個人理財

第三節 個人理財的一般步驟

　　我們每天都會做出上幾十上百個決定，大多數的決定簡單而無必然邏輯聯係。但在進行理財規劃的時候，首先必須經過細微和縝密的思考、分析和計算。因此個人理財規劃的一般步驟包括：

（1）明確個人現在的財務狀況；

（2）了解個人的投資風險偏好；

（3）設定理財目標；

（4）製定並實施理財計劃；

（5）評估和修正理財計劃。

個人理財的一般步驟

一、明確你現有的財務狀況

知己知彼，百戰不殆，個人理財的第一步要從了解自己的財務狀況開始，包括收集個人財務信息和整理個人財務信息兩個階段。回顧自己的資產狀況，包括存量資產和未來收入及支出的預期，知道自己有多少錢財可以理，這是最基本的前提。

個人的財務信息是進行理財規劃的首要基礎，因此個人理財的首要任務是收集整理個人相關財務信息。對一個從未開始做理財規劃的人而言，財務信息的收集並不是一項簡單的工作。這些信息包括：你了解自己的月收入和支出情況嗎？你知道你在哪家銀行有多少存款嗎？你知道自己目前擁有股票和基金的現值嗎？你知道你的貸款什麽時候能還清嗎？你購買了哪些保險？等等。如果你不清楚以上的問題，那麽你根本無法開始進行理財規劃，而這些信息需要你平時的記錄和關注。有了平時的積累，在進行理財規劃之前就不用耗費相當的時間去收集這些財務信息了。

在收集了完整的個人財務信息之後，接下來要對這些零散的信息進行整理分析。可以采取的方法是類似企業財務報表的一係列個人財務報表，將零散的信息歸類到各類表格中。通過這些個人財務報表，可以很直觀地了解自己的財務狀況，以此為基礎進行相應的理財規劃。本書的第二章將會介紹這些內容，通過學習，你能夠了解到相關知識。

二、了解個人的投資風險偏好

由於一個人隨著年齡的增大，對風險承受能力降低，會逐漸失去從一項巨大投資失敗中恢複過來的潛力，所以了解自己的風險偏好是非常重要的。風險偏好與個人的客觀情況、生活經驗、性格愛好等因素密切相關，它將對個人理財中的各個具體規劃起著重要的指導作用。不要做不考慮任何客觀情況的風險偏好的假設，例如，有的客戶因為自己偏好於風險較大的投資工具，把錢全部都放在股市裏，而沒有考慮到他有父母、子女，沒有考慮到家庭責任，這個時候他的風險偏好偏離了他能夠承受的範圍。

投資偏好調查問卷

1.你的好朋友會用下列哪個句子來形容你？（）

A。能夠承受很大的風險B。經詳細分析後，你會願意承受風險

C。一個小心謹慎的人D。不願承受風險

2.假設你參加了一個電視遊戲節目獲獎了，可選擇以下其中一項，你會選擇（）。

A。當場獲得1000元現金B。有50%的機會贏取3000元現金

C。有25%的機會贏取8000元現金D。有5%的機會贏取50000元現金

3.你剛剛有足夠的儲蓄實現自己一直夢寐以求的旅行，但在出發前三個星期，你忽然被解雇。你會（）。

A。取消旅行B。選擇另外一個比較普通的旅程C。依照原定計劃，因為你需要充足的休息來準備尋找新的工作D。延長旅程，因為這次旅行可能成為你最後一次豪華旅行

4.如果你突然有20000元可用於投資，你會（）。

A。將它存入銀行B。投資到一些比較安全及高質量的債券或債券基金C。投資到股票或股票基金

5.根據你自己的經驗，你對於投資股票或基金安心嗎？（）A。不完全安心B。有少許不安心C。非常安心

6.對於“風險”一詞，你第一個感覺是（）。

A。損失B。不明朗C。機會D。興奮

7.專家估計一些資產，如黃金、珠寶、珍藏物和房屋（實物資產）的價格會上升，而債券的價格會下跌，但他們認為政府債券相對比較安全。如你現時持有大量政府債券，你會（）。

A。繼續持有B。賣掉債券，然後把得來的資金一半投資到貨幣市場，另一半投資到實物資產C。賣掉債券，然後把所有得來的資金投資到實物資產D。賣掉債券，除了把所有得來的資金投資到實物資產，並向別人借錢來投資實物資產

