這裏分析退休夫婦2025年收入$150,000-$250,000情況下，收入結構對稅率的影響
一、背景假設與主要參數
假定夫婦均年滿65歲，采用已婚聯合報稅（MFJ）。主要條件如下：
- 社安金（SS）：每年 $54,000
- 長期資本利得（LTCG）：最高 $96,700，可適用0%稅率區間
- IRA或其他普通收入：$0 - $100,000用於觀察稅率變化的變量
- 扣除額：標準扣除 $31,500 + 65歲以上年齡加成 $3,200 + OBBB $12,000（若MAGI ≤ $150,000）
- OBBB逐步遞減：MAGI超過$150,000部分，每超$1遞減$0.06
二、分析與修正
1?? 當其他收入較高時，社安金應稅部分達到85%，約$45,900。此金額與總扣除額($46,700)近似，說明社安金幾乎完全被扣除抵消。
2?? 若其他收入僅為長期資本利得且不超過$96,700，則應稅收入在LTCG 0%區間，整體幾乎免稅。
3?? 假定總收入增加$10,000：
- 若為長期資本利得，則僅該部分按15%征稅；
- 若為普通收入，則不僅該$10,000按普通收入10%征稅，還會推使原本0%區間的LTCG部分轉入15%區間，形成等效邊際稅率約25%。
4?? 隨MAGI上升，OBBB $12,000額外扣除按6%/超額逐步減少，加重邊際稅率效應。
三、總結
當退休夫婦65歲、社安金為$54,000時，若其他收入足夠高，社安金應稅部分達到上限85%，約$45,900，與總扣除額$46,700幾乎相抵，因此社安金部分完全免稅。若其他收入主要來自長期資本利得且不超過約$96,700，扣除額抵消後應稅收入仍處於長期資本利得0%稅率區間，整體幾乎無需繳稅。但若普通收入（利息、股債年金短期收益、稅前IRA與401k提取）從0增加至12%的稅率區間（<$23,200為10%，$23,201-$94,300為12%），則除自身按10–12%征稅外，還會觸發等量LTCG從0%轉入15%區間，形成約25–27%的實際邊際稅率。同時，隨著MAGI提高，OBBB折扣遞減，進一步提高有效稅率。從炒股的角度看，在$200,000左右的收入區間，短炒比長投收益至少需要高出10%以上，才能抵消報稅不同稅率的影響。
四、IRMAA
IRMAA屬於Medicare Part B與Part D高收入附加費。當MAGI低於$212,000，退休夫婦雙方Medicare Part B保費維持$370/月或$4,440/年。若高於此，保費至少增加40%，Part D亦有額外保費。例如，當MAGI為$212,001時，Medicare Part B 保費將跳躍增加近$1,800到$6,216/年。如果SS為$54,000而LTCG為$96,700，其他普通收入應該維持在$59,000以下，以保證Medicare Part B保費維持在最低檔且避免Part D保費。
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