子夜讀書心筆
寫日記的另一層妙用，就是一天辛苦下來，夜深人靜，借境調心，景與心會。有了這種時時靜悟的簡靜心態， 才有了對生活的敬重。
本文摘自《郎鹹平說對了嗎》 鳳凰出版社
豬一:泰國危機(1997年)
閱讀提示:1997年美國獵殺泰國,說起來很簡單,先忽悠泰國實行自由的金融政策,讓外資自由的出入泰國,然後就拉高泰國股市和樓市價格,製造泡沫效應,引誘泰國企業、民間資本競相湧入股市樓市投機,房價股價於是進一步被大幅推高,美資瞅準機會獲利逃跑。泰國數十年經濟發展成果毀於一旦,在即將跨入發達國家門檻之時功敗垂成。
1997年泰國金融危機的爆發,是美國的一個陰謀,那是養肥了泰國這頭豬進而宰殺的時刻。這養豬殺豬的過程,簡單地說很簡單,先眼睜睜看著泰國經濟高速增長幾十年,這頭豬養到一定程度了,美國金融資本就開始進入拚命拉抬該國股價樓價,製造大泡沫,待到泰國民眾都跟進炒樓炒股時,就果斷捅破泡沫,撤資獲利走人,留下一個可憐的滿目瘡痍的泰國。
千萬不要以為中國的數十年經濟高速增長是什麽獨一無二的奇跡,這太普通了,在東亞隨手一抓都是一把,日本、韓國、中國台灣、中國香港都經曆過這樣的增長;東南亞的印尼、新加坡也同樣經過幾十年的高速增長,不過前者功敗垂成,最終沒能成為發達國家,個中緣由我們後麵再解釋。事實上,泰國也是一個和印尼類似的國家,經曆數十年高速增長的經濟奇跡,但最終沒能成為發達國家。
泰國的經濟發展模式,和中國一樣,一開始都是靠對外開放,引進外資,然後發展出口貿易。泰國從1961年開始實行開放的市場經濟政策,采取一係列優惠政策吸引外商投資,比如允許外國企業有權擁有土地,允許外商將所獲利潤自由匯往國外,對進口原材料實行免稅、解除外匯管製等。泰國很快吸引了包括美國、日本、中國台灣、英國、新加坡、澳大利亞、荷蘭等國在內的外資蜂擁而入。
1987年～1990年為外國對泰投資高峰期,1991年後投資勢頭有所減緩。1993年外資又大幅回升,全年申請扶助項目為1 252宗,總投資額2 788億銖,超過最好時期的1990年。其中日本和歐洲的投資增長速度最快。
與外資進入同時發生的事情就是泰國外貿出口的迅猛擴張,成為泰國經濟增長的主要動力。1991年～1997年間,泰國出口總額增長了一倍,由282億美元增長到567億美元。另一個數據是,1986年～1994年間,泰國製造業出口增長率每年都在30%以上。這些和改革開放後的中國的情況如出一轍。
外貿出口拉動了泰國經濟的長期高速增長。1974年到1994年這20年間,泰國的年均增長率超過8%。好了,20年的高速增長,豬也就養肥了,美國是打心眼裏不想看到世界上再冒出一個叫泰國的發達國家來,必須宰殺之。
泰國在20世紀90年代初幹了兩件事,給美國動手製造了方便。第一是泰國開始允許本國銀行和外國銀行(在泰國分部)到國外吸收美元存款到泰國花;第二是泰國開始允許外國人自由借貸泰銖。正如郎鹹平在其書中所言,從1990年到1996年,泰國逐漸完全對外開放了資本賬戶,到了1996年外資可以隨意來泰國開設賬戶炒股、炒樓。
如此一來,美國金融資本就可以隨意進出泰國了,現在我們把這些快進快出的錢稱作國際熱錢。從1990年開始,這些國際熱錢開始大量進入泰國,全麵介入泰國股市和樓市,引起股票價格和房地產價格同步飛漲,資產泡沫開始形成。1993年泰國股市已經流入了30億美元外資,到了1995年翻了一倍達到60億美元。1993年10月的股價比1987年的股價翻了六倍多。樓市的情況也一樣,在外資介入下暴漲。泰國固定資產投資(買樓)占GDP的比重與外資進入泰國的增長速度同步提高,這個比例從金融全麵開放之前的1989年的25%以下逐步攀升到1996年的42?5%之高(這和2002年中國房地產火爆之後差不多,我們的房地產占據GDP的比重也是50%左右)。
