2006/05行情反轉點的回顧

2006/05行情反轉點的回顧

回頭看2006/05行情反轉，可以幫助溫故而知新。

SP500於4月27星期四至5月4日星期四在前期阻力線1310附近徘徊，在此之前，曾經2個月被壓製在1310以下。並且一直是窄幅盤整，雖然曾經下探過128x。5月5日星期五一根大陽線創新高突破。5月8日星期一至5月10日星期三高位窄幅強勢盤整，5月11日星期四起跌並破1310前期被突破的阻力/支撐，5月12日星期五破1300支撐位。5月15日星期一在1290主要支撐位上有典型的低開反轉陽線，但隨後一江春水向東流。直到在1250找到暫時支撐，隨後反彈到1290，後來探1220/1230兩次走完W型完成了調整。從4月27日算起到再次突破1320前，總共大約經曆了5個月。算到9/11這波大行情的起始點，大概4個半月。

NDX於4月27星期四有一根大的反轉陽線。但當日盤後MSFT出ER後暴跌3點。4月28日星期五至5月3日星期三，一直在前期重要支撐/阻力線1695附近徘徊。5月4日星期四突破1695，5月5日星期五伴隨SP500來了個跳高十字星，但隻突破1710 2005年12月的阻力線，沒有創新高，比SP500弱的太多太多。隨後無險可守，在1635前期主要支撐線都沒有任何停留，最後在1435才找到支撐。

行情的反轉在4月27日星期四至5月12日星期五。這期間，SP500突破1310創新高1325然後跌破1300；NDX突破1695，沒有創新高，而且於5月10日星期三已跌破1695，5月11日星期四跌破1665第二支撐，5月12日星期五跌破1635第三支撐。連破三道長期支撐，跌的暢快果斷。

下麵看看主要個股的配合。

GE:4月27日大陽線起漲，5月5日跳空開盤並突破創新高，帶領SP500指數。隨後三天5月8日9日10日，SP500指數強勢盤整，GE下跌三天。不但如此，隨後兩天5月11日12日，GE連續跳空低開下跌，助SP500跌破位。而5月15日SP500在1290反轉陽線時，GE跳空低開拉大陽線並於第二天16日星期二跳空高開助指數高開。這段時間，GE TA上無合理性可循。

PG:那段時間有自己的弱勢調整行情。5月5日指數創新高時此股下跌，指數跌破位時，此股接著探低。指數破位後瘋狂地續跌時，此股完成最後一跌過程。調整後此股成了8月以來，9月11日啟動的這波指數行情的強勢領漲股！Lagging/Leading rotation!有自己的行情與指數環境不合作時在指數做關鍵動作時出一把力（下跌助指數破位），然後成新的指數合作夥伴！

金融板：
C:4月27日低開大陽線，29日跳空高開大陽線帶量突破。隨後平量強勢調整4天5月5日再次突破助指數創新高。5月11日12日連續大陰線助指數跌破位。5月15日大陽反轉線助指數在1290收成反轉線。隨後下跌再助指數繼續破位下跌。
JPM:4月27日大陽線突破創新高，28日跳空高開大陽線帶量突破。隨後平量強勢調整4天5月5日再次突破助指數創新高。5月11日12日連續大陰線助指數跌破位。5月15日大陽反轉線助指數在1290收成反轉線。隨後下跌再助指數繼續破位下跌。
BAC:4月26日突破。4月27日28日連續大陽線帶量突破創新高。隨後平量強勢調整4天5月5日再次突破助指數創新高。5月11日12日連續大陰線助指數跌破位。5月15日大陽反轉線助指數在1290收成反轉線。隨後下跌再助指數繼續破位下跌。
WB:4月27日大陽線突破創新高，28日跳空高開大陽線突破。沒有明顯放量。隨後平量強勢調整4天5月5日再次上漲助指數創新高。隨後則幹脆跳空跌了下來助指數跌破位。如果不是明顯操縱，還有什麽更好的解釋？
WFC:與上麵幾股一樣。
USB:4月27日28日大陽線突破。隨後有自己的獨特行情。
WM:4月27日28日大陽線突破。隨後有自己的獨特行情。但在強勢橫盤後還是大陰線跌跟隨了指數。

