投資理財--2016年總結

2016年自己管理的portfolio的回報是5。9%，遠低於SP500。從2013年起因年齡接近退休，漸漸遠離股市，今年依然保持這個戰略。投入股市的錢從沒超過portfolio的40%。在大選之前，以“炒”為主，炒作的對象是澳大利亞的股票（EWA)，而手中長期持有的是Emerging Market的股票。今年大多數時間的表現不錯，在大選前還一直超出SP500兩個百分點。沒有預料到Trump當選後股市的大漲，覺得美國股市已經在高位了，P/E比值偏高，不敢投入；而手中的Emerging Market在Trump當選後還跌了不少。最後成了大輸SP500的局麵。今年政府管理的pension回報網上資料顯示是6。75%。所以，整個退休計劃的回報為6。4%左右。包括自住房在內的總資產增加了11。5%。

2016年在personal finance上的第一個亮點是提前七年完成了十多年前根據Scott Burns計算出來的最低退休保障而設立的退休理財計劃。Scott Burns是根據他自己在Arizona的生活來計算最低退休保障的--夫妻雙方在有Social Security福利的前提下，大約需要67萬額外的退休基金。相應地，我也為自己製定了一個相似的計劃，以來美30年後退休作為理財的目標。當然，我自己沒有Social Security福利，替代的是政府員工的pension。

2016在personal finance上的第二個亮點是可投資資產超越了一個milestone。這個milestone是我早年開始閱讀理財書籍（The Millionaire Next Door）為自己設立的。這本書針對的讀者是普通工薪階層，是我投資理財的入門書籍之一，受益匪淺，也讓我這個生物博士後看到了一片不同的天空。

2016在personal finance上的第三個亮點是為後麵五年的飯碗打下了一個良好的基礎。我們生物博士後的飯碗是最沒有保障的，每三年五年都會為研究基金發愁。從去年開始我從事的一個research project終於給實驗室帶來了新的“生長點”，讓連續兩次renew失敗的grant在第三次renew的時候，以高分通過審批。雖然一個grant要保證我的飯碗有一些困難，但再拿一個小的grant，我的工作就有了保障。

和我家的甩手掌櫃計劃付完兒子大學費用後就退休，個人估計大約還需要五年時間。上個周末大致研究了一下pension係統退休的條件和自己福利的多少，2017年正式進入退休前期的準備工作。計算了一下，退休後的基本生活開銷全靠我的pension和太太的Social Security benefit，而我管理的portfolio需要負責每年出門玩的費用和對抗通貨膨脹的壓力。所以，今後投資的重點不會是回報，而是現金流為主。portfolio的asset allocation分配會在今後五年內達到如下比例：40%走Junk Bond路線（以JNK或HYG為首選），保證出門玩的費用；50%的股票，在美國股市和美國之外股市各占一半，應付通貨膨脹的壓力；10%的cash作應急用，保證股市下跌的年份不需要被迫賣股票。

十多年前製定的退休計劃是依照Scott Burns的計算為依據的。去年開始製定了一個退休前的新目標，下麵是這個老的退休計劃和實際到達位置的比較，以及新目標到達的位置：
 
年分*****計劃的目標 (%)********實際到達位置 (%)*********Position in New Plan(%)
 
2001 ****9.4********************8.0
 
2002 ****11.1*******************8.0
 
2003 ****12.9 ******************10.5
 
2004 ****14.8 ******************16.0
 
2005 ****16.9 ******************20.1
 
2006 ****19.1*******************25.8
 
2007 ****21.6*******************31.4
 
2008****24.2*******************27.0
 
2009****27.0*******************34.6
 
2010****30.0*******************42.4
 
2011****33.3*******************45.8
 
2012****36.9*******************58.7
 
2013****40.9*******************67.1
 
2014****44.9******************75.4

2015****49.4******************85.7************************58.2

2016****54.1******************100.1***********************67.5
 
理財確實需要一個確實可行的計劃。我的計劃不宏偉，隻是普通工薪階層人士的退休計劃。經過十多年的風雨，有挫折有憧憬。挫折的時候這個計劃就象燈塔一直引導著我和太太，看到希望和未來；高興的時候，它提醒我們現實和目標的距離。貝班說十年來在投壇寫理財計劃的人越來越多，但十年前寫過理財計劃的老網友卻越來越少。。。在這裏我祝願所有有計劃的網友心想事成，新年更上一層樓！

（二0一六年十二月二十八日）

[A-mao]

回複 'spot321' 的評論 :

謝謝老朋友！也祝你和全家新年快樂，萬事如意！

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問好一家人！祝新年快樂！合家幸福安康！