泰國民眾和企業眼看著房價股價如此迅猛而持續地上漲,於是紛紛傾囊而出也開始投機樓市和股市。誰都想不勞而獲嘛,把錢投入股市,睡一覺就獲利了,誰還想幹活呢？那就把資金全部投入其中,坐享其成好了。
可惜,世界上沒有免費的午餐,出來混是要還的。美資把泰國股市和樓市拉高之後,豬養肥了,到點了就殺了。外資開始拋盤獲利,泰國股市樓市泡沫一捅即破,一瀉千裏。泰國金融危機和經濟危機就此拉開序幕。
外資獲利的機理很簡單,就和中國股市裏麵的莊家是一樣的,把股價拉高了吸引股市醉蝦們魚貫而入,他們就在高位拋盤獲利。
豬二:香港危機(1997年)
閱讀提示:同一時期美國對香港發動的金融戰,則稍微複雜一點,采取的是聲東擊西的辦法,索羅斯裝模作樣賣空港幣,等香港政府上鉤了,拚命拋售美元回收港幣時,索羅斯卻在股市上狂賺百億美金。香港實際上成了美國遊資的“提款中心”。
中國香港也是美國養的一頭豬,1997年的中國香港金融危機就是殺豬的事件。從20世紀70年代到20世紀90年代,香港經濟高速發展,銀行存款20多年間增加了81倍,豬也就養肥了,到1997年,美國人開始磨刀霍霍了。
美國人怎麽宰殺中國香港呢？根據郎教授的說法,索羅斯采用了聲東擊西的方法對付比較精明的中國香港人(沒有對付泰國人那麽簡單)。
具體是這樣,第一步,索羅斯在紐約賣空港幣。賣空這個詞不太好理解,拿股票做例子吧,比方說今天這隻股票的價格是10元,你向證券公司借出一定量的股票,賣掉;等到股價下跌到6元的時候,你再買回來同樣數量的股票,還給證券公司,這樣你就賺了一筆錢,當然萬一你的判斷是錯的,股價反而漲到了12元,那麽你就虧了,每股你要多花兩塊錢才能買回來。說白了,賣空股票就是賭股票價格將來會下跌,你如果有把握它會下跌,你就可以賣空它而盈利。那麽,賣空港幣是同樣的道理,比方說今天1港幣能兌換0?2美元,你賭它將來會下降,你就從紐約的銀行把港幣借出來(比如借出來10港幣),賣掉;然後等到港幣跌到隻能兌換0?1美元時,你再用美元買回這些港幣還給銀行,這樣你就白賺了1美元(0?2×10-0?1×10)。
索羅斯在紐約賣空港幣,按理說就是要賭港幣貶值(也就是港幣與美元的兌換價格下跌)。不管港幣什麽走勢,索羅斯都必須在合同規定的期限內歸還港幣給紐約的銀行,而一下子要買回這麽多港幣,他非得去中國香港買才行。這時港府已經聽到了風聲,嚇得不得了,幹脆想辦法讓索羅斯在中國香港搞不到港幣,讓他沒法還錢,還不了錢他就輸了。
港府怎麽做的呢？很簡單,香港金融管理局在市場上大量拋售美元收回港幣,市麵上港幣全被收回,索羅斯竟然真的就買不到港幣了,索羅斯輸了。
索羅斯真的輸了嗎？沒有,他正偷著樂,中國香港中了他聲東擊西之計。原來,索羅斯賣空港幣隻是個幌子,他並不真想從這裏賺錢,他挖的大坑在股市。他在賣空中國香港股市。按照前麵已經說過的,要從賣空中國香港股市中賺大錢,就一定要想辦法讓中國香港股市暴跌。好了,索羅斯已經成功做到了,港府回收港幣的行為已經讓港幣利率暴漲,當時香港同業拆借利率一天就漲到了280%的天價。利率暴漲意味著什麽？對股市有基本了解的朋友都知道,意味著股市暴跌嘛!這個中緣由很簡單,銀行利率那麽高,股民的錢就會撤出來存銀行收利息,股市沒有資金流支撐不就得暴跌嗎？
郎教授查到,索羅斯賣空了8萬個恒生指數合同,賭的就是恒生指數的狂跌。結果如何？1997年10月23日當利率提高到280%的時候,香港股價狂跌不止,400億美元市值灰飛煙滅,從16 673點的高峰一直跌到6 660點,跌去了60%左右。
在股市暴跌的同時,中國香港樓市也經曆了史無前例的暴跌,從1997年一直跌到2003年,跌去了60%,港人財富蒸發2?2萬億港元,平均每個業主損失267萬港元。
索羅斯從中賺了多少？郎教授推斷至少百億美金。
