例子在這裏，是田鼠諷刺我給他開學校的，湊合看看吧。

前麵我已經例子了，現在再來一個例子：A(r=0.4)是比B(r=0.2)好的投資。

Timing	CASE A		CASE B
	Net Cash Flow	Present Value	Net Cash Flow	Present Value
Now	– $100.00	– $100.00	– $100.00	– $100.00
Year 1	$60.00	$54.54	$20.00	$18.18
Year 2	$60.00	$49.59	$20.00	$16.52
Year 3	$40.00	$30.05	$40.00	$30.05
Year 4	$20.00	$13.70	$60.00	$41.10
Year 5	$20.00	$12.42	$60.00	$37.27
Total	Net CFA =  $100.00	NPVA = $60.30	Net CFB = $100.00	NPVB = $43.12

假定投資100萬，
第一年回收30萬，
第二年回收30萬，
第三年回收30萬，
第四年回收30萬

那麽，r = 7.7%

假定投資100萬，
第一年回收40萬，
第二年回收40萬，
第三年回收40萬

那麽，r = 9.7%

r越高，投資回籠越快，這個應該是共識了吧。

所有跟帖： 

• Thanks. -goldencolor- ♀ (0 bytes) () 03/22/2012 postreply 19:16:28

• if you can attach the excel spreadsheet, people should be able t -Jeepster- ♀ (0 bytes) () 03/22/2012 postreply 19:24:25

• 你說的對，用excel注意兩點，一個是初始值，因為有多重解，而是IRR和MIRR的區別。 -大家幫我買房- ♂ (0 bytes) () 03/23/2012 postreply 09:15:26