數字人民幣正從“數字現金”（M0）向“數字存款貨幣”（M1/M2的一部分）升級，標誌著其進入2.0時代，核心變化是
實名錢包餘額將計付活期利息、納入存款保險、並融入央行貨幣政策體係，這意味著用戶體驗更接近現金便捷性與存款收益性結合，對金融體係和個人理財影響深遠，預計2026年1月起全麵實施新框架。
升級核心內容
- 計息與保障：銀行機構實名錢包餘額將按活期利率計息，且受存款保險保障（最高50萬），提高了資金的安全性與吸引力。
- 貨幣層次對接：數字人民幣錢包餘額按流動性計入不同貨幣層次（如M0、M1、M2），實現了統計層麵的對接，便於央行進行宏觀調控。
- 全鏈條標準化：實現計量、管理、運行、生態全鏈條標準化，提升了效率和穿透監管能力。
- 雙層運營體係強化：明確了商業銀行客戶數字人民幣是銀行負債，強化了雙層運營體係，銀行可利用這部分資金進行信貸和理財。
對各方的影響
- 用戶：既能享受現金的便捷（如離線支付），又能獲得存款的收益和安全保障。
- 銀行：獲得數字人民幣資產負債管理權，通過理財、信貸等業務盤活資金，積極性更高。
- 監管：宏觀調控效率提升，反洗錢、反逃稅監管更易穿透，金融穩定增強。