豬三:越南危機(2008年)
閱讀提示:2008年,美國對付越南基本上和當年對付泰國雷同,隻不過在郎教授看來,這裏麵有更多的陰謀。在郎教授的邏輯中,外資拉高股價製造泡沫後,等越南人都不想幹活,拚命投機股市,股價越推越高時候,外資為了獲利出逃就得讓越南股市崩盤。郎教授認為美國運用了一係列連環計讓越南的銀行利率大幅提高,從而實現了越南股市的崩潰。實際上這種邏輯是無厘頭的,外資要出逃,壓根就不需要多此一舉,直接跑就行了。相反,外資要想更好地獲利逃跑,恰恰需要讓越南股市看起來仍然欣欣向榮,神不知鬼不覺地溜走。這一點和索羅斯在香港的作為是不同的,索羅斯之所以要引誘港府提高利率擊潰港股,是因為它和人賭恒生指數下跌,跌了它能獲利。在越南的事情上,則沒有這種賭局,美國有什麽理由去打壓越南股市,這樣做有什麽好處？
首先還是看“越南豬”怎麽養大的。1986年開始越南實行革新開放,由計劃經濟向市場經濟轉變。和中國一樣,越南迅速踏上了經濟高速增長之路。尤其是近10年,越南的年均增長高達7?4%,其經濟增長速度直逼中國。20年的革新開放的高速增長,也就使得這頭豬被養肥了。
美國人選在次貸危機爆發後的2008年對越南下手,殺豬。美國人對付越南比中國香港簡單多了,不用繞彎子,和當年對付泰國差不多一樣的套路,那就是大量熱錢進來把越南的股價樓價直接拉升,最後套利出逃,留下一個爛攤子給越南。
越南和泰國有個類似的地方,那就是拚命吸引外資投資,並且對外資進入本國的股市樓市相當寬鬆。你可以觀察一下2005年到2007年外資在越南的迅猛增長,在2005年時隻有40億美元,2006年激增至76億美元,到了2007年這一數字竟然高達207億美元了。這種不太正常的外資增長,按照郎教授的說法,這些外資是要跑進來製造泡沫的。
外資拚命拉升越南的股市,直到拉到了2007年3月的1 170點峰值,而樓市也被同樣操作,胡誌明市的商鋪被拉升了40%。
不過,接下來郎教授分析美國人狙擊越南的邏輯是相當混亂的。首先,郎教授竟然認為,美國為了狙擊越南這個小地方而讓美元貶值。而讓美元貶值的目的又是為了讓國際糧食和能源價格大漲,這樣大量進口糧食和能源的越南外匯就大量流失,乃至產生外貿赤字。
而一旦產生了貿易赤字,越南政府就會提高利率。2008年1月30日,越南央行把利率從7?25%提高到了8?75%,到了5月17日,利率進一步提高到了12%。為什麽提高利率可以對付貿易赤字,很簡單,這是一個淺顯宏觀經濟學理論問題,因為資本在國際上的流動也是追求利潤最大化的,越南提高了利率,那麽國際上的美元就會被吸引過來拚命換成越南貨幣存起來拿利息嘛。12%的利息,吸引力是很大的。理論上是這樣,但實際上由於其他因素存在,不一定會有效,甚至不排除相反的結果發生,越南就是這種情況。
因為,利率的大幅提高會導致什麽結果？在中國香港危機中我已經說明了,會嚴重打擊股市嗎？越南股市在利率提高之後開始“觸頂轉跌”,外資一看苗頭不對,立馬大量拋售股票,大量撤出,越南股市開始一瀉千裏。當然,消息靈通而善於操作的外資都是在高位率先拋盤,倒黴的是越南本國股民,外資是獲利而走。
審視一下郎教授的整個邏輯,他的意思就是說美國人在拉抬越南股價之後,讓美元升值從而使得越南產生貿易逆差,最終迫使越南提高利率,從而使得越南股市開始下跌,然後美國資本獲利拋盤撤出。
郎教授在這裏有兩個明顯的邏輯漏洞:第一,美國絕無可能為了狙擊越南這個局部小地區而使得美元貶值,越南這個小國壓根不可能使得美元為之貶值,美元是全球一大盤棋,即便貶值在越南獲利,但又如何防止這個貶值在全球帶來的潛在的巨大損失？美國人不會冒這個險;
