周末隨想—過去5年回報如何

看了樓下有關Financial Advisor的討論, 忽然想看看過去5年Financial “Industry”都幹了什麽. 選5年作為時間跨度, 主要是想把08年包擴進來. 08年是個災年, 一個基金在08年被重創可以理解.  09-10年是快速恢複期. 如果一個基金經理能好好幹活, 審時度勢, 應該可以做到耀眼的回報. 

很多人都提到了Vanguard, 那就看看Vanguard的fund表現如何. 手上有一份7月9號 Barrons的中頁, Quarterly Mutual Fund Report.

Stock Fund

在這一欄下, 列了155個Vanguard stock funds. 佩服, 居然能有這麽多, 數量絕對是超標的.  質量呢?  5YR annualized return大於5%的, 3個!!!  這個結果很出我的意外.  沒想到Vanguard也擁有了這麽龐大的飯桶經理隊伍.

Taxable Bond Fund

在這一欄下, 列了35個Vanguard bond funds.  5YR annualized return大於8%的, 有13個.

回想幾年前我自己開始管理退休帳號時, 也有一個錯覺, 總覺得Bond是很boring, 回報很低的.  當時大量的”專家”, 千篇一律的都是說年輕時候應該take risk, invest in stock.  很慶幸當時出於慎重, 把一部分資金放在了bond fund裏, 一部分資金放到了幾乎沒有回報的money market fund. 

這5年, 我失去的是對Financial Industry的信心.  我覺得我不會找到任何一個可以信賴的Financial Advisor. 自己的錢, 還是自己管, 很累也很無奈, 但別無選擇.       

Disclaimer: I trade in and out of bond funds all the time.  Any time I have any doubt about a fund or fund manager, I get out.  I personally think that it's getting much more difficult to invest in bond right now.  I still trade in/out of index ETFs, for the sake of “fun”.

所有跟帖： 

• 能者多勞哈！ -美西遊子- ♀ (0 bytes) () 07/14/2012 postreply 07:07:11

• 頂：自己的錢, 還是自己管。 -易木- ♂ (0 bytes) () 07/14/2012 postreply 07:11:13

• 自己管，還是FA, 這與PM同理。 -美西遊子- ♀ (4895 bytes) () 07/14/2012 postreply 08:48:42

• Co： 頂自己的錢還是自己管。 -小心翼翼的小地主- ♀ (0 bytes) () 07/14/2012 postreply 11:04:11

• 你比我聰明，或者說你比我更小心翼翼。：） -08明前茶- ♀ (0 bytes) () 07/14/2012 postreply 07:22:23

• 米5年回報-5%. mistake:1: 2008是全倉.2:2010賣了一些藍籌fund,買了國際fund. -sinke- ♂ (0 bytes) () 07/14/2012 postreply 07:34:32

• 11年夏天我的小partnership曾在兩周內虧掉10% -rx300- ♂ (46 bytes) () 07/14/2012 postreply 08:13:09

• 頂！這些年債卷不錯是不是因為利息一直降？ -laota- ♀ (0 bytes) () 07/14/2012 postreply 12:09:21

• 從08年起，俺的收益比SPY高， 今年稍微低點。 -比花花還花- ♂ (221 bytes) () 07/14/2012 postreply 13:34:59

• it seems you missed the key point of Vanguard funds. -Jeepster- ♂ (351 bytes) () 07/14/2012 postreply 23:14:30

• So you mean index fund of vanguard is good. Can you give me some -shanyao- ♀ (0 bytes) () 07/15/2012 postreply 12:32:52