獲利；而更重要的損失是，當你不斷的更改你的停損|止損同時，你失去的是重新入場的客觀心情與機會

      c> 因為情緒或倉壓而停損|止損

      停損|止損價格如果設計的不好，那麽很容易碰到因為倉壓或著恐懼的心理，而執行停損|止損，這代表了在一入市的開始，你就已經沒有足夠的勝算，在資金窘迫的情況下，而不得不執行停損|止損，那麽這樣的交易和賭博無異，而恐懼的情緒壓迫自己執行停損|止損，通常都會是錯誤的停損|止損價格

      d> 用虧損來設計停損|止損

      這一類型的停損|止損大概是最多人犯錯的停損|止損觀念，這類型的停損|止損設計，錯誤的根源往往來自於跳不出交易模型的框框；在設計停損|止損價格時，先因為交易模型的設計而框住了自己，譬如說：我獲利設定六十點，所以停損|止損隻能有三十點，又譬如：我停損|止損的設定隻能有本金的5％，所以我隻能停損|止損設定多少點； 再譬如，有些人在交易時當進場後就會設定停損|止損三十點或五十點，卻並沒有去詳細的撿視那個三十點五十點的停損|止損價格，是否是市場的停損|止損區，像這類的思為去設計停損|止損，絕對是嚴重錯誤的，因為市場是一個宇宙混沌體，而你自身的模型隻是組成宇宙的一小塊， 隻有市場的停損|止損才是正確的停損|止損，而不是你的停損|止損才是正確的停損|止損；所以當你使用虧損的思考來設計停損|止損時，應當同時加入杠杆與價格的元素去設計才是一個正確而有效的停損|止損 ，要成為一個好的交易者，就應當努力學習找出市場的真正停損|止損

      e> 利用支撐與壓力找出停損|止損

      當大家看到這一段時， 可能會感到很訝異，為何利用支撐與壓力設計停損|止損是錯誤的；其原因有二，第一點很簡單，因為你所找出的支撐與壓力未必會是對的，如同我們前麵所說的，你必須找出市場的停損|止損，而非自己的停損|止損；第二個原因就是：支撐之後還有支撐，壓力之後還有壓力，短在線的第一支撐第二支撐甚至第三支撐可能相隔的很近，這就變成了你不斷移動停損|止損的最主要原因，因而擴大了你交易上的風險，而在較大的區間上，利用支撐與壓力來設計停損|止損是較為可行的，但很容易犯的錯誤是當你奈不住性子提早進場，一次的停損|止損可以咬掉不少的資本，停損|止損的設計需要和我們交易的型態有緊密的配合

      停損|止損的定義與正確觀

      停損|止損的正確定義，不在於限製控管我們的虧損，也不在於有紀律的停損|止損能夠降低市場交易的風險，錯誤的停損|止損觀念，在我看來就像是在放血，是一種慢性自殺的行為， 因為經過杠杆之後的交易成本，即便再低也是相當可觀的，有紀律的執行停損|止損，說難聽的隻不過是輸的比較慢的一種方式罷了，而且說不定還輸得更快，這種錯誤的觀念就如同絕大多數人以為，隻要有好的交易策略，好的技術分析，準確的價格預測在這市場就一定能賺錢一樣，別忘了，再交一市場上的錯誤，永遠不會停止發生，錯誤停損|止損觀念就是八二理論的最高分水嶺

      停損|止損真正的定義，在於我們所設定的停損|止損價格不應該被擊穿，停損|止損區域將被市場所保護，是一個絕佳的防守點，當市場價格接近達到停損|止損區域，那麽市場必將反轉 ，當市場價格擊穿停損|止損區域，那麽市場必將觸發停損|止損，高還有更高低還有更低；舉個例子來說好了，當我1.3050買入歐元，我的停損|止損設定在1.3010，1.3010所代表的意義，必須是如果 市場價格接近這個區域，將出現大量的買盤保護這個停損|止損價格，而當這個停損|止損價格被執行，那麽歐元在未來不長的交易時段內必將向1.2910甚至更低的價格趨近，並且無法在反彈至1.3050上方，如果在停損|止損設計上沒有這樣的基礎觀念，那麽很容易產生很多無謂的停損|止損，最終導致交易的失敗 ，沒有人可以單獨的左右市場，尋找好的停損|止損區域，是藉眾人的力量來獲取交易市場上的勝利

      一個正確有效的停損|止損，不單單是交易風險的一種控製，其另一個重要的觀念是，正確而有效的停損|止損，將創造更多安全的獲利交易可能；也就是我常說的：停損|止損價才是最好的入市價，金融市場最好賺的錢就是停損|止損的錢，怎麽說呢，當你越來越熟悉，越來越能夠抓到市場上停損|止損聚集的地方，那麽你隻要借著停損|止損盤的力量來獲利就夠了，用上麵這個例子再解釋一遍，當我在1.3050設定買入歐元，1.3010設定停損|止損，如果1.3010的停損|止損價格會被執行，那麽歐元勢必要走到1.2910附近，換言之， 我不一定要選擇在1.3050買入歐元，我 亦可以設定在價格跌破1.3010後追空歐元，又或者我設定1.3050買入歐元一口，但在1.3010設定 停損|止損賣出兩口，市場最終的方向我們從來就不應該去預設，隻要做好價格的設定，有正確的停損|止損觀及停損|止損價格尋找的能力，市場走多我們能賺，市場走空我們也能賺，而下麵的這一段 藉由停損|止損盤的獲利，常常甚至是比上麵這一段來得牢靠的，這就是正確而有效的停損|止損

