11/09/2006市場評論

11/09/2006市場評論

SP500平開1385，前30分鍾橫盤，隨後盤跌。在ET 14:10開始加速跌。日線收成略微跌下1380的中陰線。

NDX跳高開盤在前期年高1360處，前30分鍾橫盤，隨後盤跌。在ET 14:15開始加速跌。日線收成高開中大陰線在1740。

GE 日內5分鍾圖基本與指數一模一樣。日線圖呈低開低走的中陰線。縮量。收在$35.25支撐線之上，短線中性
PG日內5分鍾圖低開低走至ET 13:05，隨後強勢拉回。日線圖上呈跳低下探$63.50支撐線的長下影小陰線十字星，5分鍾圖顯示長上影不真實，平量，強勢

銀行板：
C/JPM/BAC/WFC/USB/WM 日內5分鍾圖全天震蕩。日線圖呈縮量強勢調整，短線偏漲
WB 日內5分鍾圖盤跌。日線圖收成平量中陰線，調整

銀行板BKX強勢調整

GS 5分鍾圖平開後全天震蕩下跌。日線圖所量中陰線再探$185支撐線，調整
MS 5分鍾圖平開後全天震蕩下跌。日線圖平量調整，平量
MER 5分鍾圖平開後全天震蕩下跌。日線圖上中陰線平量跌破支撐線$88，短線看跌
LEH 5分鍾圖平開全天走跌。日線圖上破位大陰線，三連跌

投資服務板今天後有短線走跌跡象，是目前SP500的風向標

XLF強勢調整

製藥板：
PFE 5分鍾圖低開一路下跌，擊穿$25.50放巨量6M後拉回橫盤。日線圖放量破位
JNJ 5分鍾圖低開一路下跌，後兩個小時橫盤。日線圖放量破位
MRK 5分鍾圖低開一路下跌。日線圖再次放量破位
LLY 5分鍾圖低開一路下跌。日線圖放量破位，要看$54.50支撐線是否不守

製藥板DRG破位穿刺340。是今天SP500下跌的主要動力。製藥板今天確認強勢不再

石油板：
XOM/CVX/COP/MRO 5分鍾圖橫盤，強拉，再強勢橫盤。平量。日線中陽線帶新高，看漲

石油板OIH多方炮後小陰線，強勢調整，看漲。是今天維持SP500的主要動力
石油板OIH目前140離其5月份的高點170還有較大距離。

Naz:

MSFT 5分鍾圖跳高開盤橫盤。高位$28.50之上的略微放量中陽線，影線新高，收盤新高，強勢
CSCO 5分鍾圖高開，前三十分鍾低走，隨後全天強勢橫盤。日線跳空中陰線。但陰線主體在前30分鍾形成。盤前成交27.50M，前30分鍾成交大概42M。全天成交198M，
GOOG 縮量強勢調整
INTC 5分鍾圖高開全天低走。日線圖平量調整
ORCL 5分鍾圖平開高走橫盤。日線呈長上影略微放量小陽線，看漲
QCOM 前30分鍾平開後迅速大跌，後全天橫盤。日線放量中陰線，跌破$36支撐線直到$35支撐線。前期在$35開始了一個急劇反轉大漲，現在是很好的跟進位置
AMGN 5分鍾圖平開一路下跌。日線略微放量中陰線。還是強勢調整，但目前不宜跟進
DELL  5分鍾圖平開上漲一張弓。略微放量。看漲
CMCSA  縮量，強勢調整
AAPL  5分鍾圖震蕩。日線高開帶量十字星小陽線，短線中性
EBAY  5分鍾圖高開一路下跌。日線呈$32支撐線上的縮量中陰線，強勢調整，很好的跟進位置
YHOO  5分鍾圖上漲一張弓。日線圖平量中陽線，在$27以上，強勢！
SBUX  5分鍾圖平開一路盤跌。日線圖縮量中陰線打穿$37強支撐，拉鋸過很多次，很好的買點
GILD  5分鍾圖高開一路盤跌。平量。日線大陰線收在前期短線最低點，破位態勢，如果反轉，要馬上跟進
AMAT 5分鍾圖高開一路盤跌。短線破位態勢，要繼續調整
COST  縮量調整，依然算強勢
TEVA  5分鍾圖低開一路下跌後橫盤，跌破了$32支撐線。放量。但最大的可能是在此位反轉
BRCM 平量高開震蕩盤跌，強勢
ADBE  縮量強勢調整，看漲
SHLD  強勢縮量調整。看漲
RIMM 5分鍾圖高走強勢橫盤，於ET 13:10放量跌下。日線長上影陰線創新高，放量。要警惕，做多者要退出觀望
AMZN 強勢縮量調整

