個人理財

第一節 儲蓄規劃的基本知識

　　一、儲蓄的概念

廣義上的儲蓄概念指的是一個國家或地區在一定時期內國民收入中未被消費的部分。當前收入中不用於消費的部分，即收入減去消費，如存入銀行的存款、購買的有價證券、保存在手中的貨幣等，都稱為儲蓄。儲蓄是西方經濟學中宏觀分析理論的一個重要概念，也是凱恩斯收入與就業理論的前提條件之一。但是，儲蓄也是一個不容易確定的概念，無論從它的來源還是用途方麵看，均沒有準確的數量限製。

狹義上的儲蓄概念指的是居民個人在銀行或者其他金融機構的存款。

任何種類的儲蓄都有利息收入。這也是儲蓄作為一種投資品種的根據。利息收入的大小主要是由存款類型、存款額、存期、利率等確定。

儲蓄的基本原則是存期越長，利息收入越多。存款利率一般由中央銀行確定。不同時期利率水平是不一樣的，國家有可能根據經濟、金融形勢進行相應的調整。

現階段，國家對儲蓄存款的利息收取個人所得稅，當前稅率為20%。利息稅就是儲蓄利息收入的理財成本。但並不是所有利息收入均須納稅，以下品種屬免利息稅的範圍：國債、金融債券、教育儲蓄存款以及國家確定的其他免稅存款類型。這些品種為合理避稅，優化存款組合提供了非常好的途徑。

2002-2006年城鄉居民人民幣儲蓄存款餘額及其增長速度資料來源《中華人民共和國2006年國民經濟和社會發展統計公報》。

儲戶的權益

1.擁有取款自由權。

2.擁有利息複核權。

3.擁有存款保密權。

4.擁有儲蓄利率、種類的獲知權。

5.擁有儲蓄機構違法行為舉報權。

二、儲蓄的特點

儲蓄存款是家庭投資品種中最穩妥可靠的投資工具，具有以下特點：

（一）安全性高

儲蓄是所有投資品種中最安全的，特別是存款機構是國有銀行時，其基本上是以國家的信譽作擔保，幾乎沒有違約風險。所謂違約風險就是不能到期兌付的風險。

（二）變現性好

所有儲蓄基本上都是可以立即變現的，包括定期存款。雖然定期存款提前支取會損失部分利息收入，但不影響其變現能力。所以我們可以把儲蓄認同為流動資金，特別是活期存款，就與現金同類。

（三）操作簡易

相對於其他投資工具，儲蓄的操作非常容易。不管是開戶、存取、銷戶，還是特殊的業務如掛失等，流程都比較簡易。對個人來說，使用身份證即可辦理。由於銀行機構的網點比較多，存取業務非常方便，特別是利用ATM自助終端，更是隨時隨地都可辦理。

（四）收益較低

相對其他投資品種，儲蓄的收益可能是最低的。它唯一的收益就是利息，且需扣除利息稅。這是由它的低風險因素決定的，符合投資第一基本原理，即收益和風險是正相關的。

三、儲蓄規劃的意義

作為最傳統的投資理財方式，儲蓄作為一項高流動性、固定收益的低風險投資，不但能緩衝財務危機，還能為實現未來的財務目標積累資金。

儲蓄是所有理財手段的基礎，也是一個人自立的基礎。它來源於計劃和節儉，是一個人自立能力、理財能力的最初體現，也是最基本的檢驗。連儲蓄都做不到的人，除非收入達不到社會最低保障線，否則說明他缺乏自我控製的能力，不可能指望他在財富管理方麵獲得成功。

個人或家庭儲蓄的原因主要包括為不測事件建立儲備金、為自己的老年積累基金、為保證家屬的生活、為了其他某一具體目的等。個人或家庭儲蓄也為商業資本投資提供了部分資金來源。影響個人或家庭儲蓄水平的主要因素包括收入的多少、人們對未來收入的預料以及利息率的高低等。