第二,郎教授把幾個風馬牛不相及或者說沒有必然因果聯係的事件串在了一起編故事。美元貶值、越南提高利率與外資出逃股市崩潰三者之間沒有任何必然聯係,美元貶值絕無可能專門針對越南,而隻是恰巧在這個時候美元發生了貶值,從而引發了越南的貿易赤字。而越南的貿易赤字以及由此導致的越南提高利率,與美資獲利出逃之間則沒有任何關係。實際上,美資隨時可以獲利出逃,絕無可能等到越南股市麵臨下跌趨勢的時候才撤出,更無可能通過一係列操縱人為製造越南股市的下跌趨勢之後才開始出逃,相反,美資恰恰應該在大盤形勢看起來一片大好,而實際上泡沫已經膨脹到極限的時候偷偷撤出,隻有這樣才能在高位偷偷拋盤,讓越南本國股民在高位接盤當冤大頭。
所以,郎教授描述的美國通過美元貶值製造越南貿易赤字,進而使得越南提高利率,最終達到打擊越南股市的效果,然後美資再撤出,實在是無厘頭的邏輯,讓人丈二和尚摸不著頭腦。
實際上,事情的真相很簡單,美資進入越南套利就是簡單地拉升股市然後高位出貨獲利的操作。美資隻需要大批進來,然後找個時機拋貨獲利即可,壓根不需要任何其他複雜操作。隻不過,在美資進入越南股市製造泡沫之後,恰巧發生了美元貶值的事件,進一步發生了越南為了應對貿易逆差而提高利率的事件,外資一看利率提高將導致股市下跌,就在這個時候拋盤獲利出逃了。
豬四:日本危機(1985年)
閱讀提示:1985年美國對付日本,與前麵的幾個案例有本質的不同,如果說前麵幾個案例僅僅是為了金融獲利的話,對付日本則更有深意,不僅要獲利,而且要把日本對於美國的威脅徹底消除。上世紀80年代的日本,在經濟上對美國的世界霸權形成了非常嚴峻的挑戰,再不打壓日本,美國岌岌可危。在操作手法上,與上麵說的類似,也是通過製造股市和樓市泡沫、引誘日本人投機的辦法,其中值得一提的是美國使用了一個被郎教授稱為金融原子彈的玩意兒:日經指數看跌期權。
日本危機是一個最為典型的例子,同時又常常被拿來和今天的中國類比的例子,所以我把它放到最後來重點討論。
日本這頭豬絕非前麵三頭豬可比,其肥大的程度遠遠超過前三頭豬的總和,日本是僅次於美國的世界第二大經濟體,而在人均GDP上,則超越美國。
更為重要的一點,用養豬殺豬的比喻來描述美日之間的關係,最恰當不過,因為日本本身就是美國一手扶植起來的,到頭來給日本製造危機,宰殺日本經濟的也是美國。
我們知道,第二次世界大戰之後,日本的產業和經濟幾乎被摧毀。然而,美國出於地緣政治考慮,不得不對日本進行扶植,其力度不亞於對歐洲實施的馬歇爾計劃。尤其是在20世紀50年代初的朝鮮戰爭中,美國軍需訂單源源不斷地發往日本,日本重工業得到迅速複蘇。直接開啟了1955年的日本經濟“神武景氣”。所謂景氣,是日本對於經濟高潮的稱呼,神武景氣是日本戰後經曆的第一個經濟發展的高潮,神武景氣中日本經濟經曆了神話般的繁榮。神武景氣之後,在美國的持續扶持下,日本又接著出現岩戶景氣、伊弉諾景氣。以製造業為龍頭日本經濟快速成長,經過短短20年戰後發展,日本GDP在1968年就超過西德成為僅次於美國的世界第二大經濟體。
這期間的1961年～1971年,日本實施了著名的國民收入倍增計劃,它主要內容是:①充實社會資本。②產業結構高度化,提高高生產率部門在產業中的比重。③促進對外貿易和國際經濟合作。④培訓人才,振興科學技術 。⑤緩和二重結構,確保社會安定。這一計劃的主要目的在於,使經濟達到極大的增長,提高人民的生活水平以及實現充分就業,消除日本經濟的經濟結構不平衡狀況;其具體目的是10年後實現國民生產總值及人均國民收入增長1倍以上。這一計劃規定:國民生產總值和國民收入年平均增長速度為7?8％,人均國民收入年平均增長速度為6?9％。
國民收入倍增計劃在日本實施的結果是,國民生產總值和國民收入的實際年平均增長率達到11?6％和11?5％,超過計劃規定的目標;實施計劃的第七年,便實現了國民收入增長1倍;人均國民收入按市場價格計算,從1960年395美元,增加到1970年1 592美元;10年間實際工資平均增長83％。1970年該計劃完成之時,日本的國民生產總值已先後超過法國和德國,僅次於美國躍居世界第二位。
