贏利型股民、基民必備全書

10.23 配置自己的退休基金組合

　　講到退休金的準備，大家都覺得這是一個痛苦的話題。對於大多數上班族而言，在討論到退休這個議題時，都認同老年生活要靠自己，但是一想到要準備退休之後龐大的生活費用，就覺得那是天文數字，一般印象是光憑自己每個月固定的薪水根本沒辦法籌集的，更何況扣除了每個月的基本生活開銷、子女的教養費用等之後就所剩不多了，所以也就不太重視籌集自己未來的退休生活費用。其實，這些準備越早做越省力，也不是件難事。

　　退休金的準備，尤其對年輕人而言，不能隻依靠固定收益產品，如貨幣市場基金、人民幣理財產品等。因為這些產品雖然風險低，但是回報有限，長期看來，甚至不能抵抗通貨膨脹的壓力。但是，購買股票等高風險產品，又使投資人害怕不能保全本金。其實，合適的辦法是通過專業的資產管理公司進行一定的資產配置。

　　在中國香港、台灣等地區，基金公司一般都會提供一種叫life cycle product的產品，其實就是一個專門為投資人準備退休金的產品。這種產品有兩大類別，一種類別有事先確定的資產配置方案，如股票占多少比例、債券占多少比例，是適合投資人在某一特定的年齡段購買某一特定資產配置比例的產品。但是，隨著年齡的增長，投資人需要逐漸將資金轉向配置比例更趨保守的產品，也就是說，固定收益部分的比例需要提高，以適應投資人年齡的增長和離退休時間越來越近，風險承受能力越下降的現實需求。

　　另一種產品則更為省心省力，免去了投資人需要不時轉換產品的麻煩。它有一個目標的退休時間，如2035年，計劃在該年退休的人士可以購買這樣的基金。該基金會從一個偏股型基金逐漸轉為平衡型，以致全債型基金，以適應投資人風險承受能力及意願逐漸下降的現實。內地雖然暫時沒有這樣的產品，但是投資人也可以根據自己的目標退休時間，自己去配置這樣一隻產品。比較簡單的方法是購買純股、純債基金，而根據自己距離退休的時間設置不同的比例。比如在30歲時，可以購買70%～80%的純股基金，另外再購買20%～30%的純債基金，作為自己的退休金配置計劃，每2～3年回顧一次，調低純股基金的比例，調高純債基金的比例。這樣，如果你是在2035年退休，屆時你的配置組合可能就已調整為90%～100%的純債基金、0～10%的純股基金了。