具體來說，儲蓄規劃對於個人和家庭理財具有以下意義：

1.資金鏈優勢。與保險公司或券商比較，銀行的資金鏈優勢非常明顯，因為客戶總是把錢放在銀行才安心。一般客戶都有這樣的想法：“我不想告訴別人我有多少錢。”隻有銀行才更容易了解客戶的資金狀況，從而扮演“金管家”的角色來為客戶打理資產。目前，我國居民儲蓄存款已經突破10萬億元。

2.信譽好、安全性高。任何客戶在求助理財顧問的時候，最關心的問題就是資金的安全性。據廣州卓越市場調查公司的專項調查顯示，一般民眾認為：“由於國家對銀行的審批非常嚴格，成立一家銀行是很不容易的，所以銀行的信譽較其他金融機構更高，更有安全感。”比如“銀證通”就比“銀證轉賬”更受歡迎，因為客戶一般認為銀行不可能破產倒閉，但證券公司卻有可能，南方證券破產就是活生生的例子。

3.網點眾多，快捷便利。銀行的網點數量眾多，分理處、儲蓄所、各級支行遍地開花，因而客戶也認為銀行服務非常方便，而且通存通兌給銀行客戶的印象就是極其便利。從銀行角度看，網點眾多確實也是開展理財業務的優勢之一。

4.銀行理財更專業、客觀。從專業性方麵分析，市場調查顯示，由於銀行就是管錢，所以人們認為銀行理財比自己理財更為專業，回報也可能更高。從理財態度的客觀性方麵分析，銀行理財專家也更加客觀。為什麽呢？將證券、保險和銀行理財做一個簡單的比較就可以看出：證券公司的理財很大程度上隻是為了低成本的融資，理財計劃根本沒有分析客戶本身的風險承受能力以及資金的未來用途等諸多因素，因而不是最適合客戶的計劃；保險公司的理財主要圍繞保險計劃來進行，目的還是在於銷售本公司的產品；而銀行同時代理了多家公司的不同產品，有條件跳出自己本身產品的局限，能從不同公司的產品中挑選一款最合適的推薦給客戶。總之，銀行能夠更專業、更客觀、更中立地開展個人理財服務，更切合客戶的實際需要。

在中國人的傳統觀念中，始終存在著比較強的生活預防動機。如果一個人加入了當月掙的錢全部花光的“月光族”，往往被評價為“不會過日子”。人們需要防備未來生活出現變數，比如失業、收入減少、子女上學、老人有病等，都需要有一定的積蓄和儲備，才能在出現意外情況的時候，能夠有所接濟。雖然從時間價值上看，5年以後100元的消費可能抵不上現在90元的消費，但是人們需要把錢暫時儲蓄起來以備不時之需。這種為“天有不測風雲”而進行的儲蓄被稱為謹慎儲蓄。

當然，還有很多人存錢是為了購置耐用消費品，如攢錢買電腦、攢錢買車、攢錢買房等等，這些都可以歸結為目標儲蓄。

四、儲蓄規劃的原則

（一）留足支付日常開支的現金儲蓄的基礎是閑置的收入和貨幣，因此應該留足日常開支使用的現金，在不影響支付的情況下安排儲蓄。

（二）建立理財目標儲蓄是一項長期的投資規劃，因此應該事先建立儲蓄理財目標。通過製定自己近年內的儲蓄數額，確定平時的儲蓄數額。

（三）儲蓄優先原則在月初領到薪金後，首先將錢存入銀行，這有利於抑製你的消費欲望，有效地控製你的支出。

（四）連續性和長期性原則儲蓄貫穿著你的一生，隻要日積月累，你就一定能有一筆可觀的積蓄。當然，理財就意味著善用錢財，你要根據自己的理財規劃，做到適度消費，樂於享受錢財，樂於享受生活，去贏得身心的健康，去獲取人生的樂趣。

（五）利率比較原則要根據自己儲蓄的用途和目的，按照各種儲蓄利率的不同，采取“長短結合、統籌兼顧”的方法，盡量增加利息收益。如購買收益較高的國債，為子女上學可存些利率優惠、利息免稅的教育儲蓄。