國民收入倍增計劃實施完成之後,日本徹底被養肥了,從20世紀70年代開始,美國就開始考慮宰殺日本經濟這頭肥豬。但直到20世紀80年代初,美國才下定決心並付諸實施。因為這時的日本,實在讓美國忍無可忍。正如郎教授所描述的,日本太過囂張。曾在第二次世界大戰中被日本人偷襲過的珍珠港夏威夷,幾乎已整個被日本人用重金買下,1986年、1987年兩年,日本在夏威夷的房地產投資就達65億美元以上。日本買下了珍珠港海灘區2/3的豪華酒家、大批樓房、大餐廳、購物中心、高爾夫球場、畜牧場和種植園。每年到夏威夷的數以百萬計的旅客中,日本人占51%。美國人對日本人再次入侵夏威夷深感憂慮。檀香山市市長疾呼:“檀香山市快變成東京的一個區了。”
美國大陸本土也四處告急,城池連連失守。三菱公司出資8?46億美元收買了被稱為美國“富有的標誌”和“美利堅的標誌”的紐約洛克菲勒中心51%的股份;索尼公司動用34億美元買下了被稱為“美國靈魂”的好萊塢哥倫比亞電影公司;鬆下公司出資61億美元收購了美國環球影業公司;美國廣播公司大廈失守;花旗銀行總部大廈易幟;莫比爾石油公司總部大廈陷落……日本通過投資來“收購美國”,逐步取得了對美國經濟命脈的控製,逼得美國無還手之力。據統計,1980年至1988年日本在美國的直接投資增長了10倍以上。日本人擁有2 850億美元的美國直接資產和證券資產;控製了超過3 290億美元美國銀行業資產(占美國銀行業資產的14％);控製了加利福裏亞州銀行業資產的25％以上以及其未清償貸款的30％;在美國擁有的不動產超過歐洲共同體的總和;購買了30%～40％的美國財政部債券;占有了紐約股票交易所日交易量的25％;美國市場上20％的半導體器件,30％以上的汽車,50％以上的機床以及絕大部分消費類電子產品和其他數十種商品和服務是日本提供的。
這還了得？日本簡直成了美國的心腹大患。這時美國要對付日本,就不僅僅是從日本套利了,把日本經濟打下去本身對美國而言就具有巨大的意義——打掉對美國威脅最大的經濟體。
前麵說了,美國狙擊越南和泰國乃至中國香港都是一個套路,那就是先等這些國家和地區的財富積累到一定程度後,美國熱錢就通過各種操縱手法引誘這些財富中的很大一部分流向股市和樓市,然後美國人通過操縱股市和樓市,把這些錢“提”出來。說白了,這些地方的股市和樓市是被美國人當作提款機來用的。
采用郎教授的比喻,比方說1代表比較低的財富水平,10代表比較高的財富水平。當泰國越南這些地方的財富隻是1的時候,沒什麽好狙擊的,一定要等到這些地方的財富經曆經濟高速增長而積累到10的時候,美國人才開始動手,引誘這些地方的人拿出5元錢來炒股炒樓,美國人就從股市樓市中把這5元錢卷走,一夜之間竊取這些國家數年乃至數十年的經濟發展成果。10元錢被美國人卷走5元,這些地區的財富被打回5元錢的比較低的水平,那種試圖按部就班步入發達國家行列的願望對這些國家地區來說如同南柯一夢。一切都要在5元錢從頭再來。
美國人對付日本是同樣的邏輯,隻不過,由於日本人天生不愛投機炒作,都愛踏踏實實地工作、創造財富,所以要想讓日本人的10元錢拿出5元錢來炒股炒樓,那真是難度挺大。
最終美國人想到了一個妙招。你日本人不是愛從事實業嗎,賺的10元錢全都又投回實業中去了,日本人的實業就是製造業外貿出口,除了技術水平比較高之外,和今天的中國無異。好,美國就想辦法讓你的實業無利可圖,讓你們的出口賺不到錢,手中的10元錢無處投資了,看你們這些錢用來幹嗎？最終美國人一定可以把你們引誘到股市樓市中來。
