錢是怎麽賠的：揭秘股市陷阱與應對技巧

第五節 股市絕望時，希望即現

　　抄底指以某種估值指標衡量股價跌到低點，尤其是短時間內大幅下跌時買入，預期股價將會很快反彈的操作策略。買最便宜的股票是所有投資者都向往的投資機遇，更是價值型投資者信奉的盈利模式。但是，究竟什麽樣的價格就是“最便宜”，或稱“底”，並沒有明確的標準。抄底往往是對已經發生的在最低點買入的描述，但很難判斷未來什麽樣的點位是底部。此外，有些股票價格快速下跌並不是因為低估，往往是因為公司基本麵確實發生了問題，如果在這個時候買入，不僅股價不會很快反彈，相反，在基本麵未明了前還有進一步下跌的可能。許多股民在股市下跌時希望政府的救市，其實目的是為了解套，做股票難免不被套，關鍵是被套後怎麽辦？抄底是一個不錯的選擇。但什麽時候可以抄底？抄底也有陷阱，時刻注意不要陷入另一個陷阱。

　　大盤底部的四大特征

　　（1）低位放量局麵的出現很可能預示著大盤基本已探出了底部。隻要這種放量的格局能延續，底部的構築成功就有更大的把握。

　　（2）當市場運行到底部時，最容易出現的往往是前期強勢股、抗跌股的補跌。

　　（3）市場對利空不那麽敏感了。弱勢市場最大的特點是對利多麻木而對利空敏感。相反，當市場對利空不那麽敏感的時候，就應該考慮市況是否出現了改變。就盤麵而言，也就是底部有沒有可能就此出現。換個角度說，這也是市場構築完成底部後的結果。

　　（4）個股普漲的局麵開始顯現。一般來說，當大盤形成底部且由此開始上漲的時候，由於個股價格普遍較低，而人氣已經顯現，因此很容易出現個股的大麵積普漲，這與尚未探明底部時隻有個別股票有所上漲、多數品種被無情地賣出的情形有很大的不同。通常，當市場在低位出現連續的普漲行情之後，往往是提示底部已經差不多形成了。

　　挖掘長莊股，善騎大黑馬

　　既然要“跟莊”，那麽首先就要了解“莊”，對坐莊的程序、方法以及題材與股價的配合甚至其中的“貓膩”，都要有所了解。同時，證券市場不是一成不變的，比如近兩年民間資金越來越多，大戶們的實力也越來越強，所以莊家的成分相當複雜，操盤手法也是千奇百怪，甚至違反常規，幾乎沒有兩隻個股的運作手法是一樣的。這就有個不斷學習並在實踐中積累經驗的過程，要了解市場的共性，又要熟知個股的異性。

　　在選股方法上，要求自己至少得說出幾條理由，比如基本麵中的特殊之處，包括股本結構、規模、股權結構等，然後還要從流通股東中去發現是否有“莊家”的影子，並對比其幾年的變化；對發生重組的公司，還要從公司背景甚至其中的人員背景去分析。有些投資者隻對公司公告作走馬觀花式的瀏覽，甚至不看公告隻聽小道消息，其實很多大“黑馬”的題材都隱藏在公開信息中。在技術麵上，需要特別重視每天的分時盤口動向，因為不管多大的題材、多大的莊都會在盤口中表現出來，當基本麵和技術麵發生“共鳴”時，再狡猾的莊也難逃出視線。

