贏利型股民、基民必備全書

10.24 老年人如何優化基金組合

　　近年來，隨著股票、債券市場的不斷擴容和投資產品日益豐富，理財這個概念正逐漸普及，老年人也渴望通過理財使自己的晚年生活過得有聲有色。然而，大部分老年人在臨近退休時都麵臨著同樣的困惑：他們不再滿意年輕時候的投資方式，迫切希望改變現有的資產配置狀況。為了優化老年人的投資組合，解除他們的後顧之憂，我們先看看老年人的特點與金融產品之間的關係。

　　臨近退休的老年人有更多的時間來享受自己的天地，但由於年齡的增長，老年人的精力遠不如年輕的時候，需要有一個平和休閑的心態來安度晚年。那些高風險、高收益的投資產品，顯然不符合老年人的選擇。其次，從某種程度上來說，老年人一般不再直接創造財富，最主要的生財之道便是理財。他們投資的金融產品，應該以穩健類為主。了解這兩點特征後，可以為老年人如何優化基金組合提出以下幾點建議。

　　10.24.1 整理你的投資品種

　　由於基金集合了專家理財、風險共擔的優點，因此，購買基金是多數老年投資者的首選。為了投資分散化，老年投資者在各類資產配置上並不隻是購買一隻基金，其股票資產往往由多隻股票基金和配置型基金中的股票資產構成，使得他們對自己配置於股票的資產情況並不能一目了然。所以，當老年人有充裕的時間來重新審視資產的配置情況時，常常會顯得茫然不知所措。借助相關專業基金投資網站上的工具，老年投資者可以輕鬆了解投資於股票、債券和現金等各類金融資產的比例，包括各類資產的投資風格、行業分布情況等。

　　10.24.2 重新確立你的資產配置目標

　　不同的投資者，由於投資期限、財富多少和風險承受能力不同，資產配置目標也會千差萬別。一般地，年輕人願意在高科技類股或新興市場上多下點注來獲得較高的投資回報。而老年人在追求資產保值增值時更應該注重穩當與安全，一旦發現當初的投資組合不能很好地符合自己的穩健理財目標時，就必須對原有的投資組合進行調整。如果發現目前組合中股票基金配置過多，特別是高風險的股票基金過多，可以適當減持這類基金，增加投資組合中固定收益類資產的比重，例如債券或定期存款，來降低組合的風險。同時，不要集中所有資金投資於一個產品，組合投資分散化是防範風險的有效措施。另外，為了應付突發事件和保障生活質量，老年人還應拿出部分資金作為醫療費和生活費。

　　10.24.3 篩選品質不佳的基金

　　如果要賣出原有基金來調整組合時，投資者首先考慮的就是那些業績表現不佳的品種。但要注意不能僅根據絕對收益率來衡量其表現，而要將之與同類風格的品種相比較，並且不能太注重短期表現。建議采用最近一年的回報率作為依據。從基金的評級角度來看，如果一隻基金的級別下降的幅度較大，投資者就要密切關注其相關信息：例如基金公司高管那些高風險、高收益的投資產品，顯然不符合老年人的選擇。

　　關注基金公司的人員或研究團隊是否發生變化、投資風格或投資策略是否變更較大等，老年投資者在選擇賣出基金的時候應考慮這些基本麵已發生劇變的基金。換而言之，要看看基金評級變化背後的原因，因為有的時候某隻基金評級下降是同類基金表現變好所致。

　　10.24.4 精選業績優良的替代品

　　當老年投資者需要在同一類別裏用更好的品種替換已有品種時，相關專業網站的基金搜索器可以為他們節省大量的時間，自動從數量繁多的基金中選出為數不多符合投資者需求的基金。投資者還可以利用一些專業網站的基金管理器將選出的基金加入原有的投資組合中，透視新組合的資產配置比例和投資風格等，以供參考。

　　最後，老年投資者還要檢查是否持有過多某類風格相同的基金。在這種情況下，你可以把自己持有的基金按風格分類，並確定各類風格的比例。投資同種風格的基金較多時，應適當對投資組合進行壓縮，滿足投資的多樣性要求並減小風險。