      事實上，純就技術分析而言，要學會抓到市場停損|止損聚集的地方，是遠比你去判斷市場方向要來的容易的，這樣的停損|止損觀，唯一的天敵就是假穿，不過就算遇到了假穿，交易的風險卻不大， 因為市場上的假穿沒有你想象的那麽多，如果你覺得有很多的假穿，那是因為你對於市場停損|止損盤的尋找能力還不足夠，當你學會了尋找出市場堅實的停損|止損價格，十次頂多也遇到一兩次的假穿，若能夠將正確的停損|止損觀念與技巧磨練好，在這市場幾乎已經立於不敗之地

      切記，正確的停損|止損觀念不單是風險控製，更重要的是好的停損|止損可以創造無限的獲利

      停損|止損設計的技巧與訓練

      a> 熟悉商品

      越短周期的圖形(如小時圖)的停損|止損區所累積的能量越小，而越長周期的圖形(如日圖周圖)的停損|止損區所累積的能量通常越大，每一種商品的走勢大多有其特性，不管是發動的時間點，發動後的振幅，交叉的關係，通常都有自己的慣性，譬如當日圓在走單邊勢的時候，通常喜歡沿著五日均線走，這類的特性一定要摸熟，無法傳授也無法速成，想要練就好功夫就要下苦心；訓練自己的方法就是每日紀錄商品的開高收低，還記得十多年前，剛進入這市場時，前輩都會要新手每天自己畫圖，這樣的訓練就是讓自己能夠熟悉市場的走勢，現在科技太發達了，造成的結果是擁有這樣的基本功的人越來越少了，當有一天你可以不用計算機就能在腦海裏在紙上畫出走勢圖，那麽就可算有小成.

      b> 不斷印證

      想要抓到正確而有效的停損|止損，就必須不斷的去嚐試與印證，當然你不一定要有真正的交易行為，你可以嚐試著去抓出商品的停損|止損價格，印證的方式要從兩個角度來進行，其一就是你所設定的停損|止損價格是否有受到市場的保護，也就是說，如果你1.3050買入歐元，設定了1.3010停損|止損，那麽當歐元下行到13020~30水平附近時就應該出現買盤的支撐，因為一個好的停損|止損價， 不會是一個大的區間，頂多是10點裏麵的差距，而真正好的停損|止損，就算隻差一個tick都不會來的，其二就是，如果停損|止損被執行時，市場必然 會隨著停損|止損的方向移動，也就是說，當1.3010的停損|止損價格被執行時，那麽市場的停損|止損將開 始不斷的被執行，也就是大家常常聽到的軋空或著多殺多，當市場的停損|止損被執行時，多頭便空頭則空更空，空頭便多頭則多更多，市場真正的停損|止損盤被推動時通常破盤的速度不會太過緩慢；你必須不斷練習這樣的技巧，當你發現自己所設定的停損|止損價格都不太會來，或著點到後都有破盤的情形發生，那很恭喜你，你已經敲開了進入八二世界裏的那20%的大門

      c> 找出原因

      一開始你在練習找出市場停損|止損的時候，你運用了大量的技術分析，不管你是越來越能抓到市場的停損|止損所在，又或者是總是無法很準確的抓到市場的停損|止損，但可以肯定的是，你會越來越看得清楚，哪些價位的變動是因為停損|止損盤所造成的；當你越看得清出這些停損|止損盤的推動時，請你一定要盡量去找出推動停損|止損的原因，是因為新聞消息、數據公布還是交叉上的變化…..等等，你要習慣 遍學習這樣的能力去找出這類的原因，當然有許多時候，純粹隻是因為作手刻意去推動市場上停損|止損盤的觸發，因為這本來就是市場上最好吃的一塊肉，這樣經驗的累積，有一天你也會是市場上的高手

      d> 簡單的複雜化，複雜的簡單化

      在剛開始學習抓出市場停損|止損的時候，是一種簡單的複雜化過程，因為停損|止損價格就隻有一個，但我們要確立這一個停損|止損價格，卻必須先經曆過複雜的思考，上麵的三個階段就是一種簡單的複雜化過程，當你已經熟悉上麵的訓練模式後，你就必須讓自己開始進入複雜的簡單化過程，當你用大量的信息和技術分析來判斷尋找停損|止損價格的時候，最終的決定都隻有一個，在技術分析上，你所使用的技術分析工具，要越來越簡單，而且少用經過複雜計算的技術指標，而選擇屬於自然定律的分析工具，何為自然定律的分析工具，譬如黃金切割、移動平均、軌道等等，越少數理計算出來的分析工具所計算出來的停損|止損，通常越準確，舉個簡單的例子，如果你拿一張什麽分析工具都沒有的K線圖來看，你很可能一眼就看到哪裏有有效的停損|止損盤，分析工具隻是輔助，別讓分析工具遮住了你的眼睛，相對的在信息判別上也是同樣的道理，一開始你會閱讀大量的市場信息，最終你要能夠學會過濾，而不是讓這些信息影響你的思考，學會分析別人的分析，這就是複雜的簡單化最重要的精神

      停損|止損的找尋與設定，一直是我認為在交易市場上最重要的學習之一，他比預測行情更來得重要，所謂的八二理論，在我的觀點裏其實應該是九八二理論才是，因為八成的人在賠錢，隻有兩成賺錢，我認為還不夠真切，應當是98%的人賺不到錢，或者是在輸輸贏贏間來去，隻有2%的人能夠一直賺錢，這樣的道理延伸到停損|止損的觀念裏，當市場觸動停損|止損盤時，停損|止損的恐懼將不斷推動價格進行，這才是最容易且穩當的獲利，另一個角度來看，當你能設定進場價格貼近有效停損|止損時，那麽這樣的停損|止損將受到絕大多數人的保護，風險有限而獲利無限