實現財務自由：股票交易精髓

第二節 交易之道

　　平常心即道，道法自然，一切都在規律之中，複雜的不是行情，而是人的心。交易之道，大道至簡，小術無常，惟有用心感悟，身體力行，大膽假設，小心求證。行情如水，個人的資金隻是市場這片汪洋大海裏的一滴水，市場並不關心我們這些小水滴如何想，大海有自己的潮流，潮流並不以個人的意誌為轉移。市場很強大，我們隻能順著她，做一個隨波逐流者。

　　盈利需要靠大大小小的很多次利潤的積累，不能有單次暴利的想法，暴利如同開快車，即使有時快速到達目的地，但隻要偶爾的一次失誤就再也沒有上路的機會。做到截斷虧損，讓虧損消失在萌芽中，以生存為第一原則，當出現妨礙這一原則的危險時，拋棄其他一切原則。因為，無論你過去曾經，有過多少個100%的盈利，現在隻要損失一個100%，你就一無所有了。一個跌停10%的損失需要漲11%才能賺回來，一支股票從20元跌到10元隻要跌50%，而從10元漲到20元則要漲100%，資金也是如此。

　　交易之道，先為不可勝，以待敵之可勝，勝可知而不可為。沒有行情是創造不出行情的，當你想尋找行情時，一定是市場風險很大的時候。行情是市場自己走出來的，像四季變化一樣自然，冬去春來，循環往複，冬天隻要守住糧草，養精蓄銳準備春天的到來。春天不是創造出來的，春天是時節的周期，是恒古不變的道理。不要總想著在冬天播種。這時候最該休養生息。

　　在交易中，永遠有你想不到的事情，會讓你發生虧損。需不需要止損的最簡單方法，就是問自己一個問題：假設現在空倉，是否還願意在此價位買進。答案如果是否定，馬上賣出，毫不猶豫。

　　抄底摸頂需要技術，沒有技術的時候非常喜歡抄底摸頂，但當你有技術抄底摸頂時，你可能並不願意那麽做，因為最合理的高效盈利方式並不是抄底摸頂，做股票不是花拳鏽腿，交易者是來作戰的而不是做秀的。能順應趨勢輕鬆地賺錢時，不會再執著於風險大而且獲利有限的小區間。不應該對抗市場，或嚐試擊敗他。沒有必要比市場精明。趨勢來時，應之，隨之。無趨勢時，觀之，待之。善勝者，無智名，無勇功，當無時無刻都在市場裏操作的人忙碌時，他們在為我們創造機會。

　　最低的一檔永遠是最貴的一檔，沒有人能經常買到最低點賣到最高點，那是神仙做的事，我們隻是普通的交易者。等待趨勢最終明朗後，再動手也不遲。這樣會失去少量的機會，但卻贏得了資金的安全。你的目標必須與市場保持一致，順應市場的趨勢。如果你與市場保持一致，利潤自會滾滾而來。如果你看錯了趨勢，就得使用永遠都不能忘記的刹車――止損。

　　交易最基本的原則是，輕倉、順勢、止損和持長。截斷虧損，讓利潤奔跑是每個成功交易者的秘訣。一方麵，截斷虧損，控製風險。另一方麵，盈利趨勢未走完，就不輕易出場，要讓利潤充分增長。

　　多頭市場上，大多數股票可以不怕暫時被套。因為下一波上升會很快讓人解套，甚至獲利。這時候，買對了還得要拿著住，坐功也是功，任他東南西北風，抱住盈利單不放鬆，利潤總是能很好地照顧自己。

　　交易是輸家的遊戲，善輸小錯是在空頭市場中尤其要注意的。相對於割肉來說，這點虧損並不算什麽，最早的虧損是最便宜的虧損，在一個明顯的空頭市場，如果因為害怕遭受小損失而拒絕出局，遲早會遭受大損失。當持倉虧損時，切忌加碼再搏。多做多錯，少做少錯，不做不錯。

　　一支處於下降通道裏的股票，任何時候賣都是對的。哪怕是賣在了最低價上。被動持有等待它的底部，這種觀點很危險，因為它可能根本沒有底。學會讓資金分批入場。一旦首次入場資金發生虧損，第一原則就是不能加碼。熊市下跌途中，做的是時間不是股票。

　　中小投資者不需要戰略建倉，不要相信股評的長期價值投資，那多是給套牢者的自我安慰，而損失的金錢和時間卻是實實在在的。明顯下跌趨勢中，沒有反轉都看作反彈，根本不值得興奮和參與。有所不為才能有所為。行動多並不一定就效果好。有時什麽也不做，就是一種最好的選擇。不要擔心錯失機會，善攻者必善守，善獵者必善等待。在沒有大機會的時候，要安靜的像一塊石頭。未來的大牛市，誰的資金活著誰就看得見。

　　交易之道在於耐心等待機會，耐心等待最有利的風險報酬比的機會。反彈不是底，是底不反彈，底是磨出來的，不要去盲目測底，更不要盲目抄底。沒有買不到的股票，明天買和今天買對於趨勢交易者來說並沒有多大區別。要知道，底部和頂部，都是最容易賠大錢的區域。

　　股市如戰場，資金就是你的士兵。在大方向正確的情況下，才能從容地投入戰鬥。做交易，必須要擁有二次重來的能力，包括資金上，信心上和機會上。你可以被市場打敗，但千萬不能被市場消滅。我們來到這個市場是為了賺錢，但是這個市場卻不是全自動提款機。進入股市，就是要搶劫那些時刻準備搶劫你的人。永遠不要滿倉，在不知道電梯是向上還是向下時，最好先踏上一隻腳試試。

　　資金管理是戰略，技術分析是戰術，分時買入是戰鬥。在十次交易中，即使六次交易你失敗了，但隻要把這六次交易的虧損，控製在整個交易本金20%的損失內，剩下的四次成功交易，哪怕用三次小賺，去填補整個交易本金20%的虧損，剩下一次大賺，也會令你的收益不低。

　　市場如潮人如水，你無法控製市場的走向，所以不需要在自己控製不了的形勢中浪費精力和情緒。不要擔心市場將出現怎樣的變化，要擔心的是你將采取怎樣的對策回應市場的變化。判斷對錯並不重要，重要的是當你正確時，你獲得了多大的利潤，當你錯誤的時候，你能夠承受多少虧損。入場之前，靜下心來多想想，想想自己有多少專業技能支撐自己在市場中拚殺，想想自己的心態是否可以禁得住大風大浪的起伏跌宕，想想自己口袋中有限的資金是否應付得了無限的機會和損失。最大的風險來自於那些未知數，海底的沉船都有一堆航海圖。

　　交易比的不是誰活的驚心動魄，而是比誰活的更長久，穩定就是暴利。兔子比烏龜跑的快，但烏龜可以和很多兔子一直賽跑下去。在錯誤的方向上跑的再快也是徒勞的。股票和交易不是生活的全部，生活中還有更美好的事情。

　　“紙上得來終覺淺，絕知此事要躬行。”

　　――陸遊