8.以下四個投資選擇，你個人比較喜歡（）。

A。好的情況下會賺取200元，最差情況下損失0元B。好的情況下會賺取800元，最差情況下損失200元C。好的情況下會賺取2600元，最差情況下損失800元D。好的情況下會賺取4800元，最差情況下損失2400元

9.如果你現在得到一筆1000元的現金，並要求你必須再選擇以下其中一項，你會選擇（）。

A。再額外多賺500元（即肯定得到1500元）B。50%的機會額外多賺1000元，50%的機會維持現有的1000元現金

10.如果你現在得到一筆2000元的現金，並要求你必須再選擇以下其中一項，你會選擇（）。

A。從2000元中損失500元（即肯定得到1500元）B。50%的機會額外損失1000元，50%的機會維持現有的2000元現金

11.假設你繼承了10萬元遺產，你必須把所有遺產投資以下其中一項，你會選擇投資（）。

A。一個儲蓄戶口或貨幣市場基金B。一個擁有股票和債券的基金C。一個擁有15隻藍籌股票的投資組合D。一些保值的投資產品，如金、銀或石油

12.如果你擁有2萬元可投資，有下列組合。低風險投資包括債券和債券基金；中風險投資包括股票和股票基金；高風險投資包括期貨和期權。你會選擇（）。

A。低風險占60%，中風險占30%，高風險占10%B。低風險占30%，中風險占40%，高風險占30%C。低風險占10%，中風險占40%，高風險占50%

13.你的好朋友和鄰居連同一位知名的地質學家組成一個探索金礦的研究小組，一旦探索成功，回報可高達50至100倍；但如果失敗，你將血本無歸。你的朋友估計這項計劃的成功率約為20%。假設你有足夠的資金，你是否會投資？（）

A。不會B。會，少量參與C。會，將手頭的閑錢都投入D。會，盡量籌集資金全額投入

三、設定理財目標

個人理財目標就是在一定期限內，給自己設定一個個人淨資產的增加值，即一定時期的個人理財目標，同時有計劃地安排資產種類，以便獲得有序的現金流。

（一）理財目標的分類

1.按時間長短可分為短期目標、中期目標、長期目標。即使是同一個人，目標也會有短期、中期和長期之分。短期目標通常預計在1年之內達成，像出國旅遊、購置音響；中期目標通常預計在3到5年內完成，像買車、裝修房子等；長期目標一般則預計在5年以後完成，像籌措買商品房基金、退休等。不論短期、中期或長期目標，設定時都必須明確而不含糊。

常見的理財目標個人狀況短期目標（1年左右）中期目標（3～5年）長期目標（5年以上）單身已婚夫婦（無子女）父母（有年輕子女）完成大學學業結婚購買一套別墅購買數碼相機償還教育貸款積累退休收入國內旅遊攻讀研究生學位出國旅遊每年度假重新裝修住房購買退休住房購買新車構建股票投資組合積累退休收入增加人壽保險額度提高投資額度為子女積累大學教育金增加儲蓄購買新車購買更大麵積住房2.按人生階段可分為單身期、家庭形成期、家庭成長期、子女大學期間、家庭成熟期和退休期的目標（見表1-2）。理財是一生都進行的活動，由於不同生命階段的生活重心和所重視的層麵不同，設定的理財目標必須與人生各階段的需求配合。

（二）如何製定理財目標有一個方法可以幫你做較好的目標設定，那就是明確地寫下來。是一投資基金的客戶的理財目標。

其中百分比都是以年率表示，第五項“現有金額”是指現在已經準備要當作退休金的金額，而不問你現在有多少錢。另外，第八項是一種估計，是依據複利表從第七項估算出來的；第六項是根據第五項算出來的，隻要查表並不困難。必須強調的是，由於每個人想追求的生活和自身所處的情況（像年齡、工作及收入、家庭狀況等）都有不同，所以不同的人設定的目標會不相同。

