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現在大概在 314 附近，今天盤中高點到 327，低點在 313.41。Micron 這條線我覺得還是很硬，核心邏輯就是 HBM + AI 內存需求。公司自己披露的 2026 財年 Q2 業績非常強，營收接近翻了三倍，非 GAAP EPS 同比增長 682%，而且管理層明確說過 HBM 收入創了新高。這樣的票，邏輯沒問題，但我也不會在急拉的時候追，真要接，我更想等它回到 305–310 這一帶再慢慢拿，往上先看 360–380，節奏對了再看更高。
PYPL 這邊，現在大概在 44.45 附近。它不是現在市場最會講故事的票，但問題是，它也沒有差到該被一直按在地上。PayPal 在 2025 全年處理了大約 1.8 萬億支付量，調整後自由現金流大約 64 億，說明這公司不是沒現金流、不是沒業務，隻是市場這兩年一直不太願意給它高估值。對我來說，這種票最適合的打法就是等回踩，不追反彈。41–42 這個區間我會比較有興趣，先看修複到 52–55，不用它暴漲，隻要估值修一點，其實就夠吃一段。
CMCSA 現在在 28.85 附近。
這票就是很典型的防守型低估值股，不是那種讓你熱血沸騰的票，但拿來做穩一點的波段還可以。Comcast 最新 Q4 2025 調整後 EPS 是 0.84 ，高於市場預期的 0.73 ，而且公司也提到流媒體和無線業務還在增長。現在這個位置已經不算貴了，但我還是更想等它回到 26–27 再接，往上先看 31–33，這種票適合慢慢磨，不適合追。
ADBE 現在在 241.13 附近。
Adobe 的問題不是基本麵突然壞了，而是市場現在對它的 AI 競爭壓力很敏感，所以估值被壓得厲害。另一邊，公司也在繼續把 AI 往 Creative Cloud 裏整合，分析師平均目標價大概還在 344 附近。我的看法很簡單，這票不是不能做，而是要挑位置。225–230 附近我會更想看，反彈先看 280–300。它不是那種短線妖股，但一旦資金回頭，彈性其實不會太差。
CI 現在在 259.63 附近。
醫療這種票本來就不是靠情緒拉的，更多是低波動、低估值、慢慢走。現在的動態市盈率按行情工具看大概在 12.5 倍左右，也不算貴。對這種票，我不會想著它一天給我多少驚喜，245–250 這種位置反而更舒服，往上先看 280 左右就行。
ACN 現在在 197.35 附近。
Accenture 這種票，市場以前嫌它慢，現在又開始慢慢重新看 AI 谘詢的價值。企業要上 AI，不隻是買芯片，還要有人幫它落地，這就是谘詢公司的機會。所以我對 ACN 還是偏正麵，但同樣不會追，185–190 附近我會更想接，往上先看 215–225，屬於那種後麵可能補漲的類型。
GM 現在在 73.79 附近。
這票的好處很直接，業績不差，還有真金白銀的股東回報。公司之前宣布了 60 億股票回購，還把季度股息提高了 20%。這種票不是最性感的，但對資金來說很實在。我的節奏還是一樣，66–68 再接更舒服，反彈先看 80–85，不追高，隻等回落。
VZ 現在在 50.09 附近。
這票就更簡單了，純偏防守，主要是拿分紅和穩一點的現金流邏輯。按當前季度股息算，年化股息率大概在 6% 左右，市盈率按行情工具看也就 9 倍左右。這種票我不會期待它飛，但在不確定行情裏，拿來做穩一點的倉位是可以的。46–47 再看會更舒服，往上先看 54–56。
