單一K線形態 股市入門必讀

單一K線形態 股市入門必讀

單一K線主要由實體與影線兩部分組成，由實體與影線的長短可判斷買賣方力量強弱。影線的長度往往可以透露多頭或空頭所具備的韌性。舉例來說，在上漲的走勢中，一根上影線很長的線形，可以顯示空頭轉守為攻。同理，在下降走勢中，一根下影線很長的線形，可以反映多頭扳回頹勢的意圖

在本節中，主要討論的單一線形包括：大陽線、大陰線、錘子、上吊與流星。這些K線在交易中，對行情影響很大，需要投資者認真對待！

1．大陽線

低開大幅高收的陽線，實體甚長以至於可忽略上下影線的存在，這是漲勢信號的一種，而且可由該陽線實體的長度推測出當日漲勢的強度。

操作策略：翌日總體以逢低吸納的操作思路應對，尤其是當翌日行情價格的回檔到前日大陽線(高低點間距)的2／3以上處企穩時，更是短線介入的契機；如果翌日公回檔至1／3處就掉頭上行，表明其漲勢很強勁，短線非但應該逢低吸納，甚至也可適時進行追漲介入做短線多。

2．大陰線

大幅開高收低的陰線，實體甚長，上下影線極短以至於可以忽略不計，這是跌勢信號的一種，而且可由該陰線實體的長度推測出當日跌勢的迅猛。

操作策略：翌日總體以逢高派發的賣出思路應對，尢其當翌日行情價格的反彈在前日大陰線(高低點間距)的2／3以下處受阻時，更是短線淡出的契機；如果翌日反彈至1／3處就掉頭下行，則表明其跌勢很迅猛，短線非但應該逢高派發，甚至也可適時進行殺跌淡出做短空。

3．錘子

錘子的下影線很長，上影線不存在(或很短)，實體很小而位於交易區間的上端。“錘子”的名稱有兩個含義，一是“夯牢底部”；二是底部非常堅實，即使以錘子敲打都不能突破。

錘子是一個重要的反轉信號，發生在大幅的下跌之後或嚴重的超賣情況中才有意義。如果發生在兩三天的下跌走勢之後，通常沒有特殊的意義。另外，由錘子所發動的反彈很可能遭逢賣壓，所以漲勢經常拉回重新試探錘子的底部。

根據錘子進行交易，取決於交易者的心態與風險偏好。某些交易者希望在錘子之後立即買進，因為價格未必會重新試探錘子的底部；另一些交易者希望等待價格拉回，完成試探之後再進場。如果盤勢成功地試探錘子的支撐區，底部將更為堅實，隨後的漲勢也比較穩當。

操作策略：當錘子剛出現時，先以小量進行交易，如果價格拉回，並成功完成探試，再加碼買進。同時，停損點(以收盤價為準)設定在錘子最低價的下方。

4．上吊

“上吊”的下影線很長，上影線不存在(或很短)，實體很小而位於交易區間的上端。上吊的圖形與錘子完全相同，但後者是低檔的買進信號，前者是高檔的賣出信號。所以，這個線形可以代表多頭或空頭，完全取決於它在趨勢中的位置。如果發生在下降趨勢中的低檔，便是多頭的錘子；如果它發生在上升趨勢中的高檔，則是空頭的上吊。

因此，上吊是上升走勢中的頭部反轉信號，而錘子是下降走勢中的底部反轉信號；相同的線形可以是多頭或空頭的信號，其實際的意義取決於先前的趨勢。同一根線形將根據先前的趨勢而區別為多頭的錘子或空頭的上吊。

在上吊的線形中，偏長的下影線代表買進的意願，似乎應被視為多頭的信號。可是，上吊的線形顯示，一旦價格開始下跌，多頭的力量相當脆弱。另外，上吊的小實體也代表先前的漲勢可能在變化中。由於上吊當天具有多頭的意味(價格一度大幅下滑而收市前價格走高，留下很長的下影線)，所以必須經過空頭的確認。一般的確認方法是觀察隔天的收盤價，應該低於“上吊”的實體。

上吊之所以需要經過確認，是因為它的下影線顯示市場中仍有相當的買盤。可是，一旦價格跌到上吊實體的下方，代表上吊當天在開盤與收盤附近買進的人都虧損。在這種情形下，多頭或許希望認賠出場，可能會令價格進一步走軟。

操作策略：經過空頭確認，隔天的收盤價，低於“上吊”的實體，應立即賣出。

5．射擊之星

射擊之星是一根上影線很長的線形，實體很小而位於交易區間的下端，圖形非常像射擊的動作。行情已上升到一定階段後經常會出現，它表示市場已經失去持續的上升動力，隨時有可能見頂。

操作策略：如果發現此星，第二天又低開，應及早脫手手中的股票。

6．倒錘頭

倒錘頭是一根上影線很長的線形，實體很小而位於交易區間的下端，圖形與射擊之星基本一樣，不過，它是行情已下跌到一定深度後出現，表示市場多頭已開始反抗，隨時有可能見底。

操作策略：如果發現此星，第二天又高開，K線充實前一天的上影線，應及時買進該股票。

錘子的下影線具有多頭的意義；同理，射擊之星的上影線具有空頭的意義。上影線很很長，代表空頭有能力大幅壓低價格。

錘子、上吊、射擊之星與倒錘頭這四個信號都必須發生在明確的趨勢中，它們的差異是：

①上吊與射擊之星：必須發生在明確的上升走勢之後，上影線很長。

②錘子與倒錘子：必須發生在明確的下降走勢之後，下影線很長。

③有些K線的圖形與錘子、上吊的圖形相同(下影線很長，實體很小而位於交易區間的上端)，但它不是錘子，也不是上吊，因為當時並不處於上升或下降走勢，而處在橫向發展的行情。雖說如此，由於下影線很長，這種線形仍然應該解釋為多頭。

④有些K線的圖形與射擊之星、倒錘頭的圖形相同(上影線很長，實體很小而位於交易區間的下端)，但它不是位於上升或下降走勢中，也不可以視為射擊之星與倒錘頭。

總之，錘子、上吊、射擊之星與倒錘頭都必須由先前的趨勢所界定，並因此而決定所采取的相應對策。請留意，它們都是反轉信號，所以先前必須具備可供反轉的趨勢.