　　除此而外，一個成功的投資者還要樹立“大局觀”，對整個市場的特點心中有數，不能被紛繁複雜的盤麵變化所迷惑。

　　“跟莊”應注意的幾條要點：

　　（1）谘詢人員周末在證券媒體上一致看好的股票多數不會是長莊股，即使是長莊股也要歇歇腳。

　　（2）突然漲停，然後放量高開低走後又重歸低迷的十有八九沒有長莊。

　　（3）長莊股往往讓你曆盡磨難，“等到花兒也謝了”的時候就會開始“出欄”狂奔。

　　（4）在題材上不顯山露水，但股價又很溫和上揚的八成是長莊股。

　　（5）長莊多在中低價股上建倉，而少選高價股。

　　（6）跟長莊股最好跟第二程，實際上也不可能由始跟到終，但隻要能搭上一程，獲利就相當豐厚，千萬別想戰勝莊家，隻要能從莊股上賺取一截就該知足了。

　　抄底，低買高賣

　　低買高賣是投資者夢寐以求的事，一談到操作策略這個問題，總有人會老調重彈：高拋低吸。誰都知道抄底的好處，因此熱衷於抄底的人多如過江之鯽，但從抄底中賺到錢的人卻比較少。原因是多方麵的，比如介入時機把握不好，莊家洗盤過於凶狠等因素都可能導致抄底者過早地退出該股，錯過了主升階段的行情，該賺的錢沒有賺到手，待行情走出來了才捶胸頓足、呼天搶地。很多人都有過“倒在黎明前的黑暗裏”這樣的經曆，根子還是在自己身上。散戶在買入某隻股票之前常信心十足，但買入後經曆了一些反複就疑神疑鬼，一有風吹草動就心如撞鹿，如果浮動盈利夠手續費的話就會迫不及待地“奪路而逃”。但是，平倉出來後股價一飛衝天，又讓人後悔莫及。可見抄底也是要有經受考驗的心理準備的，“拿著讓人心慌，拋掉又讓人心痛”之類的症狀說明自己有抄底的心理障礙。

　　高手抄底勝在心理素質健全，看似漫不經心，實則成竹在胸，對所“抄”之股，看似不聞不問，實則順應了“天時地利人和”。柳宗元筆下有一個種樹高手綽號叫做郭駱駝，他有一手種樹的絕活，經他手栽的樹長得高大茂盛，而其他種樹人即使偷看模仿也沒有人學到這樣的本事。於是有人請教郭駱駝種樹的訣竅，他竟然說沒有什麽高深的學問，隻是要適應樹木生長的自然規律，讓它充分發展罷了。仔細地將樹栽下去之後，就不要再動它，不要擔心它，隻管走開不再管它。移植時要像愛護嬰兒一樣小心，栽好了就像丟掉廢物一樣不再理它。郭駱駝指出，越是不懂栽樹的人越是過分擔心樹的成長，早上來看看，晚上來摸摸，更嚴重的是還用手指甲劃破樹皮來驗看它的生和死，搖動樹根來看培的土是鬆還是緊，樹木就不易長好。郭駱駝的這番話好像是對著我們說的，難道不是這樣的嗎？至少在抄底這種行為裏，很多人在入市前考慮得太少，而在入市之後又考慮得太多，持股待漲的耐心不夠，本來買入股票的理由仍然存在，還是覺得這也不妥那也不對路，怎麽看都像是還有下跌空間，隻是賣掉後回頭看時驚覺匆匆忙忙拋掉的都是最好的。其實大智若愚，正如索羅斯所說“要有做豬的勇氣”。

　　股市中一直有“會買是徒弟，會賣是師傅”這種說法，因為“捉到鹿而不懂得脫角”的人不在少數，所以能否做到成功逃頂是衡量炒手水平的顯著標誌，逃頂技術堪稱“頂上功夫”。通俗點說，把握賣出股票的最佳時機就如同掌握炒菜的恰當火候，在這一點上“炒股”與“炒菜”真有異曲同工之妙。

　　懂得戰勝恐懼與克製貪欲有著同樣重要的意義。讓利潤充分增長就要堅持“隻要買入某隻股票的理由還沒有消失，就不輕易賣出該股票”。這要有經受市場挫折的心理承受能力，不為假象所迷惑，也不被暫時的調整所嚇倒。

