這個方法太多了。關鍵是度的把握。

來源: texastrader 於 2012-06-02 10:14:41 [檔案] [舊帖] [給我悄悄話] 本文已被閱讀：次 (887 bytes)

回答: 能進一步解釋一下theta賺錢的方法嗎？由相對強度於 2012-06-02 09:51:11

如果你買call和put，那麽theta對你不利，所以你至少要short一些option。

隻short不long的話，當然風險比較大，雖然theta上麵賺錢多，但是很容易失控。

比如說，calender，就是一種利用theta賺錢的strategy。買一個遠期的call或put，然後賣一個近期的call或put。等近期的到期了，再繼續賣下一個近期的call或put。等量的calender不是delta neutral的，但是一買一賣，delta有所offset。

delta neutral不是那麽容易實現的。一般會是一個比較complicated portfolio。delta neutral都是有一定適用範圍的。股市動蕩過大，原來neutral的，也會變成不neutral。所以除了delta，還要看gamma。delta neutral了，gamma很大的話，股市震蕩上麵的風險也不小。

最idea的情況，delta neutral了，gamma又很小，theta很大（當然是衰減對你有利的方向），不過不容易做到。

好好讀讀delta，gamma，theta，vega的定義，有助於你理解option trading。Delta neutral trading是非常專業的option trading方法，一般散戶很少有人做。