2006/08/24 市場評論

2006/08/24 市場評論

最近一段時間大盤強勢調整，本來期望指數調至1280/2100/1530後反轉，但從今天看來指數比預想的要強勢的多。

先看SP500各板塊:

今日PFE/XOM/JNJ創新高，PG收在最高點。
GE暫時沒有確認昨日的反轉，但依舊是強勢調整。
銀行板C/BAC/JPM/USB都強勢調整至突破點，WB已經突破，WFC也確認了昨日的反轉。
CVX/COP都是反轉形態（COP形態稍弱一點）。
總結：銀行板，石油板，製藥板都維持強勢，今年以來是第一次。

SP500在包括今天的過去6天裏，第一次組成連拉大陽線後強勢調整波動幅度在10點以內。一旦由銀行板帶領突破，MS/GS等金融服務保險股會跟進，將會有一波較大的向上行情。

NDX主要股票:

MSFT:罕見的強勢。類似的隻有2006/01反轉有點相似。但這次是最強的。一但突破，很可能一根線突破$27，下一阻力在$28。目前的極度縮量是好現象。而且，前次跳空大陽線突破也沒有明顯放量。
QCOM:典型連續調控大陽線後的強勢調整，目前已在50均線上。
INTC:在$17鑄成了堅實底。目前短線是突破小W$18頸線（也是當時的50均線）後的調整。目前已經在100均線以上。期待有效突破$19.50.
GOOG:$363是強支撐。目前沒有回頭跡象，但隻要在$363以上，隨時可以回頭。
AMGN:在50均線以上調整，$67也是6月中至7月中的頸線。此股沒有隨著隨著PFE/JNJ/MRK同步走強，有點類似LLY/DNA,如果製藥板繼續走強，有補漲要求。
CSCO:走勢超強，但根據此個股的曆史，現在是可上可下的位置。此時不是帶動大盤的因素，應視為跟隨大盤的因素。
DELL:$21可視為極強支撐。已經經曆了兩次跳低空放量反轉，兩個當日的成交量分別為122M和88M，而且第一次的跳低空放量反轉後的總共11各交易日，隻有一根陰線。現在是什麽壞消息也打不下去，隻有漲了。突破時可能是一舉突破$23阻力線（50均線目前是$22.50）。
CMCSA:跳空陽線突破後強勢盤整已接近尾聲，又要創新高了。強勢縮量漲。
ORCL:今昨兩天兩次下影線反壓$15.25的前期頭部阻力。$15.25是4月底和7月中的兩次頭部。8月中突破後，整個突破形態在時間超過3個月，所以這個突破應很有效。有點不足的是今昨兩天都是陰線。所以，如果後麵有一個穿刺$15.25得下影陽線，會很正常。
SBUX:隻要在$29以上，不能認為有大的下降空間。但也不能指望快速反轉回去。有可能再一根帶量跳空大陽線後，繼續連續小陰線調整。
YHOO:$29是爭奪點。跳空低開後一直沒有量。50均線以下。目前宜觀望。
EBAY:50均線以下。宜觀望。
AAPL:平行縮量小陰小陽線。強勢。但在完成最後一跌之前，短線看漲的把握不是很大。如果能來一個中大陰線後跟一個反轉陽線，就很完美了。此股曆史上在去年9月，10月初，10月底，12月底都有這種現象。$60,$62(也是100日均線)都會是強支撐。

今年以來，NDX的MSFT/INTC/QCOM/EBAY/YHOO/DELL/AMZN/SBUX都經曆了跳空跌和(正在經曆)長時間調.調完的已經突破，正在調的未創新低而且已經確定了箱型震蕩空間。應已說明NDX已脫離了底部。也說明操縱NDX的方式其實很有限。

再看指數本身：

NDX的W頸線在1530，目前50均線在1520，下一阻力在1590，100日均線在~1585。目前還可以跌，但跌的空間已經不大了，而且大部分主要股都已走強了。

SP500W頸線在1280，目前50/100均線也在~1280，一旦突破，前方的阻力是新高，如果漲，因為由銀行板創新高領漲，所以SP500創新高不會困難。但SP500調整完畢再次突破時，一般會有一個最後一跌，比如2005/12月底，2006/02月中，2006/03月中，2006/04月中和2006/08月中，都是在小幅震蕩區域震蕩後，來一個最後一跌，隨後連續陽線漲上去。2006/06月底的沒有這樣，所以盡管有一個長下影反轉觸1240後一個超大陽線（5年來最大的一根日陽線），也就到了頭了，是個假突破。

結論：

市場走強了，但極大可能是會有一個最後一跌，然後大幅快速漲上去。目前SP500的各板塊和NDX的主要股都支持這個等待。

操作策略：

Option暫時不動，要麽在最後一跌到來時抄底。要麽在突破時（意味著沒有最後一跌）跟進。
現在可以開始分批買進股票。

突破信號：
指數突破的同時，MSFT/GE/C/JPM/BAC同時突破！（XOM近日來比較特殊，大多時候與指數相反）。