實現財務自由：股票交易精髓

第一節 交易心理概述

　　一般來說，交易心理主要分為兩個方麵：其一是群體心理分析（即大眾心理分析），旨在解決交易者對市場中其他交易者的心理活動特征的把握，解決交易者在研究市場過程中如何保證正確的觀察角度的問題，幫助交易者認識市場和把握市場的動向；其二是個體心理分析，旨在解決交易者在交易決策過程中產生的心理障礙問題，幫助交易者認識自我，挑戰自我，戰勝自我。我們在交易心理的討論中不把重點放在專業的心理學理論研究上，而是更傾向於對實戰中的常見交易心理現象的分析和指引。

　　技術分析是研究股票交易的初級階段，一般交易者持續研究2到3年都會小有所成，而交易執行問題才是高級階段，這就是交易心理控製，這是高手和普通交易者的一個分水嶺。這是比較難的一道坎，有的人可能窮其一生也無法越過這道坎，因為這跟智商已經沒有什麽大的關係了，更需要的是交易者對於交易和人生的感悟，也就是說交易者的人生理念和人生閱曆在這時會起到決定性的作用，因為這裏涉及到太多的人性問題，而人性有著很多的灰暗麵，這些灰暗麵是與生俱來的，又是很矛盾的，很難克服掉。比如說貪欲之念，他是使人上進的動力，又是把人推進火坑的魔爪，可是它是我們每一個人的天性，不論天性善良或者天性邪惡，每一個人都有貪欲之念，何況每一個人進入股市都是奔著盈利而來，所謂“天下熙熙皆為利來，天下攘攘皆為利往”。

　　人們通常說“利令智昏”，貪欲之念往往使我們的趨勢分析不客觀，甚至扭曲，更有甚者使我們忘記了執行我們正確的計劃和紀律，從而最終導致我們的失敗。所以交易心理控製雖然有悖於人性，但是這卻是我們通往勝利的必經之路。交易心理控製首先要對股市有一個正確的認識，千萬不要認為股市是個暴富的場所，一定要清醒的明白，我們是在“經營”股票，不是在炒股票，股票的風險大於利潤，我們是在“虎口奪食”，暴利是不可能的，我們一定要把股票當做一個我們熱愛的普通生意一樣來經營，平均年回報率到20%已經不錯了。在上一章的上證多頭排列日線圖上，我們可以看到在大熊市的時候可能一年都不必操作，平均每年的持倉時間一般在30%左右。想想巴菲特和彼得林奇也隻有25%左右的年回報率，我們也就釋然了。

　　所以穩定和持續的盈利才是我們的追求目標，一次兩次的虧損也是我們可以接受的。這樣降低了目標，並且正確的認識了股市後，我們的心態就會平和很多。然後，我們要創造一個良好寬鬆的環境，使我們自己始終處於一個理性、平和、愉悅、寬鬆的心境下，這樣我們就可以比較客觀的看待市場，不受價格起起伏伏的影響，從而做出正確的決定，並且有很好的執行力來執行正確的決定。大家都說巴菲特的選股水平是如何的高，我卻覺得巴菲特真正的高明之處不是選股的水平，而是他始終遠離華爾街，遠離利欲場，獨居小鎮，這樣，他就始終能不受外界的幹擾做出正確的決定，我認為這就是他長盛不衰的原因之一。心態控製的最後階段，就是對自身的修煉了，這是交易的最高境界了。能達到這一層次的應該可以稱為大師了，對這一境界的交易者來說，金錢早已不是問題，他們做交易往往是為了做正確的交易，樂趣已經從結果變成了過程。

　　1.1賺錢是一種精神特性

　　人們常說性格決定命運，在股票交易中同樣有決定交易命運的內在因素。在心理學上講，性格的改變雖然很難，但還是可以通過後天影響慢慢改變的；而氣質往往是不能改變的。這也正應了目前有些人是“富而不貴”這一說法。回到交易中來，我們不一定要有貴族氣質，我是要先富起來。所以我們要重塑交易性格，從而實現交易命運的轉變！把賺錢變成我們每位交易者的精神特性！

　　來看一個由美國康乃爾大學的兩位科學家做過的有趣試驗：

　　他們在兩個玻璃瓶裏各放進5隻蒼蠅和5隻蜜蜂。然後將玻璃瓶的底部對著有亮光的一方，而將開口朝向暗的一方。幾個小時之後，科學家發現，5隻蒼蠅全都在玻璃瓶後端找到出路，爬了出來，而那5隻蜜蜂則全都撞死了。

