實戰的--關鍵操作基礎

實戰的--關鍵操作基礎

股市資金運做與證券分析是兩個層次的活動，證券投資分析的關鍵是盡量發現目前市場上的最大機會和潛在機會，而股市資金運做是發現一項可實現的機會後去把這個機會變成利潤，但由於人性的弱點，沒有職業素養的人常常追求理想化，在實際操作中出現“知道應該這樣做，但卻由於不可避免的一念之差沒有這樣做，並反複重複”。證券投資分析劍俠的內氣軟功，股市資金運做則相當於劍俠的硬功力氣，兩者互為依靠互為依托。股市資金運做技術的核心基礎是對股市的運行趨勢、量能動力、價值認識有本能的認識和快速反應。

一、 均線趨勢的分析要點

滬深股市的方向性主要分為技術性趨勢和利益性趨勢。

技術性趨勢的分析手段是參考重要均線，目前多數主力機構認為重要的均線有：10日均線、20日均線、30日均線、60日均線。其中30日均線與60日均線是中級波段的生命線，250日均線是牛熊市生命線。

1、多空均衡的概念和均線設置要點

職業投資者把生命均線向上運行，大盤成交量較大的情況稱為多頭背景；把生命均線向下運行，大盤成交量較小的情況稱為空頭背景；把大盤橫向震蕩，成交量中等的情況稱為均衡背景。再大盤多頭背景時，職業投資者參考的均線設置為10日、20日、30日均線組合，它強調的是效率成本；在大盤空頭背景時，職業投資者參考的均線設置為30日、60日、250日均線的組合，它強調的是空間成本；在大盤均衡背景時，職業投資者參考的均線設置為10日、30日、60日均線的組合，它強調的是效率與空間的結合。

2、 多空均衡的極端重要性

多頭背景下的股價主要運行在均線上方，空頭背景下的股價主要運行在均線下方，生命線對股價有支撐與壓力作用，在操作時注意生命線與股價集於一點的爆發力和股價遠離生命線的重心吸引力。均衡背景下股價以圍繞均線箱體上下運行為主。

3、多空均衡的大盤與個股關係

（1）、大盤多頭+個股多頭=量大者優 量小者中

（2）、大盤空頭+個股空頭=量小者優 量大者中

這兩個公式比較適合分析主力發動的板塊主流機會。

（3）、大盤多頭+個股空頭=量大者差 量小者中

（4）、大盤空頭+個股多頭=量小者中 量大者差

這兩個公式比較適合分析主力發動的個股獨立機會。

注：優為重倉出擊，差為空倉，中為觀望（持倉不賣，持幣不買）。

利益趨勢主要分析主力的財務製度，管理層的穩定政策以及上市公司的融資目的。

二、 量能動力的分析要點

由於目前市場上的優質上市公司有限，供求關係決定著投資者的盈虧。這樣大盤與個股的曆史量能、即時量能、潛在量能與市場機會的多寡有著直接關係。一般情況下，大盤的成交量能大機會就多，大盤的成交量能小機會就少，上述情況均與大盤的漲跌無關。

個股的量能決定趨勢運行的可靠性，主要公式有：

（1）、量能大+漲得多=繼續大漲（適合強勢中買進使用）

使用該公式時，注意強勢中量比、量能、漲幅榜與開收盤用。

（2）、量能大+漲得少=注意反轉（適合強勢中賣出使用）

使用該公式時，注意K線的高低位與應用公式。

（3）、量能小+漲得多=注意反轉（適合弱勢中賣出使用）

使用該公式時，注意與莊股鬥法。

（4）、量能小+漲得少=繼續小漲（適合盤整勢中買進使用）

使用該公式時，注意K線的低位莊股。

（5）、量能大+跌得多=繼續大跌（適合弱勢中賣出使用）

每年年底這種股票比較多。

（6）、量能大+跌得少=注意反轉（適合弱勢中買進使用）

使用該公式時，注意K線的高低位與邏輯公式。

（7）、量能小+跌得少=繼續小跌（適合弱勢中換股使用）

使用該公式時，注意目標股是否減倉。

（8）、量能小+跌得多=注意反轉（適合弱勢中買進使用）

這種情況是弱勢中的天賜良機。

三、 綜合價值的分析要點

目前大盤中的股票眾多，如果每天分析每一隻股票，任務量太大，而且分散注意力。一般情況下，職業投資者往往把股票分成五類，再考慮到背景特點進行實戰資金運做。滬深股市的股票價值主要存在於下列五個方麵：

（1）、基本價值，與相同板塊、相同業績、相同股本結構等指標比，價格低的價值高，價格高的價值低。並根據成交量決定買賣點。

（2）、套利價值，大資金介入深的股票價值高，成交量大時價值高，成交量小時價值低。

（3）、題材價值，有市場想象空間的股票價值高，根據題材完成進度決定股票價值高低，並決定買賣行為。

（4）、利益價值，有炒作目的的股票價值高，根據利益的完成進度決定股票價值的高低，並決定買賣行為。

（5）、綜合價值，具有上述特點多的股票價值高，買點為具有上述各種買點，賣點可根據上述價值的消失狀況決定。