財經觀察 2439: JP Morgan董事長告訴我如何混金融圈

我之前曾經在摩根大通（JP Morgan）紐約總部的銷售與交易部（Sale and Trading）實習。當時每天早上5點過起床去上班，在出門時總不忘吐槽這沒有生活的假期。

 

但是，每當走進位於紐約市中心最繁華的麥迪遜大道的公司大樓，看著一塊醒目的寫著JP Morgan的牌子，心裏暗暗佩服這家始建於1799年，卻依然巍峨聳立的全球金融巨擘。

 

更令人佩服的是，這家目前資產超過兩萬億（2 Trillion）美金，已是美國第一大金融機構的公司，在短短十幾年的時間裏，從幾乎沒有投資銀行業務，到躋身世界三大投資銀行之一。

 

而在這個背後，有一個最重要的幕後人物： 摩根大通銷售與交易部(Sales and Trading)創始人、股權業務（Equities  Business）創始人，曾統管全球投資銀行（Global Investment Banking）和全球股權（Global Equities）的集團前副董事長卡頓·羅斯。

今天，我坐在羅斯先生的對麵，聽他對有誌於進入金融領域的同學們的一席肺腑之言。

第一部分：如何進入金融領域

羅斯：我認為，想在金融領域成功，你並不需要是經濟學或者是金融學專業的。你可以是任何學位的。物理的，英文的，都可以。當然，有一些基礎的技能，比如會計，是很必要的。但是，這些內容都可以在公司短期培訓的時候教給你。我認為最重要的是你要能思考，要能寫作，要能分析，還要能和他們一起工作，不管是小團隊還是大團隊。這些都是你通過任何專業的學習都可以獲得的能力。

 

就從事金融行業而言，如果我就是金融專業，或者商科的，我怎樣才能讓自己比其他專業，例如物理專業的畢業生更有優勢？

 

羅斯：優勢？我的答案是：yes and no。我認為商學院（或者金融學）的教育中，有一些“工具包”是有用的。這些“工具包”可以讓你在剛入行的時候有一定優勢。這些“工具包”包括基本的《會計》、《金融》，還有，很多人沒有意識到，《運營管理》是極其重要的。至少在我的經曆當中是。

 

《運營管理》對金融很重要？那不是搞生產的嗎？

 

羅斯：我們之前去給別人做IPO，好多公司就是工業型公司。我們去做調查的時候，我就到他們的車間裏去看，去做訪問。就是因為我學了《運營管理》，他們的整個流程我基本都能聽懂。另外，《運營管理》教會你如何管理複雜的體係，從前端到後端。

 

想進投行、基金？當麵試官問你這個問題時，千萬別慫了！

 

當你申請金融行業的工作時，麵試官一定會問你一個讓很多人都痛心疾首的問題。這個問題要回答得有深度，有內涵，可信，符合你自己的情況，還有，還有，不能和其他申請人的答案一樣……如果你麵試掛了，多半跟這道問題有關。

 

這個問題就是：“你為什麽要做金融”？

 

一般的同學都會說：“我喜歡金融/我對金融有熱情”等等。

 

然後麵試官再問：“為什麽喜歡金融”？

 

然後大家就開始編故事。但是編得好的不多。

 

但是，也有說得好的，而且還不像是編的。比如，羅斯。

 

你當時為什麽要做金融，為什麽喜歡它？

 

羅斯：我一直喜歡金融。因為，金融是智力產品（Intellectual product），而不是實體產品（Physical product）。金融就是用金融資本和智力資本（Financial capital and intellectual capital）去做產品。這是它吸引我的地方。

 

第二，我真心喜歡和客戶一起工作，並且幫助他們搞定各種困難。金融是一個你能做出一個思維的產物出來，然後把它嫁接給一個客戶的行業。谘詢也差不多是這樣，但是我更喜歡金融。因為金融還有個金融市場。

 

你很喜歡幫助客戶，很有成就感嗎？

 

羅 斯：我喜歡搞定問題，解決問題。我把金融看作是解決問題的工作。有的人進入金融領域，就是因為他喜歡抽象地把做一些新東西出來。我不這麽想，我一直認為金融是用一係列工具去解決一個客戶的難題。這是我感興趣的。

 

有的人隻是喜歡沉浸在自己思維的世界裏去發揮他的想象，卻把自己和客戶隔開。對於我來說，我的動機是想幫公司、個人解決困難，幫他們做有意思的事情，然後讓他們的生意越做越興隆。

就像這世界上的工程師一樣，有兩種人。金融裏麵有一部分就是金融工程。這和工程師一樣。同樣的差別是，有的工程師去建一座橋，是為了讓人們能從河的一邊走到另外一邊。這和我的動機是一樣的，我的動機就是想讓人們從A點到B點。但是，有一些工程師修橋的動機是因為他們就喜歡修橋，他們就喜歡把零件拚在一起，然後說，看，我修了一座橋。但是，這座橋的目的和功能，他們並不感興趣。

 

所以，金融行業很適合你，既能讓你把工具拚起來，形成一個解決問題的產品，而且這個產品還能滿足客戶的需求？

羅斯：我是這麽想的。

第二部分：如何在金融領域裏做大事

金融領域也有春天

羅斯：我們一般覺得那些曆史悠久，特別大的金融企業都是很古板的。隻有在矽穀這樣的新潮的，新公司如春草一樣到處生長的地方才有創業家精神。我覺得這個成見是不對的。

 