今天CSCO強勢高開沒有像預期地那樣走出強烈的軋空走勢。NDX各股全麵高開配合，使得NDX高開在年高位置，前30分鍾強勢橫盤並一度創新年高，但隨後盤跌。主要個股隻有CSCO/MSFT/AAPL/YHOO堅持了下來。實際上，QCOM的一路低走猛跌抵消了CSCO跳空對NDX指數的影響。盤前QQQQ漲至43.29，成交4.5M，盤前牛氣太重。但QQQQ全天換手並不激烈。NDX高開低走成中大陰線收在1740上，不是一個弱勢信號。

SP500收成略微跌下1380的中陰線，從圖形上看是一個很健康的調整態。製藥板走跌了，石油板強壯，金融板調整。這種情況下SP500呈強勢調整態，說明主體還是很不錯。

指數在高位，而NYSE & Nasdaq連續三天暴大量表明短線看法分歧加大，無論何去何從後麵將是一個大的趨勢。指數（市場）爆量與個股爆量不同。個股高位爆量，無論陰線或陽線，都是一個警惕信號。雖然指數不是絕對的不同，但指數爆量可以是sector rotation and/or leading/lagging rotation各個股放量的集合表現，所以還需具體問題具體分析。而且，指數在關鍵位置的震蕩可以引發短線換手激烈，造就成交量增加。

下周OE。即使下麵再連跌6天到OE日，隻要SP500在1360之上，從日線圖上看指數還是很強的。主要下跌動力DRG輕鬆跌過350，目前收在並探測支撐340，下一主要強支撐在320，若340不守，下麵跌的速度將會減慢。過去兩天DRG跌了15點，中短線下麵還有20點空間。DRG今天跌10點，SP500跌7點，以此計算DRG再跌20點，SP500會跌15點。這裏假定石油板和金融板保持強勢或調整。中短線SP500的底在1378-15=1363，可側麵驗證1360是強支撐。

剛剛過去的SP500罕見牛市的三個OE cycle中:

08/18 OE: OE previous week連跌，OE week則是連續的5根陽線。並且突破主要阻力線1290在OE周。
09/15 OE: OE previous week後三天跌，OE week則是連續的4根陽線最後一個OE day小陰線。並且逼近年高阻力線1320在OE周。
10/20 OE: OE previous week橫盤突破，OE week則是連續強勢小陰小陽線強勢調整。OE周過後的第一個交易日10/23立即中大陽線突破創新高。

這周是11/17 OE previous week。前三天短線底部突破，今天中陰線。如果明天走高，下周可能走跌或盤整。如果明天走跌，近期的曆史會重演？

NDX在昨天突破1740前，在1695-1740盤整了大概一個月。1695-1740也是今年前兩個頭部區域所在位置。一方麵突破這個區域前盤整了足夠的時間。另一方麵，剛突破就拉回1740。確認突破回抽或假突破折回都是合理的。問題在於現在怎麽看？明天一根陰線是否可以確認假突破？一根陽線可否確認突破有效？這樣看未免太簡單了。首先，在這次突破1740前，10/26試探過一次，雖然rally failed，但收在了1740之上，也就是說已經有過了一次假突破。其次，MSFT/GOOG/CSCO/ORCL強勢依舊。而且主要的抵消動力QCOM今天也到了前期猛漲起漲點$35，這應該是（短線）超強支撐。所以，隻要MSFT/GOOG/CSCO/ORCL不失強勢，依然短線看多。NDX主要啟動上漲的動力應會是MSFT/QCOM.

如果上漲，SP500的動力來自哪裏？當然要依賴金融板。金融板已經調整了很長時間，隻要不是狂漲領漲，指數漲的還會很健康。而且，石油板OIH目前140離年高170還有較大距離。目前隻是剛擺脫下跌趨勢。XOM/CVX作為主要大股與板塊脫節，有些離譜。

反證法：如果後麵是熊市，今天是最好的機會金融板/MSFT/GOOG借助CSCO猛拉，明天接著follow through to kill puts，然後下周盤跌kill calls.

結論：

期待明天小陰線或小幅跳低十字星繼續走跌，這樣NDX的大多主要股可以組成典型的三連跌調整，然後下周連續陽線創新高軋空。