MS:與SP500一模一樣的日線行情！
GS:與SP500一模一樣的日線行情！
MER:基本與SP500一模一樣的日線行情！

金融板是SP500的發動機。無論多空。一般情況下，金融板各股日內波動不大，成交量也不大。主要由於這些股是各基金和機構的必備之物，換手率很低。當它們出現大的變化時，指數必然異動，因為它們的權重實在太大了。沒有金融板的參與，指數不可能大跌或大漲。而指數長時間橫盤後，大的變化或突破由金融板的大的異動或突破驅動，則說明相反的趨勢來臨了(而適度的漲跌助指數突破關鍵位，則是良性的)。在2006/05這波多方的最後瘋狂裏，金融板的上漲(軋空也好，幫助主力出貨也好)完成了指數的最後一漲。其它該漲的能漲的都漲不動了，怎麽辦呢？就讓金融板完成最後一棒吧！

BKX/XLF是其精確的代表！

製藥板：
PFE:進入5月份已入個股行情的跌勢，5月5日沒有強拉助指數創新高，但與指數新高後的走勢幾乎一模一樣。所以，算是在個股條件下幫助指數，順勢而為。既在跌勢，就不拉高了，當然要助跌。跌的周期完成後，是這波指數行情的領漲股！這波PFE/PG不結束，行情不會結束。
JNJ:5月份有自己的獨立的行情。不是止在隨後幾個月指數的調整中強於指數，而是其我行我素完成了底部W型!!準備領漲!(現在的DELL就是5月份的JNJ，一樣的完成了底部W型後，跳空跌橫盤漲順帶洗盤！)過去兩周指數上漲的動力來自JNJ!其目前的調整態也是驚人的強勢!
MRK:有自己我行我素的行情。指數艱苦下跌的漫長歲月裏，其走勢就是橫盤或小幅漲，就是不跌。甚至強於JNJ，窄幅橫盤代替W!
LLY:5月份與指數一樣。現在走勢則弱於指數。

製藥板是一個個股行情鬆散的集合。個股之間沒有強的板塊聯動。但由於PFE/JNJ/MRK在dow/SP500裏，權重很大，必須要關注。

石油板：
XOM/CVX/COP/MRO:5月5日指數新高之後，橫盤向下突破與指數一樣

板塊中各個股的步伐相對很一致，甚至突破或堅持各自支撐/阻力位timing上都很一致。
這是一個特殊的板塊。既在指數中權重很大，又與油價密切相關，而油價大多時候與指數走向相反。對於石油板與指數的互動關係要有好的經驗判斷和藝術處理。

Naz:

MSFT:Naz的絕對旗艦，MSFT一聲吼，Naz絕對抖三抖。完全是一個主力操控指數的玩具工具！理論上講股價應該一分不變才對，但...，Naz不就玩不動了不是？是啊，即使有點變化也玩不轉Naz，所以就有了NDX。所以更有了NDX的人為製定權重規則！而且還是nasdaq committee 的priviate property，想知道權重的隨時變化，一年$10K registration fee!這世界哪有什麽公平可言？
CSCO:5月5日後配合NDX的下跌。風光的時候市值一度超過MSFT，後來成了百年老三，排在INTC之後。現在跳空暴漲一把，INTC下去了，穩坐第二把交椅。
GOOG:大多情況下短線TA不管用。既有實力(FA很好，還是成長股)，又有高藝術的莊家。要玩QQQQ，必須看緊了它。
INTC: FA由於產品的特殊性比較有周期特征。漲起來沒有MSFT壯觀，跌起來趨勢明顯。也是一個指揮棒，但由於AMD的存在，時常有短線消息可跟著炒。也就炒作罷了，AMD實在構不成任何事實或潛在的威脅。

沒有5月初那十個交易日的5分鍾圖，資料不足，下麵的不寫了。

ORCL:
QCOM:
AMGN:
DELL:
CMCSA:
AAPL:
EBAY:
YHOO:
SBUX:
GILD:
AMAT:
COST:
TEVA:
BRCM:
ADBE:
SHLD:
RIMM:
AMZN: