股市的理論

股市的理論

股市被證明是正確的理論也不多，但隨著研究的深入，成熟的股市投資/投機理論會不斷被總結出來。本章僅介紹指南針投資實踐中常用的理論基礎。

一、趨勢理論

趨勢理論認為，股市的趨勢一旦形成，就將延續。趨勢理論的一個通俗的說法是有風使盡裏，賺錢賺到底。順勢而為是炒股的基本原則。

但廣大公眾投資者的操作常常是反趨勢操作。股票漲了拿不住，尤其是獲利10%以上常常是先獲利了結再說。而一旦被套牢，又常常一套到底，在漫長的下跌趨勢中一路持股。

識別趨勢的技術方法很多，從簡單的趨勢線及趨勢通道，到成本均線，再到更複雜的牛馬熊智能分類，以及正在開發的神經網絡市場激活係數。

順勢操作的電腦自動操盤模型是指南針獵豹係統。經嚴格的測試，對96到99的三年半的股市，其贏利在每年100%以上，這是對趨勢理論的首次科學評測。

趨勢發展到一定時候，最終總要反轉的。把握趨勢的形成及趨勢的反轉是投資者必備的基本功。

二、相反理論

相反理論的哲學術語叫物極必反。市場熱到極處就會樂極生悲。市場絕望之時也就是見底之日。大家也常常遇到這樣的故事：一旦絕大多數的股評在探討股市能最終漲到幾千幾萬點的時候，現在就是頂！反過來，大家都在討論股市能慘跌到什麽位置時，股市離底不遠了。

相反理論的困難在於，什麽是股市過熱，什麽過冷。這個長期困擾理論界的問題被指南針一定程度的解決。指南針技術方法中的瘋牛、瘋熊判據是一種市場過熱或過冷的標誌。指南針獵鷹法則在技術上實現了電腦自動捕捉物極必反的超跌股。

相反理論告訴投資者，您在進行證券投資時要用兩隻眼睛看股市，一隻是牛眼，一隻是熊眼。

三、莊家理論

莊家理論是認為，市場主力的狀態和利益，影響者市場的發展方向。

主力進場，如果股票不漲，那麽主力就賠了。如果是散戶，則隻好聽天由命。但主力可以自己把股票拉起來，做一次莊。主力做莊的結果常常是股價遠高於其合理價位，那麽一旦主力出貨，股價就沒有不跌的道理了。

由於主力的行為是他們自己的商業秘密，試圖通過消息獲知主力的進出是天真的。主力的如此大資金運做不可能不在圖線上流下痕跡，這就是技術分析。某種意義上講，技術分析的目的就兩個，一是研判趨勢，二是分析市場中人的行為，尤其是莊家行為。

主力不可能每次做莊都贏。莊家理論的操作思路是莊進我進，莊出我出，莊逃我逃。