財富寶藏：黃金投資入門

第十二節 銀行黃金投資產品係列

　　實物黃金則是指個人通過銀行櫃台購買金塊、金條等實物黃金的交易方式，像招行“高塞爾金”、農行“招金”、中行“奧運金”等都屬實物金的範疇。實物黃金風險相對較小，即使金價下跌，仍然可以得到金條，不會出現其他投資產品“人財兩空”的現象。

　　賬戶金也就是紙黃金，是指投資者按銀行報價在賬麵上買、賣“虛擬”黃金獲取差價的一種投資方式，如中行的“黃金寶”、建行的“賬戶金”即屬“紙黃金”範疇。作為現代黃金投資的一種主要形式，“紙黃金”具有流通速度快、變現能力強、交易費用低、進入門檻低等特點。紙黃金不需要購買整塊的金條，也沒有實物黃金交割的麻煩，是一種投資較小，相對於實物黃金投資更靈活的投資方式。

　　由於購買賬戶金不能提取實物，而是通過買賣操作，賺取利潤。因此，把握金價走勢十分關鍵，它比較適合有一定風險承受能力、投資知識和經驗的投資者。而實物黃金投資，比較適合難以隨時掌握金市行情，投資保守的投資者。賬戶金和市場實物金有以下幾個區別。

　　實物黃金的投資，你看不到價格波動，更容易做長線。而紙黃金，它會很快地誘惑你進行一些操作。實物黃金和紙黃金有心理上的區別。

　　如果做長線投資就做實物黃金如果做短線投資就做紙黃金。

　　1.如何開設賬戶

　　對個人投資者來說，目前銀行推出的黃金投資業務主要有三種：分別是個人賬戶金交易也稱“紙黃金”（隻作投資，不能提取實物）、個人實物黃金買賣（能取黃金實物，但目前沒有回購業務，不能賣給銀行）、個人實物黃金交易（金交所授權銀行開辦此業務，既能投資，也可取實物金）。

　　（1）個人賬戶金交易（也稱“紙黃金”）

　　銷售銀行：中國銀行、建設銀行、工商銀行。

　　賬戶金即個人實盤黃金買賣業務，是個人客戶通過銀行進行的賬麵黃金交易，達到保值、增值的目的，它其實是一種投資工具，不能提取實物黃金，投資者買入一定數額的黃金待漲，可利用國際市場金價的波動，賺取投資收益。

　　中國銀行

　　中行是首家開辦個人實盤黃金買賣的銀行，目前中行“黃金寶”業務運作得已較為成功。“黃金寶”的交易幣種為人民幣或美元，根據國際黃金市場報價，無須交付手續費，投資者可以通過把握市場走勢低買高拋，賺取差價。

　　中行的“黃金寶”24小時交易，交易以“克”和“盎司”為單位，最低交易量為10克或1盎司黃金，超出部分交易量必須為整數倍。投資者隻需開辦中國銀行活期一本通賬戶並存入一定量人民幣或美元，同時開通電話交易功能，並在該行網站注冊，就可以使用櫃台、電話、網上、自助終端四種交易功能。

　　“黃金寶”采用國際黃金報價，按1盎司31.1035克，以及USD/CNY的報價折成人民幣。銀行會有兩個報價：一個是賣出價，一個是買入價，銀行的賣出價其實是客戶的買入價，而銀行的買入價其實是客戶的賣出價。

　　工商銀行

　　工行的“金行家”紙黃金買賣業務也向投資者提供了炒金的選擇。個人客戶憑借在工行開立的活期多幣種賬戶或人民幣黃金賬戶，根據國際黃金市場報價，進行的美元兌黃金（盎司）和人民幣兌黃金（克）實盤交易。

　　投資者可以通過櫃台、電話銀行、網上銀行等途徑查詢報價和進行交易，而交易方式也有即時交易、獲利委托、止損委托和雙向委托，委托掛單時間最長可達120小時。

　　投資者可通過電話銀行、網上銀行、自助終端等形式辦理賬戶黃金買賣業務的即時交易、委托交易。時間為周一早七點至周六淩晨四點（具體交易時間以當地工行實際規定為準），期間實行24小時不間斷。

　　建設銀行

　　建行分行的個人賬戶金交易推出也有兩三年了。“龍鼎金”賬戶金是投資人在建設銀行開立黃金賬戶，並進行買賣的一種金融投資產品。

　　“龍鼎金”賬戶金的交易品種，按成色劃分為Au99.95、Au99.99等種類，交易時間為周一到周五10：00～15：30，投資者的買入起點為10克，交易委托為1克的整數倍。“龍鼎金”賬戶金的報價單位為人民幣元/克，最小價格變動單位為人民幣0.01元，為實時報價，變動較小。

　　投資者可以直接按建設銀行的買賣報價實時成交，也可以指定價格進行委托掛單。委托掛單分為獲利掛單和止損掛單。

　　（2）個人實物黃金買賣（銀行品牌金、代理實物黃金銷售）

　　銷售銀行：農業銀行、工商銀行、建設銀行。

　　目前推出實物黃金買賣的銀行主要有農業銀行、建設銀行、工商銀行。銀行銷售的實物黃金，其價格一般要比上海金交所的原料金價格要高一點，因為銀行還要把運保費、工藝費計入成本。下麵，讓我們看看各銀行推出的實物黃金品種：

