先說monkeyboy的評論，我寫的這個，是最最初級的計劃，是計劃的第一步。monkeyboy講的風險承受能力，是下一步要考慮的內容，其實是和第一步相關的。為什麽這麽說呢？如果我要實現我的goal，結果發現，每年有4%的return，我的goal就可以輕鬆實現，那我在考慮資產配置的時候，就要把這一點考慮進去。根據不同的人的情況，可以有兩種截然不同的做法：
1）有的人，會趨於保守，反正我可以實現我的goal，我何必要去take risk？
2）有的人，會趨於激進，試試8%的return，要是結果不好，我再退回保守，還是可以實現我的goal，那我幹嘛不去試試激進一點？
這兩種方法，無所謂誰對誰錯，要看個人具體情況，因為我已經講過，要實現goal，除了投資回報，還有開源和節流兩種方法。對於年齡比較大的，開源和節流能力都有限的，1）比較好，比較年輕的，或者開源和節流潛力較大的，有資格去試試2）。
反過來，如果投資回報要到8%，錢才能夠用，那怎麽辦？
這是一個比較tough的問題。如果你用保守的投資方式，回報4%，你剛退休不久還很健康呢，就隻有貓糧可吃了。肯定行不通。可是如果你用比較激進的投資方式，萬一失手，可能連貓糧都吃不起，那怎麽辦？
沒有萬全之策，這就是為什麽及早做計劃很重要。因為你如果早計劃，你開源節流的潛力就比較大。你可以先試試8%的回報，同時盡量開源節流，給你自己多一點margin。如果不行，還有補救的辦法。如果你已經年紀比較大了，沒有承受風險的能力，又沒法開流，那麽還是及早開始吃貓糧，早點適應這個味道，以免到時不適應。實在不行，你還可以調整你的goal，比如，別供孩子上大學了，讓他們自己想辦法去。
下麵再說planotx的評論。做你精通的事情，而不是盲目分散投資。這個屬於更深層次的問題。其實也是評估風險的一個步驟。
分散投資風險，有很多誤區。首先，要了解什麽是分散投資風險。如果你買了500支股票，特別是如果都是高科技股票，這個不是分散投資風險。因為他們一榮俱榮，一損俱損，關聯性太大。分散投資風險，必須要分散投資關聯性小的，才有分散風險的效應。比如說股票和債券，一般來說，關聯性就比股票和股票小的多。當然股票有好多種，債券也有好多種，這裏麵學問多了，沒法詳細講。分散風險是有用的。分散風險不是為了追求最高的回報，而是在人生幾十年中，減少災難性的損失。股市大崩盤，恰恰是應該提醒大家分散風險的重要性。分散了風險之後，也許每年我的回報比你低一個percent，但是在大股災中，你損失了一半，我隻損失了15%，那麽可能我就值了。
回到planotx的評論，如果我精通某一種投資，比如房市，我可以取得高回報，為何我還要去投資別的我不懂的東西呢？這個說法有一定的道理。巴菲特也教導大家，不可以去投資你不懂的東西。這個道理我就不重複了，但是我要指出兩點，第一，不懂的東西，通過學習，可以成為懂的東西。有些東西，其實不需要花很多時間，就可以懂個大概。比如說，債券，有那些類別，風險回報的關係如何，花幾天時間，能夠學到不少。人生就是一個學習的過程，不可偷懶。第二，懂不懂是相對的。每個人都有自己的局限性，有時候你以為自己懂的東西，卻有可能還差一點沒懂，有天也許陰溝裏翻船，就敗在那裏。也有可能是個人不可抗拒的大趨勢，來不及反應，就翻船了。這時候，你就懂得分散投資風險的重要性了。記得上次茶妹講過她一個broker朋友的故事。她是一個成功的房地產broker，自己也投資了很多房地產，一時風光無限，可是她沒有看出來房地產那段崩盤的大趨勢，最後資金鏈斷裂，不但失去所有投資房，還失去自住房，破產。當然，她有她的問題，如果你分析她的案例，你會找出她的問題，然後你可以說，我沒有這個問題。但是很多時候是旁觀者清，當局者迷，你自己看不到自己的弱點。你可能有其他的弱點，但是沒有發現而已。一旦時機變化，形勢比人強的時候，這個弱點可能一下子暴露出來就會要了你的命。