怎麽才能讓日本的出口業無利可圖呢？很簡單,美國人的辦法就是逼迫日元升值。這就和今天對付中國一樣,首先是在全世界造輿論,讓全世界都相信世界經濟的不平衡都是由於日元幣值被低估了。美國在歐洲的那些盟友首先被說服,一致認同美國的說法,德國、法國、英國等和美國一同譴責日元幣值低估。這些國家開始加入逼迫日元升值的行列,到1985年9月,日本終於頂不住了,不得不和美國、德國、法國、英國一起在美國紐約的廣場酒店簽訂了《廣場協議》,此協議最核心的內容就是規定日元必須大幅升值,日本簽字同意。
協議簽訂之後,短短三個月內日元兌1美元就從250日元升到了200日元,即日元升值25%。此後一直連續升值,到1987年已經升到了120日元,相比於1985年協議簽訂之時升值超過100%。
一切都如美國所願,升值使得日本出口遭到近乎毀滅性的打擊,日本製造業變得無利可圖,大量製造業企業紛紛倒閉,製造業不能再投資了,無數的企業老板手中開始出現閑餘資金,拿著不知道幹嗎。
此時,美國熱錢便開始流入日本,這些熱錢的首要目的是來拉升日本股市樓市,製造上升趨勢,引誘日本製造業老板的閑散資金也進來炒股炒樓。在熱錢的作用下,日本股市節節攀升,老板們看到股市賺錢如此容易“可靠”,手開始癢癢了,最後終於坐不住了,他們開始全麵跟進股市。樓市的情況也一樣。
企業老板們的資金注入股市樓市,使得股價樓價如同火箭般飛躥。到這時,所有日本人都坐不住了,開始了史無前例的全民炒股炒樓,泡沫越吹越大。在這期間,日本政府還作出了一項錯誤的決定,給股市和樓市泡沫火上澆油。是什麽政策呢？那就是把銀行利率降低到2?5%,需要注意,這項政策也是被美國政府忽悠而來的,具體不表。利率降到如此之低,產生兩個惡果,一是普通百姓也把錢從銀行取出來投到暴利的股市樓市,存在銀行利息太少了;二是那些企業老板一看貸款利息這麽低,幹脆貸款來炒股炒樓。這兩筆資金注入日本股市樓市,泡沫被吹得更大。
從1987年到1989年,日本股票價格漲了94%,如果拿1989年的股價和更早的1984年相比,則是漲了368%。同時,日本城市土地價格漲了103%。日經指數的最高點紀錄是1989年12月29日的38 915點。
好,到此為止,美國人已經成功地引誘日本人把10元錢中的5元(甚至更多)投到了股市樓市,而股價樓價也被炒到了天價。到點了,美國熱錢高位出貨,獲利出逃,大獲全勝,滿載而歸。各位還得知道,美國人不僅僅從股市和樓市中把日本人10元錢中的一半以上圈走了,同時,由於日元升值,這些提前進來的美元還獲得了外匯上的套利。這套利同樣巨大,日元兌1美元從1985年的250日元升值到1987年的120日元,假如你1985年拿著1美元進入日本,兌換成250日元,拿著別動,等到1987年,你這250日元已經可以換到250÷120=2?08美元,你白賺了1?08美元,利潤率超過100%。實際上,日元升值比例多少,你的利潤率就是多少。當年到底有多少熱錢流入日本,我想美國的投機資金肯定是傾巢而出,因為根據《廣場協議》日元要不斷升值,美元進入日本是明擺著可以穩賺不賠進行套利的。美元進來1萬億,日本的外匯儲備就被套利挖走1萬億,因為日元升值了百分之百嘛,可怕啊。
前頭說了,美國人不僅僅是從日本套利這麽簡單,它還要徹底消除日本對美國在經濟層麵的嚴峻威脅。怎麽達到這個目的？從股市樓市以及外匯套利上圈走的日本財富已經相當可觀,可以說足以把日本幾十年來對外出口積累起來的外匯儲備掏掉一半了,但這還不夠“致命”。美國還要來一招更狠的,“送佛送到西”。
因為你想啊,日本從20世紀50年代開始積累起來的財富實在太多了,簡直是天文數字,美國熱錢引誘日本人吹起的股市樓市泡沫,即便在這些熱錢撤走之後,他們的股市和樓市也未必會立馬崩潰,因為日本人仍有大量接盤資金啊,簡直是取之不盡。美國人要的是如同當年原子彈轟炸日本的效果,也要搞一個經濟原子彈把日本經濟轟到崩潰邊緣,讓它再也對美國構成不了任何威脅。這就需要把日本股市和樓市徹底整垮,捅破日本泡沫。
