“長箭射天”,指的是股價上升到高位後,出現了一條長上影小實體的圖線。因上影線較長,如同射出的箭矢,指向蒼穹,這種走勢,稱為“長箭射天”。“股價落地”則好理解,指的是,高位出現“長箭射天”後,股價就會從高位下跌到低位,稱為“股價落地”。“長箭射天”形態應具備的特征是:
(1)該形態必須處在天頂高位或波段峰頂的頂部。
(2)顯示“長箭射天”形態的圖線應是上影線較長的星形小陰線或星形小陽線,上影的長度一般不得小於實體長度的2倍。
(3)“長箭射天”形態是否顯示真實的賣出信號,須要結合當天成交量的大小進行判斷,一般來說,隻有當天的成交量有較大幅度的增加時,才可放心做空。具備上述特征的“長箭射天”形態,就是可信的見頂信號,就可放心大膽地進行操作。請看下麵的實例。
例一、廣州控股(600098)
廣州控股(600098)2001年2月19日到2001年7月10日的日線走勢圖。圖中顯示,該股在2001年6月28日走出了一個極為典型的“長箭射天”形態,顯示強烈的見頂信號,應賣出股票。該形態具備的特征表現在以下幾方麵:
一是這天的圖線是一條長上影十字星線(開盤價19.45元,最高價20.66元,最低價19.31元,收盤價19.45元),上影長1.21元。實體為零,符合“長上影”這一特征。
二是該形態是在股價由2001年2月16日的13.98元的低位,上升到20.66元,升幅達47.78%的情況下出現的,符合“處在高位”的特征。
三是該形態出現的當日,成交量由前一日的277.97萬股,增加到590.00萬股,增加了312.03萬股,增幅達112.22%,符合量價配合特征。所以該形態是非常可信的見頂信號,應放心做空。
該股的後市走勢完全會印證了這一分析,自該形態出現後,該股就由2001年6月28日“長箭射天”形態出現日的19.45元,下跌到2001年10月11日的14.04元,跌幅達27.81%。
例二、大江股份(600695)
大江股份(600695)2001年2月21日到2001年7月25日的日線走勢圖。從圖中可以看出,該股自2001年6月6日出現“長箭射天”形態後,股價就由當日的18.45元,下跌到2001年10月22日的10.91元,跌幅達40.86%。該股為什麽有如此之深的跌幅呢?主要是該股出現了符合條件的“長箭射天”形態。因為該形態也像前例一樣,無論是上影線長度與實體長度的比例,還是該形態所處價位以及成交量的增加等方麵,都符合“長箭射天”形態應具備的特征,所以後市就有尚佳的表現。該形態的走勢特征是:
(1)顯示“長箭射天”形態的圖線是一條長上影的星形小陽線(開盤價18.39元,最高價19.48元,最低價18.10元,收盤價18.45元),上影長1.03元,實體長0.06元,上影長度是實體長度的17.16倍,符合“長上影”特征。
(2)“長箭射天”形態出現前,該股已由2001年2月21日的12.23元,上升到19.48元,上漲了58.24%,上升的幅度,符合“高位”特征。
(3)“長箭射天”形態出現日的成交量為356.29萬股,是前二日115.13萬股的3.09倍,符合“量價配合”特征。所以該形態也是非常可信的見頂信號,應放心做空。
該股的後市走勢印證了這一分析,自該形態出現後,該股就由2001年6月6日“長箭射天”形態出現日的18.45元,下跌到2001年10月22日的10.91元,下跌了40.86%。
例三、鉀肥JTPI(038008)
鉀肥JTPI(038008)2006年10月11日到2007年2月28日的日線走勢圖。圖中顯示,該股在2006年11月上旬先後走出了兩次“長箭射天”形態。第一次出現在2006年11月8日,顯示該形態的圖線是一條上影線特別長大的中陽線(開盤價1.606元,最高價2.020元,最低價1.600元,收盤價1.740元),上影長0.280元,實體長0.134元,上影長度是實體長度的2.05倍。當天的成交量為30289.38萬股,是前一日成交量9475.91萬股的3.19倍,構成了標準的“長箭射天”形態。該形態出現後,該股就由2006年11月8日“長箭射天”形態出現日的1.740元,下跌到2006年11月27日的1.570元,跌幅達9.77%。以上事實充分說明,“長箭射天”形態是可信的見頂信號,應及時賣出股票。
第二次“長箭射天”形態出現在2006年12月19日,顯示該形態的圖線也是一條長上影中陽線(開盤價1.784元,最高價1.988元,最低價1.781元,收盤價1.854元),上影長0.134元,實體長0.070元,上影長度是實體長度的1.91倍。當天的成交量為21430.55萬股,是前一日成交量3697.35萬股的5.79倍,構成的“長箭射天”形態也是相當可信的賣出信號,應果斷出貨。該形態出現後,該股就由2006年12月19日“長箭射天”形態出現日的1.854元,下跌到2007年2月9日的1.122元,跌幅達39.48%。
以上事實充分說明,“長箭射天”形態,是可信的頂部轉勢信號,應及時賣出股票。同時也證明,“長箭射天”形態,在“權證”交易走勢中也是十分有效的,均可放心操作。
操作說明
(1)“長箭射天”形態,多數出現在上升行情的頂部,是強烈的賣出信號,該形態出現時,若配有大成交量,下跌的可能性就會更大。本節介紹的三個實例,均是如此。如例一中的廣州控股(600098),“長箭射天”形態出現時,成交量由前一日的277.97萬股,猛增到590.00萬股,增加了312.03萬股,增幅達一倍多,結果股價下跌了27.81%。例二中的大江股份(600695),出現“長箭射天”形態的當日,成交量由前一日的115.13萬股,增加到356.29萬股,增加了241.16萬股,增幅達3.09倍,股價下跌了40.86%。例三中的鉀肥JTPI(038008),第2次“長箭射天”形態出現日的成交量由前一日的3697.35萬股,增加到21430.55萬股,增加了7733.20萬股,增幅為5.79倍。後市下跌了39.48%。上述事實表明,“長箭射天”形態出現時,若配有大成交量,則是強烈的見頂信號,應果斷賣出。
(2)判斷“長箭射天”形態是否出現在高位,有兩種方法:
一是股價判斷法。即根據股價上升的高度進行判斷。通常情況下,股價上漲到15%以上時,就可算做高位了,穩健的投資者,應考慮賣出。如果股價上升到30%以上時,無論是穩健還是激進的投資者,均應賣出。
二是波段判斷法。一段上升行情,一般會走出5浪上升的走勢,“長箭射天”形態,出現在第一和第三上升浪的頂部時,短線投資者應賣出做差價,中長線投資者,還可等到第5上升浪到來時再考慮出貨。但要注意的是,第5上升浪,有時容易走出失敗浪,其高度有時不及第3浪,此時就應果斷出逃,防止挨套。
(3)“長箭射天”形態出現的頻率相當高,它能在任何部位形成,但隻有在高位出現時,才稱之為“長箭射天”,在其他部位出現時,股價不一定“落地”,投資者不要見了“繩”就認為是“蛇”,盲目害怕,無端賣出,造成損失。總的講,“長箭射天”圖線出現在高位時才可出手,在其他部位出現時,應慎重操作。