人生階段理財目標表人生階段階段特征及理財內容階段一：單身期參加工作到結婚前：2～5年該時期的特點：收入低，花銷大理財順序是：意外保險＞節財計劃＞資本增值階段二：家庭形成期結婚到孩子出生前：1-5年該時期的特點：收入增加且穩定。為提高生活質量往往要投入一大筆家庭建設開支，如高檔生活用品、供房等理財順序是：購房供房＞家庭硬件＞健康意外保險階段三：家庭成長期孩子出生到上大學：9-18年該時期的特點：家庭成員不再增加，但年齡都在增加。家庭最大的開支是子女教育費，醫療費。同時，隨著子女的自理能力增強，父母精力充沛，又積累了一定的工作經驗和投資經驗，投資能力大大增強理財順序是：子女教育基金＞健康意外保險＞建立養老金＞資本增值＞特殊基金規劃階段四：子女大學期間孩子上大學以後：4-7年該時期的特點：子女的教育費和生活費用猛增理財順序是：子女教育基金＞債務規劃＞資產增值規劃＞應急基金階段五：家庭成熟期子女參加工作到父母退休前：

約15年該時期的特點：這一階段裏，自身的工作能力、工作經驗、經濟狀況都達到高峰狀態，子女已經完全自立，債務已經逐漸減輕，理財的重點是增大養老計劃和資產增值規劃理財順序是：養老規劃＞資本增值＞特殊目標規劃＞應急基金階段六：退休期該時期的特點：主要內容是安度晚年，投資和花費通常比較保守理財順序是：養老規劃＞遺產規劃＞避稅規劃＞其他特殊目標規劃投資。

理財目標、理財措施優先順序表優先順序具體理財目標所需資金基金投資品種1緊急備用金8000元貨幣市場基金2在市中心買房子350000元債券型基金或股票型基金3小孩上大學學費40000元混合型基金4買車150000元股票型基金或債券型基金5退休20000元/年混合型基金或貨幣市場基金。

（三）設定理財目標的原則：

1.明確性。理財規劃目標的內容、希望達成的時間都必須明確，所示。

2.量化目標。將理財目標用實際數字表示，含糊不清的目標沒有意義。

3.現實可行性。理財目標應該建立在收入和生活狀況的基礎上，脫離實際地去追求遙不可及的理財目標可能會危及整個理財活動。

4.排列優先順序。給目標設置優先順序是必需的，因為你可能無法達成最初設定的所有目標。隨著時間的推移，一些目標顯示出不能達到的跡象時，應該立刻調整它們。

5.內部一致性。各個分目標之間是相互關聯的，不要互相矛盾。

四、製定並實施理財計劃

個人理財計劃就是當個人理財目標製定好後，應根據目標製定相應的個人理財計劃和實施步驟。個人理財計劃即理財目標的細化、理財投資步驟的落實。一份理財計劃包括兩個方麵：首先是設想出可能的行動方案，然後是選擇出適合自己的方案，即實現理財目標的執行計劃，包括時間、具體步驟，根據理財要求確定匹配資金來源，選擇理財投資工具。

根據自身的條件、能力、素質，選擇適合自己的投資工具進行個人理財投資，將會產生良好的投資回報，如果盲目跟隨別人投資，或選擇自己不熟悉的投資工具，這將會給資產帶來很大的風險。

國內主要投資工具表投資工具儲蓄保險債券基金外匯股票期貨房產金銀收藏風險性低低低中高高高中中中收益性低低中中高高高中中中流動性高低中中高高高低低低比如，要製定一份養老退休理財計劃，可以通過儲蓄、保險、基金投資等多種產品與渠道，理財計劃中應該給出明確的措施，另外，理財計劃還應該製定定期檢視的時間表。

另外，個人的理財規劃往往受到許多因素的影響，這些因素的總和構成了製定理財計劃的環境，一般可以將這些因素分為三大部分。

影響理財計劃的因素經濟因素社會變化因素個人因素國內經濟情況人口結構和人口壽命年齡利率社會結構的變化婚姻情況失業率家庭模式收入國際收支和匯率其他因素性格愛好財政收支親朋好友。

五、評估和修正理財計劃

任何一個理財計劃都僅僅適合當時的市場環境及個人狀況，隨著政治、經濟環境的變動，如戰爭、政治事件、重大經濟改革以及金融市場上的投機活動等，投資者都會麵臨各種各樣的風險。個人理財的投資計劃也應當以規避風險為宗旨，及時進行調整，保證家庭資產的保值和增值。因此，在製定了一個比較滿意的個人理財計劃後，還要不斷地了解市場信息，獲取有效的資源，適時地調整自己的投資策略，以充分適應市場變化。所以整個理財過程是一個循環的、動態的過程，需要定期對自己的理財計劃進行評估和修正。