　　蜜蜂為什麽找不到出口？通過觀察他們發現，蜜蜂的經驗認定：有光源的地方才是出口；它們每次朝光源飛都用盡了全部力量，被撞後還是不長教訓，爬起來後繼續撞向同一個地方。同伴的犧牲並不能喚醒他們，他們在尋找出口時也沒有采用互幫互助的方法。

　　如果說蜜蜂是教條型、理論型，而蒼蠅則是探索型、實踐型。它們的思維中，就從來不會認為隻有光的地方才是出口；他們撞的時候也不是用上全部的力量，而是每次都有所保留；最重要的一點是，他們在被碰撞後知道回頭，知道另外想辦法，甚至不惜向後看；他們能從同伴身上獲得靈感，合作與學習的精神讓他們共同獲救。所以，最終他們是勝利者。

　　對這個試驗有不同的看法。有人會說蜜蜂是烈士，而蒼蠅則苟且偷生。有人說蒼蠅非常聰明，而蜜蜂有些愚蠢；有人幹脆把目前社會上的人分為兩種，一種是“蒼蠅型”，二就是“蜜蜂型”。如果先摒棄原先的對於這兩種動物的道德附加和好惡感，你需要考慮的問題是：看看自己在交易中，你到底是“蜜蜂”還是“蒼蠅”？你想做“蜜蜂”還是“蒼蠅”？

　　1.2人的天性不適合交易

　　恐懼和貪婪是股市的兩股推動力量，也是人在股市中兩種最強烈的情緒。而這兩種情緒都源於人的欲望――貪。這是每個人的天性，沒有必要不勇於麵對，即使是交易大師，他們也有貪欲，隻是能令他們動心的貪欲已經很少了罷了。我們也相信，大師們可能修煉到了幾乎“無欲則剛”的境界。總之，大多數交易者畢竟是凡人，不是大師，我們還是要正視這個問題。

　　佛家講普通人都有“貪嗔癡”，這樣來看，對交易者又多了兩種不利因素，下麵分別解釋一下：

　　首先，貪就是想得到更多的收益，抓到黑馬天天大漲才好。交易者來股市都是為了賺錢的，這是必然，但貪者指的是超出了合理預期的盈利目標。投資大師和基金經理們年平均收益不過20%-30%，而很多交易者想天天找黑馬，月月有漲停！試想一下，如果12個月，每個月做一個能漲停的股票，那麽一年收益就是120%，去掉些虧損也會達到100%。這看起來好像不難，可實際上很難實現。要知道每個行業的平均投資回報率是基本平衡的。股市不可能是持續暴富的場所。

　　其次，嗔與貪正好相反，是對不利方麵的過於偏執。比如表現在有了小盈利後馬上兌現，先取得到手的利潤，這樣做容易放過真正的黑馬。這種做法源於對風險的極度厭惡。另一個容易出現的情況是對操作失誤一直找各種借口，回避問題不解決問題。

　　最後，癡是在不能分辨實際情況下，而對事物產生貪與癡的反應，也可以說癡者迷也。比如表現在對所謂專家股評的迷信，沒有理由地過於相信一些人的推薦。有些交易者認為媒體的觀點就是權威，可他不知道不同媒體的觀點其實也是大相徑庭的，他隻是樂於接受對自己持倉有利的觀點而已。這種做法是有選擇性的迷信，實則是不客觀的表現。

　　“貪嗔癡”正好與交易的成功理念“截斷虧損，讓利潤奔跑”相反，所以說人的天性本不適合做交易。我們認識到了這一點，那麽這些不利的本性其實是所有交易者的共同問題。隻要我們正視並解決了，那麽就會比其他交易者更有優勢，大大地增加了我們成功的可能性。股票交易放大了人性，使我們對人本身有了更清醒的認識。要改變交易中的不良習慣，隻有通過紀律約束慢慢來進行，這便是係統化交易要完成的任務，先約束再磨練最後達到從心所欲。

　　我們所說的賺錢的特性和係統化交易最後都統一到了執行上來，不過一般交易者都達不到這種境界，很多人都知道這種境界，但隻有極少的人能夠做到，如何達到呢？這需要個人自己來完成。書本或別人的提示或有助於你的修煉，但最終過程必須自己一步一步地走過，沒有任何東西能夠替代這個過程。

　　“華爾街不曾變過。口袋變了，股票變了，華爾街卻從來沒變，因為人性沒變。”

　　――傑西利弗莫爾