理財筆記#97：國內有靠譜的美股科技板塊基金嗎？

一個成功的投資者，85%歸功於正確的資產配置，10%來自於選擇投資目標的功力，5%必須靠上帝的保佑。

    —威廉·夏普

我先前說過，本著大道至簡的原則， 普通投資者隻需要長期擁有一兩隻美股指數基金，就可以獲得無與倫比的資產收益率。

其中，標普500指數基金是投資者的首選，因為它包含了美國股市裏市值最大的500家公司，並包攬所有板塊，包括信息科技、消費品、金融、醫療健保等等。

其實，很多理財專家建議：大部分投資者，一輩子隻需要擁有這一隻基金，就綽綽有餘了。國內的投資者，可以考慮513500這隻基金。

另一款大家比較熟悉的基金，就是納斯達克100指數基金。它包含了納斯達克交易所裏最大的100家非金融公司。這個指數過去幾十年的年化收益率高於標普500指數，但是波動性高於標普500指數。主要原因是，在這個指數裏，信息科技等高增長板塊的比重顯著高於標普500指數。

這其實是投資界的規律：收益率越高的基金，其波動性和風險往往就越高。因此，投資者需要有更高的風險承受能力，才能考慮這些基金。

國內的投資者，可以選擇159501這隻納斯達克100指數基金。

很多網友注意到，我家的資產配置裏，除了標普500指數基金意外，還配置了一款先鋒集團發行的信息基金板塊基金VGT。我先前講過，它跟蹤的是MSCI（明晟）信息科技指數，包含300多家大大小小的信息科技公司，包括名揚天下的英偉達、蘋果、微軟等。

和納斯達克100指數基金類似，這隻基金的長期收益率高於標普500指數基金，而且也高於納斯達克100指數。毋庸置疑的是，它的波動性比納斯達克100指數還高。

我配置這個基金，主要是我看好科技板塊。加上我早已實現了財務自由，因此，我的風險承受能力非同常人。

很多網友反複詢問在國內如何購買科技板塊指數的事情。下麵，我就詳細分析一下。

我先前提到過，國內沒有完全對標VGT的指數基金。我們隻能退而求其次。

第一款基金叫易方達標普信息科技指數(QDII-LOF），代碼是161128。它跟蹤標普信息科技指數，包含69隻股票。該基金成立於2016年。

第二款基金叫景順長城納斯達克科技基金，代碼是159509。它跟蹤納斯達克科技指數，僅僅包含45隻股票。該基金非常年輕，成立於2023年7月。

我們把它們和我先前提到的嘉實納斯達克100指數基金159501做個對比。

場內ETF	場外基金	規模(億)	費用	持倉
159501	016532	70	0.6%	100
161128	003721	20	1.0%	69
159509	017091	100	1.0%	45

由於信息科技板塊在過去十年的優異表現，這兩款信息科技板塊基金的收益率的確高於納斯達克100指數基金。

但是，這兩款基金有兩個明顯的問題。

•  持倉過於集中。尤其是159509，僅僅持有45家公司。因此，它們的風險和波動性非常高。因為類似的原因，我個人覺得161128比159509更好一些。
• 費用（管理費和托管費）為1.0%，比159501高0.4%。

根據上麵的分析，我覺得國內沒有非常靠譜的信息科技板塊基金。

那麽，普通投資者如抉擇呢？

如果你是普通的投資者，不願意承受更高的風險，那就全倉標普500指數基金，比如513500。

如果你的風險承受能力比較高，並且看好信息科技板塊的未來，可以配置一些納斯達克100指數基金，比如159501。你的投資組合就是標普500指數基金加納斯達克100指數基金。

如果你的風險承受能力遠超常人，並願意承受這種高風險，可以考慮配置信息科技板塊基金。你的投資組合就是標普500指數基金加信息科技板塊積極。在這種情況下，你也不需要多此一舉，去重複配置納斯達克100指數基金了。

免責聲明：我的博客文章是我個人的經驗分享，不構成任何投資建議。