在任何一個領域，不光是在金融，任何一個好的公司，都在隨時創造新的自己，都是在不斷去尋找新的做事的方法和路徑。你能通過很多的方式來創業，不是一定要去找個車庫然後在裏麵開一家公司，當然這樣做是有意義的，但是並不適合所有人。

 

你在JP Morgan裏麵就創業了？

 

羅斯：我在JP Morgan待了太久了，做了太多事情了。其中一件就是我有幸在一個巨大的集團的體內，從平地而起，建立了一套全新的業務。那是一個讓我能夠非常有創業精神的機會。那是在1980年代後期和1990年代初期，政府允許我們開展很多以前不允許的投資銀行業務。

 

我就招集了幾個同事，來從一張白紙開始，建立一整套股權業務（Equity Business），包括銷售、交易、研究（Research）、承銷（Underwriting）、金融衍生品（Derivatives）。我們一共用 了十年來建它。

 

十年之後，它從一分錢沒有，到二十億美金的營業額，十億美金的利潤。而今天，它已經是全球第一了。所以，能在一個大公司裏麵，從零開始，建立一座大廈，是很讓人驚歎的。我們當時需要把好多好多東西湊到一起。我們要找到正確的人，要建立一個正確的文化，還要讓這個業務有資金支持。這一切太好玩了。

 

如何選隊友：意識形態比實力更重要

 

羅斯：你一定要對你選的隊友格外小心。對我來說，這是絕對的第一重要。聰明的人很多。但是，智商和能力，達到一定的程度就行了。而真正決定成敗的是他們是否和你的看法一致（share a common vision）。他們要認同你的目的和達到目的的手段。

 

他們成為你的隊友，是因為他們想拿那份工資嗎？還是他們和你一樣想建這棟大樓？你一定要知道，你的隊友是否真的和你是一隊的。這是最重要的，它的力量無比強大。

 

你要不斷地向你的客戶展示和交流你的業務的價值，這樣你的客戶就有可能成為你的隊友。他們能夠看到跟你合作的價值，而不是和高盛、摩根斯坦利合作，雖然這兩個公司也還行。要讓客戶跟你合作，而不是跟他們合作，你就需要讓客戶動心的理由。

 

要把那個理由傳達出去不是一件簡單的事情。很多時候，是因為你更勤 奮，更注重客戶的需求而不是你自己的需求，或者你更有耐心。這中間要做很多的傾聽，來回奔波。走到最後，你能不能把事情做成，都是要看別人的決定。這是一個People business。

第三部分：給同學們的建議

 

學商科/金融，你的動機純不純？

羅斯：你去讀商學院，去讀金融專業，你會學到那些在你剛入門的時候有用的“工具包”。但是，我不認為這是去讀商學院最好的動機。我認為正確的動機是，你想洗心革麵，讓自己常長遠的個人和職業規劃受到深度的改變。

 

最功利的動機是找工作。這個功利的目的是可以達到的。你有商學院的學位後，找工作要容易許多。這是業界的一個形式，你是需要去走的。但是，我覺得商學院最重要的東西，不是讓你很立竿見影地畢業後找到工作，或者在剛入行的時候的一些便利。而是更長遠地影響你人生和職業發展的後勁。

 

商科教育的終極意義——去讀商學院，學生應該抓些什麽？

 

羅斯：就連Sloan和HBS這樣的商學院也在兩個東西中間找平衡。一個是提供一些實用的，立竿見影的“工具包”。但是，更重要的是，它給你一種審視這個世界的思路。它讓你看到作為一個管理者或者領導者所麵臨的挑戰，這讓你不斷成長。

 

這是牽扯到長期職業發展的，而不是你剛入行的那幾年的發展。商學院可以教給學生很多東西，這些東西不一定在開始的幾年裏有用，但是十幾年後，這些東西能夠顯現出非常強大的力量來。

 

當你說“長期的”東西，都是些什麽？

羅斯：我指的是如何當一個領導者。當一個領導者意味著什麽？設計一個Vision是什麽意思？怎樣在變化的環境中處理問題？怎樣冒險？怎樣說服別人幫你做你想做的事情？當一個管理者意味著什麽？管理和處理複雜性是什麽意思？

 

作為一個管理者，每天要把公司不同的業務，模塊融合、交匯處理。所以，商學院的教育對你職業發展的作用，很可能是到15年，20年後才會體現出來。

 

你怎麽看現在名校學生的金融熱？

 

羅斯：首先，這個熱度已經在下降了。但是，金融領域還是非常有吸引力的一個板塊。我認為這個熱度的降溫是健康的，因為現在很多人進入金融領域，並不是因為他們想做金融，而是因為他們想賺錢。

 

而我認為，你應該去做你想做的事情，你感興趣的事情。如果你從事一個你有熱情的領域，從我的經驗來判斷，你就一定能賺到錢。

 

反之，如果你對金融沒有熱情，就算你進入金融領域，你也賺不了什麽錢。很多人都犯了的這個錯誤。在金融領域裏麵，對它有興趣的人才能留下來，而沒有興趣的遲早都要走人。

 

另外，大學在於對你這個人的塑造，而不隻是幫你找工作。