　　教你一招

　　如何利用換股解套法在實戰中換股

　　股市如戰場，沒有永遠的對與錯，隻有認清形勢，調整思路，順勢而為，才是製勝之道。在擇股、換股上如何順勢而為、有的放矢，可以遵循以下幾個原則：

　　（1）以弱勢股替換手中已持有的強勢股

　　我們將股票的走勢按階段大致分成孕育期、發展期、衰老期，其中發展期又可分為啟動期、快速發展期、後發展期。當手中持有的股票已完成主升段，進入了後發展期，也就是說，上攻能量已經散盡，但按照慣性，仍維持著一種強勢，實際已是強弩之末。此時將其派發，而選擇進入正處於孕育期的相對弱勢股，將生命的接力棒傳遞下去，這是保持長期獲利的積極的製勝之法。

　　（2）用強勢股替換手中持有的強勢股

　　兩者都屬於強勢股，但所處階段不同，前者是剛從啟動期即將進入快速發展期，具有強勁的生命力；後者是由快速發展期即將或者已經進入後發展期，能量已快要散盡，隻是還保持著衝刺的慣性。這時的換股，就猶如從一輛已經開始減速的列車跳上了另一輛剛開始提速的列車，前途如何，自是一目了然。通常的情況，人們在已有一定獲利的前提下，都不願去追逐其他同樣已有一定漲幅的個股，此種換籌方式就需要克服畏高的心理障礙。所謂心病還要心藥醫，解決的方法可以在心理上將原來持有的獲利股票的利潤轉移到新進入的股票上，這樣價位相對攤低，利潤也有保存。這是一種自我心理調整，而非自欺，是為了獲勝而采取的積極的手段。

　　（3）弱勢股替換弱勢股

　　在強勢市道中，大盤也會有一段時期的修整。在相對的弱市中，大部分的股票都會表現平淡。此時的換股，就是將手中已無前途的弱勢股調換成未來有發展前途的弱勢股，這一進一出，其未來前景是不可同日而語的：前者在弱市中，就像自由落體，掉入深淵，甚至萬劫不複了。即使大盤走強，在整個行情中也未必會有出色的表現；而後者的表現是未可限量的，它會因時機未到而短期內顯弱勢，但終有見底掉頭而上，轉為強勢的一天。

　　震蕩築底階段的換股四大法則

　　1.講趨勢

　　換股一定要準確研判市場整體趨勢、熱點的輪換和分化現象，不要漫無目標地隨意追漲殺跌，做到有的放矢。隻有認清趨勢並確認股指運行於上漲趨勢中，而打算換入的股票價格離底部區域不遠時，才適宜使用換股策略；而當大盤處於下跌通道中，如果手中股票套牢，坐等和斬倉均可，切不可急於換股，確認股指企穩時才可考慮換股。

　　2.抓熱點

　　當確定了大盤向上的趨勢後，準確選股很關鍵。可密切關注並選擇主流熱點板塊個股。換股需要注意留強換弱，投資者要根據行情的市場特點和個股表現情況，賣出手中持有的非主流熱點個股，買入當前主流熱點板塊的強勢個股；逢低買入前期明顯有增量資金介入，近期能在大盤強勢整理期間保持縮量抗跌的強勢股，才能取得跑贏大盤的收益。

　　3.盯成交

　　在準備換入一隻股票時，應密切注意該股的成交量，當成交量過度放大，入駐其中的主力獲利豐厚時，個股往往容易見頂回落，此時不宜買入。當個股成交量過小，有的甚至一天成交僅數十或數百手時，資金較大的投資者也不宜急於換股，此時市場中根本沒有足夠的買盤或賣盤接手。

　　4.忌頻繁

　　換股的目的在於獲取更大收益。在把握好前麵三個法則後，最有效的換股是一次性成功。多次換股，說明投資者選股思路紊亂，操作輕率，這很容易失誤。而且多次換股還會增加交易稅費，抬高持倉成本，減少未來的獲利空間。

　　§§第四章 把握熊市中的機會