美國人的經濟原子彈就是日經指數看跌期權,這名字聽起來挺複雜,說起來也得費一番口舌。我簡單地解釋一下吧(參考郎教授),這東西其實就是美國人和日本人簽的一種賭博協議,美國人賭日本股市跌,日本人賭股市漲,協議規定,美國每簽一個協議就付給日本人10元(假設的數字,下同),無論美國輸贏,這10元都歸日本人。如果指數下躍,即美國贏了,比方說從100點跌到60點,日本人就賠給美國人40元,以此類推,指數跌得越多,日本人就要支付越多的錢給美國人。如果指數上漲呢？那就是日本贏了,他們不用賠錢給美國人,而得到了美國人的10元錢。合同會規定日經指數漲到一定點數就結束遊戲,日本人拿到10元錢了結。否則指數一直漲,這遊戲就沒完沒了啊。
日本人一看樂壞了,日本當時是全民炒股,股市怎麽可能跌呢？美國人必輸無疑啊,所以他們很爽快地和美國人簽了協議。這是穩賺不賠啊,簽一個合同就賺10元錢。日本人和美國人簽了無數個這樣的合同,當然每個合同都收到10元錢。
日本人就這樣上了賊船,美國人既然敢和你賭,就有辦法把你的股市打下來。你知道美國人多缺德嗎？他們把這天文數字的協議拿到證券市場上去出售,由大名鼎鼎(或者說臭名昭著)的高盛公司來操作,它把這些協議首先轉賣給了丹麥政府,有了丹麥政府的信譽背書,這些協議竟然在1990年2月在美國股票交易所掛牌上市。你得知道,美國股市是全球化的,全世界的資金都在買美國的股票。日經指數看跌期權在美國上市的結果就是讓全世界的資金都來打壓日本的股市,直到把它打倒為止。
你隻要把日經指數從100點打到50點,日本人就得賠給你50元,除去10元成本,你還淨賺40。
所以,全世界開始齊心協力一起來打壓日本股市,結果,日經指數的死期也就到了。從日經指數看跌期權掛牌上市那一刻起,日經指數就開始狂跌不止,日本股市暴跌70%,直接崩盤。而從日本股市崩盤開始,日本陷入長達20多年的衰退,直到今天仍然沒有徹底走出蕭條。而日本房地產市場也同樣經曆了連續14年的下跌,至今未複蘇。日本經濟對於美國的威脅徹底消除。
美國到底在這場經濟戰中從日本卷走了多少財富,日本到底損失了多少,《金融戰敗》一書作者吉川元忠(日),在書中表示,1990年日本的金融戰敗和第二次世界大戰中戰敗的後果相當。
到此為止,美國在亞洲養4頭豬的故事就講完了,末了我想請大家思考一個關於郎教授的小問題。那就是,郎教授在講述這4個國家或地區的金融危機的時候,講到美國不僅要從這些地方撈錢,而且還要費盡心機去搞垮它們的金融和經濟。比如,他在講到越南和泰國的時候,描述了美國如何處心積慮地引誘這些地方的政府提高利率,從而導致股市崩潰。我前麵說過了,這正是郎教授沒有邏輯的地方,美國不就是為了圈錢嗎？用郎教授自己的話說,就是從股市和樓市上把這些地方多年來積累的10元錢財富拿到5元錢,那就拿錢得了,為何還要額外去擊垮它們的經濟呢？當然,美國熱錢進來把越南股市拉到高位,然後集中拋盤套利走人,本身也有可能引發越南的股市崩潰,但是郎教授還描述了美國還有額外的一招,不僅要圈錢走人,還通過一係列操縱使得越南政府大幅提升利率,從而使得越南股市到了萬劫不複的地步。
美國為什麽要多此一舉？第一種可能是郎教授描述的根本不是事實,美國壓根沒有額外刻意打擊它們的經濟,而僅僅是從這些地方圈錢而已;第二種可能是,郎教授說的與事實符合,而一旦這是事實的話,則在郎教授自身的思路、在他的書裏麵是壓根找不到合理的解釋的,因為郎教授說了美國這些行動就是為了圈錢,那麽美國壓根沒必要在圈錢的同時額外損毀它們的經濟。
解釋不通,這就讓人懷疑郎教授的理論有什麽欠缺,確切地說,我們可以懷疑郎教授並沒有認識到美國的真麵目,他隻看到了某種表象和局部。或許,美國人在亞洲養的根本不是豬,而是別的什麽。美國到底是把泰國、越南、日本、中國香港乃至中國內地當作什麽來養的？我們到第二章來一起探究。
