股價上升到高位後,如果出現了一條星形圖線,隨後出現一條大陰線,這種組合,就稱為“長陰夾星”。該形態中的星形圖線,可以是十字星線,也可以是隻有上影無下影,或隻有下影無上影,或既有上影也有下影的小實體且不分陰陽的圖線。長陰線的實體要求長大一些,與前麵的星形圖線,既可形成“抱線”關係,也可形成“黃昏星”形態,但不能處在星形圖線之上,大陰線處在星形圖線之上後,就與星形線脫離了關係,構不成“長陰夾星”形態。“長陰夾星”形態,是非常可信的見頂信號,應堅決賣出。請看下麵的實例。
例一、粵宏遠A(000573)
粵宏遠A(000573)2001年4月到2001年7月的日線走勢圖。圖中顯示,該股在2001年4月19日和4月20日兩天,形成了“長陰夾星”形態。4月19日收的是一條有上下影的星形小陽線(開盤價8.15元,最高價8.25元,最低價7.95元,收盤價8.24元)。4月20日收的是一條實體長達0.25元的大陰線(開盤價8.25元,最高價8.30元,最低價8.00元,收盤價8.02元),與前一條圖線構成“長陰夾星”形態,顯示賣出信號,獲利的投資者應趁機賣出,以保住賬麵盈利不致受損。該股的後市走勢印證了以上的判斷。自“長陰夾星”形態出現後,該股就向下調整了近兩個月,股價由2001年4月20日“長陰夾星”形態出現日的8.02元,下跌到2001年6月18日的7.29元,跌幅達9.10%。
例二、上海貝嶺(600171)
上海貝嶺在2001年6月6日和6月7日兩天,也走出了一個相當典型的“長陰夾星”形態。6月6日收的是一條帶有長上下影的螺旋槳小陰線(開盤價24.95元,最高價25.25元,最低價24.39元,收盤價24.92元)。6月7日收的是一條實體長達0.68元的大陰線(開盤價24.98元,最高價25.02元,最低價24.20元,收盤價24.30元),與前一條圖線構成的“長陰夾星”形態,也是相當可靠的做空信號,同樣要及時賣出股票。該股的後市走勢印證了這一分析,自“長陰夾星”形態出現後,該股就下跌了兩個多月,股價由2001年6月7日“長陰夾星”形態出現日的24.30元,下跌到2001年8月28日的15.64元,下跌了35.63%。
例三、中國衛星(600118)
中國衛星(600118)2006年8月4日到2006年12月6日的日線走勢圖。圖中顯示,該股在2006年10月11日和11月12日兩天,走出了一個更加典型的“長陰夾星”形態。10月11日收的是一條長下影的十字星陽線(開盤價23.30元,最高價23.60元,最低價22.61元,收盤價23.35元)。10月12日收的是一條實體長達2.43元的跌停大陰線(開盤價23.45元,最高價23.55元,最低價21.02元,收盤價21.02元),與前一條圖線構成“長陰夾星”形態,顯示強烈的賣出信號,應果斷賣出股票。該股的後市走勢也確實如此,自“長陰夾星”形態出現後,該股就下跌了一個多月,股價由2006年10月12日“長陰夾星”形態出現日的21.02元,下跌到2006年11月14日的15.40元,下跌了26.73%。
操作說明
(1)“長陰夾星”形態,既可在天頂部位出現,也可在調整行情的波段高點出現。在天頂部位出現時,股價大多會出現一段較大的下跌行情,如上海貝嶺(600171),該股在25.25元的高位形成“長陰夾星”形態後,跌程長達兩個多月,股價下跌了35.63%。例三中的中國衛星(600118)也是如此。該股的“長陰夾星”形態出現在23.90元高位,前升幅達77.95%,所以當“長陰夾星”形態形成後,該股就出現了26.73%的跌幅。
“長陰夾星”形態在調整行情中出現時,股價同樣會出現下跌走勢,但下跌的幅度一般要比高位出現時的幅度小,投資者可進行高拋低吸,做波段差價。
(2)“長陰夾星”形態與成交量的關係是,在大多數情況下,星形圖線出現日的成交量較大,隨後出現的大陰線的成交量反而縮小。縮小了的成交量,並不意味股價不會繼續下跌,因為股價處在高位,下跌時並不需要成交量的配合,成交量縮小,同樣會出現大跌走勢。例一中的粵宏遠(000573)和例二中的上海貝嶺(600171),均是星形線出現日的成交量較大,大陰線出現時的成交量縮小的典型實例。前者星形線出現日的成交量為560.70萬股,大陰線出現日的成交量隻有336.25萬股,減少224.45萬股。後者星形線出現日的成交量為551.54萬股,大陰線出現日的成交量為142.07萬股,減少409.47萬股。盡管上述兩隻股票大陰線出現日的成交量有所減少,但股價並不因此而停止下跌。所以投資者不要因為縮量而放鬆警惕,貽誤賣出時機。
§§第四章看成交量賣出