　　農業銀行

　　農業銀行是寧波市場上最早推出個人實物黃金買賣的銀行，目前該行的個人實物黃金買賣主要有以下幾種：

　　金幣。農行目前在銷售的金幣主要有奧運紀念幣、熊貓金幣。熊貓金幣的規格有1盎司、1/2盎司、1/4盎司、1/10盎司、1/20盎司。據介紹，金幣的價格是“隨行就市”，每天一個價，是在上海金交所原料金的基礎上製定出來的。

　　金條。農行代銷的金條是山東招遠的黃金產品，金條的規格有50克、100克、200克、500克。金條的售價也是由農行在上海金交所原料金金價的基礎上再報價，銀行還要加一點運輸費、加工費。

　　“銀行品牌金”。農行在2007年11月推出自己銀行的品牌金——“傳世之寶”金條，規格有20克、50克、100克、200克、500克等。

　　農行代售的這些實物黃金製品，目前還沒有提供回購業務，購買者更多的是用於收藏，而一旦銀行推出回購業務，投資者就可以通過“低買高賣”來賺錢了。

　　工商銀行

　　工商銀行也已推出了自己的品牌金——“如意金”金條。“如意金”金條是工商銀行首次推出、自行設計、具有自身品牌名稱的條塊金條，金條上帶有“中國工商銀行”標誌和固定編號。“如意金”金條是首家在上海黃金交易所（SGE）注冊的銀行金條，是工行委托倫敦黃金市場協會認證的國際標準金銀錠生產免檢精煉廠鑄造的，其售價與國際市場黃金價格掛鉤，透明度高，具有投資方便、禮品饋贈、黃金積存、價值儲藏的特點。

　　工行的“如意金”金條其規格有20克、50克、100克、200克、500克和1000克六種，成色是99.99，目前寧波的工行暫不銷售20克規格的金條。

　　目前工行的“如意金”金條也暫未推出回購業務，投資者目前隻能從工行買“如意金”金條。

　　建設銀行

　　“龍鼎金”是建設銀行個人黃金買賣業務的統一品牌名稱，該品牌下包括個人賬戶金交易、個人實物黃金買賣兩大類業務。目前，建設銀行有四大類“龍鼎金”實物黃金產品，產品成色為99.99，根據客戶及市場需求的不同，每類產品均設計了不同的種類和規格：有50克、100克、200克和500克四種。

　　記者了解到，“龍鼎金”實物黃金的價格由銀行實時報價，其中“龍鼎金”金條和賀歲金條的報價是一樣的，生肖紀念金章和金豬寶寶金章的報價是不同的，主要是因為各類實物金的工藝不同，所以價格不同。

　　“龍鼎金”個人實物黃金買賣的交易時間是周一到周五的10：00～15：30.目前，該行的實物黃金買賣也暫沒有開辦回購業務。

　　（3）個人實物黃金交易（金交所授權銀行開辦此業務，既能投資，也可取實物金）

　　銷售銀行：興業銀行、深圳發展銀行

　　個人實物黃金交易其實是上海黃金交易所的一個投資品種，目前國內有兩個銀行全麵代理個人實物黃金交易，分別是興業銀行和深圳發展銀行。和銀行推出的個人實物黃金買賣業務不同，投資者進行個人實物黃金交易，既可以通過“低買高賣”獲利，也可以直接提取實物黃金放在家裏。

　　興業銀行和深圳發展銀行分別於2007年11月初開通了此業務。個人投資者可以通過銀行以開辦黃金交易賬戶的方式，投資上海金交所個人實物黃金品種，而法人投資者也可以通過該交易係統投資上海金交所實物黃金品種和延期業務品種。

　　兩個代理銀行向市場推出的黃金投資品種是Au99.99和Au99.95兩種，這兩種黃金投資品種的交易起點均為100克，按照目前的金價來算，投資者要有兩萬元左右的資金才可以進行個人實物黃金交易。

　　投資者想要投資上海黃金交易所的個人實物黃金交易，需要先憑有效身份證到銀行網點辦理借記卡或者理財卡，再與銀行簽訂《個人實物黃金交易協議書》，申請人委托銀行在上海黃金交易所賬戶卡係統申請開立黃金交易賬戶，其後投資者可以通過網上銀行、電話銀行進行實物黃金交易。目前，上海金交所個人實物黃金交易委托的買賣時間是每周一至周五（國家法定節假日除外）。

　　2.如何交易

　　國內銀行的黃金交易因為與存折或者銀行卡掛鉤，所以提供了多種交易方式，包括櫃台委托、網上銀行、電話銀行、手機銀行等。

　　什麽是結構性理財產品

　　結構性理財產品是指通過某種約定，在客戶普通存款的基礎上加入一定的衍生產品結構，將理財收益與國際、國內金融市場參數掛鉤，從而使投資者有機會獲得比傳統存款更高的收益率。目前較為常見的結構性理財產品有：與利率掛鉤，與匯率掛鉤，與股票、基金掛鉤，與商品（如石油、黃金等）掛鉤等。結構性理財產品保本比例又可分為保證部分本金（保90%或95%的本金）和百分之百保證本金兩種。