中國會不會遭遇危機
閱讀提示:今天的中國與當年的日本還有一個最為關鍵的相似點,那就是我們的製造業出口麵臨和日本當年一樣的困局,人民幣升值等因素導致出口愈發艱難,製造業成片倒閉。用郎教授的話說,營商環境開始急劇惡化,在實業中無路可走的製造業資金最終流向樓市和股市,和國際熱錢一起來吹起股市和樓市泡沫。種種跡象表明,今天的中國很可能和日本遭遇同樣的危機。
不過,即便美國人並不是把亞洲這幾個經濟體當作豬來養的,我可以告訴各位,那也是和豬有聯係、類似的某種東西。我們不妨暫且還把它們當作是豬吧,也就是仍然按照郎教授的邏輯,美國就是把它們當作豬,一次性養大養肥了宰掉獲利。那麽,中國會不會也遭遇同樣的危機呢？
很多人喜歡把今天的中國與1985年的日本相比,的確,這兩者之間有太多驚人的相似之處。
在本國幣值上,今天的中國和當年的日本一樣,都被歐美人聯合起來逼迫升值,唯一不同的是,人民幣升值的幅度和速度要比當年的日本小很多,從2005年開啟升值以來,到今天人民幣才升值了20%多,這差不多和日元開啟升值之後三個月的結果一樣,日元在《廣場協議》簽訂三個月內就升值了25%,兩年之後更是升值了100%。
既然都有升值預期,今天的中國和當年的日本一樣,都有大量試圖套利的國際熱錢流入,其中很大部分流入了股市和樓市,催生股市和樓市泡沫。多數人認為,今天中國的樓市泡沫已經不亞於當年的日本。這意味著,美國也正在預謀把中國的樓市和股市當成提款機,等到時機成熟就提款,和當年對付日本一樣。
尤其需要注意在房地產走勢上,兩者有驚人相似,2010年3月網上流傳的一份眾所周知的中國樓市崩潰時間表,雖不夠嚴謹,但把今天中國的房地產市場和當年的日本作了很好對比:
“20世紀90年代初,經曆了30年的經濟飛漲後,日本樓市、股市相繼崩盤,開始陷入經濟危機的泥淖。回顧日本1985年～1991年樓市的走勢可以發現,大約經曆了幾個重要節點:1985年日元開始升值;1986年大量資金進入房地產;1987年日本房價飆升3倍;1988年房價下降、地王拉升房價;1991年房價再次下降、樓市崩盤。
而中國樓市2005年～2008年所經曆的情況,與日本驚人的相似:從2005年人民幣開始升值;2006年同樣大量資金進入房地產市場;2007年房價飆升;2008年房價下降、地王頻出……因此預測2011年中國樓市也將像日本一樣麵臨崩盤。”
今天的中國與當年的日本還有一個最為關鍵的相似點,那就是我們的製造業出口麵臨和日本當年一樣的困局,人民幣升值等因素導致出口愈發艱難,製造業成片倒閉。用郎教授的話說,營商環境開始急劇惡化,在實業中無路可走的製造業資金最終流向樓市和股市,和國際熱錢一起來吹起股市和樓市泡沫。
種種跡象表明,今天的中國很可能和日本遭遇同樣的危機。
再計算一下時間,1945年到1985年,日本被養了40年,養肥了;中國改革開放30年,差不多,也養肥了。難道,今天的中國真要麵臨和當年日本一樣被美國宰殺的命運？
未來會怎麽樣,我們不得而知。但在經濟高速發展了這麽多年以後,中國確實需要提高警惕去應對未來世界的種種變局,應對可能會出現的一些預謀。至於美國是不是正在準備著找機會把中國30年的改革開放創造的財富竊取掉,什麽時候會下手,有沒有能力動刀,則需要進一步討論。“中美國”的真相要比民眾的想象複雜得多,離奇得多。
前頭說了,如果像郎教授那樣認為美國在亞洲養的是豬,到點就宰殺,就會存在解釋不通的地方,最後我們隻能推斷,美國養的其實不是豬。那到底是什麽呢？且聽我娓娓道來。
反正就是要很宰一次的。
很多也應驗了!
大頂!
他的話不簡見得 100%的對,但是,他寫的都有可取之處!