我是這麽理解超前消費這碼事兒

咱每個人有個賬本兒，花了4塊錢，賺了5塊錢，那麽我就淨賺1塊錢！

簡單的道理，如果我能從銀行以4%利率借來錢（車貸利率更低），然後把這個錢投資在收益率達到5%的項目上，我不就是賺了利率差麽，何樂而不為呢？商業銀行怎麽賺錢的？就是靠這個spread！

當然你可能說，我到哪裏找5%的投資項目呢？因為我每天就是吃吃喝喝玩玩樂樂-這個玩樂項目收益率為0可能還是負值，得。。那咱還是崩超前消費了，省得總惦記著黃世仁上樓敲門再撈下個失眠的病根子，誰叫咱中國人擁有著借債還錢的美德呢？

您一邊歇著了，可您不知道這世界上多少人扼腕痛惜眼紅您這現成的低利率貸款不用呢。。。殊不知多少溫州老板，跳樓的跳樓，因為百分之十幾的貸款都難尋；殊不知多少想創業的人，碰壁的碰壁，因為四處尋找資金都未果。。。

其實投資收益率達到5%並不是太難的事情，耐心做股票，或者找個白菜房都可以拿到5%以上的回報率。

然而leverage也是一把雙刃劍，當然你也要考慮萬一這個項目拿不到5%，甚至可能是負數怎麽辦，一榮俱榮一損俱損的後果就是-你的收益和利潤都會以同樣倍數放大。這個可能也是很多謹慎投資者不願意take leverage的原因。

然而，當你確定你可以用較大的把握拿到好的回報率，比如當現金可以拿到x%的回報率，就盡量去貸款，因為錢能生錢，而這個回報率可以變成2x-3x% （房地產投資的情況）。。。俺沒經過嚴密數學驗證，就是這麽估摸的：一般房地產的放大率是3-4倍（貸款75-80%，首付20-25%），如果cash on cash的return是5%的話，那麽return with leverage就是5%的2-3倍左右（扣除掉利息，交易成本等）。。。