幫助三心複盤他在crcl上最近的put spread,真是太牛了,還要繼續學習,哈哈

本帖於 2025-08-16 05:11:44 時間, 由普通用戶 BrightLine 編輯

(1) 今天進了CRCL 155:140 (1:2) ratio put,credit $1 --- 開始順勢慢慢撈

來源: 三心三意 於 2025-08-04 07:01:25 [] [博客] [舊帖] [給我悄悄話] 閱讀數 : 1959 (0 bytes)
 

三心這次在 CRCL 上的 ratio put spread 操作可以說是一次經典案例。8 月 4 日,當時股價在 170,他建立了一個組合:買入 155 put,同時賣出兩張 140 put,並且收了一點點權利金。這就是一個標準的 1×2 ratio put spread。它的特點是如果股價下跌到 140 到 155 之間,可以獲得最大的利潤;如果股價跌破 140,則風險開始放大;而如果股價始終高於 155,那麽結果隻是賺取最初收的那點權利金。

(2) 今天close 155-140 (1:1) Put on CRCL, leave 140 open

來源: 三心三意 於 2025-08-14 12:43:47 [] [博客] [舊帖] [給我悄悄話] 閱讀數 : 1799 (0 bytes)
 

關鍵發生在 8 月 14 日。當時股價正好打到 140。在這個位置,155 put 已經價值 15,而 140 put 依然沒有任何價值。也就是說,這是這個組合的最佳區間。三心在這個時候選擇了平掉所有的 155 put,把已經到手的巨大利潤先落袋;同時又把賣出的 140 put 中的一半平掉,降低了未來的風險。最終他隻留下了一張空頭 140 put,倉位結構從高風險的 ratio spread 變成了相對安全的裸 put。

8 月 15 日股價收在 150,裸賣出的 140 put 最終毫無價值,三心前一天鎖定的利潤完全保留下來。以一百套合約為例,他在 140 平倉時從 155 put 上已經落袋十五萬美元,再加上最初收的權利金,一共大約十六萬美元。如果他什麽都不做,一直到 150 到期,最終隻能賺六萬美元左右。正是因為在 140 這個關鍵點的調整,他的收益直接翻了近三倍。

這次操作的精彩之處在於三個方麵。首先是方向判斷正確,股價確實從 170 跌到了 140 到 150 的區間。其次是時機把握得當,他在 140 這個最佳價位果斷止盈,不貪心也不拖延。最後是倉位調整巧妙,既兌現了最大利潤,又把風險降到最低。很多人看到結果隻覺得三心運氣好,其實這是判斷、節奏和執行的完美結合。

(3) 如果今天CRCL收在140上方,ratio put 將完美收官:)

來源: 三心三意 於 2025-08-15 06:38:00 [] [博客] [舊帖] [給我悄悄話] 閱讀數 : 1463 (4 bytes)
 

這一單清楚地告訴我們,期權交易不是單純的賭方向,而是需要在對的區間用對的策略,並且在關鍵時刻敢於做出調整。三心的操作,就是最好的例子。

所有跟帖: 

謝謝筆記,一直不懂,現在知道點了 -成功的兔- 給 成功的兔 發送悄悄話 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 05:09:10

在那些可能出現下跌、但不會有暴跌壓力的股票上put spread -BrightLine- 給 BrightLine 發送悄悄話 BrightLine 的博客首頁 (167 bytes) () 08/16/2025 postreply 05:22:47

好,下次找機會練習體會 -成功的兔- 給 成功的兔 發送悄悄話 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 05:25:52

我下星期看看能不能在coin上試一試,哈哈 -BrightLine- 給 BrightLine 發送悄悄話 BrightLine 的博客首頁 (167 bytes) () 08/16/2025 postreply 06:10:58

昨天第三次交易149進了一些,前兩次一賺一平,昨天CRCL走勢非常強勁,看來增發利空已經消化,或者機構利用消息在進貨 -穆丹之鄉- 給 穆丹之鄉 發送悄悄話 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 05:10:50

我這一段就沒碰crcl,留下1000股自生自滅,哈哈 -BrightLine- 給 BrightLine 發送悄悄話 BrightLine 的博客首頁 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 06:21:34

你還在度假,肯定精力有限,能抽時間研究並把三心的CRCL伏擊戰講解的那麽到位也是給坦友發的度假福利啦 -穆丹之鄉- 給 穆丹之鄉 發送悄悄話 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 06:40:58

今天等飛機有時間,哈哈 -BrightLine- 給 BrightLine 發送悄悄話 BrightLine 的博客首頁 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 06:42:24

確實很牛 -lionhill- 給 lionhill 發送悄悄話 lionhill 的博客首頁 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 05:12:41

你們都是:自己好, 願意分享, 棒!不顧負能量, 繼續分享, 更棒!!:) -老東升- 給 老東升 發送悄悄話 老東升 的博客首頁 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 07:17:01

哈哈,讚強科普能力! -名校FAN- 給 名校FAN 發送悄悄話 名校FAN 的博客首頁 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 05:14:04

給投壇帶來福利,哈哈,三心是牛人就是沒有解釋清楚 -BrightLine- 給 BrightLine 發送悄悄話 BrightLine 的博客首頁 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 05:41:04

三心的操作+亮線的科普:投坦之福;感恩感恩 -名校FAN- 給 名校FAN 發送悄悄話 名校FAN 的博客首頁 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 05:43:19

三心是語文不好解釋不清楚。我終於明白了 -辣媽總裁- 給 辣媽總裁 發送悄悄話 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 07:32:28

我早說了三心的水平特別是期權非常高.遠高過豔陽。特別是容易學. -BBL123- 給 BBL123 發送悄悄話 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 05:20:08

全都是馬前炮 -BrightLine- 給 BrightLine 發送悄悄話 BrightLine 的博客首頁 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 05:24:47

他用的是ratio. 如果下跌非常猛.再追加put ,遠低於140,就會形成short 50%倉位,,之後可以買 -BBL123- 給 BBL123 發送悄悄話 (105 bytes) () 08/16/2025 postreply 05:31:44

其實最難的是:“ 方向判斷正確,股價確實從 170 跌到了 140 到 150 的區間” -bogbog- 給 bogbog 發送悄悄話 bogbog 的博客首頁 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 05:25:10

全都是馬前炮,不過他這次預估很好,平掉put的操作也很及時。後續要減少"Sell put"的倉位來降低風險很好。 -BrightLine- 給 BrightLine 發送悄悄話 BrightLine 的博客首頁 (167 bytes) () 08/16/2025 postreply 05:28:26

理論上,平掉1:1 put是止盈而非降低風險,ratio spread風險來自1:1以外的裸put。 -求索2014- 給 求索2014 發送悄悄話 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 06:53:52

他減少了naked put就是減少風險啊 -BrightLine- 給 BrightLine 發送悄悄話 BrightLine 的博客首頁 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 07:36:53

他減的是1:1 spread而不是裸put。所以減掉的是非風險部分。 -求索2014- 給 求索2014 發送悄悄話 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 07:42:41

求索的理解是對的 -三心三意- 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 08:00:14

謝謝,很漂亮的操作。 -求索2014- 給 求索2014 發送悄悄話 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 08:05:12

分析得真好,操作確實精彩,我沒看明白的一點:倉位結構從高風險的 ratio spread 變成了相對安全的裸 put. -這樣子- 給 這樣子 發送悄悄話 這樣子 的博客首頁 (42 bytes) () 08/16/2025 postreply 05:31:56

because he wants to buy some crcl at 140 but not buying -BrightLine- 給 BrightLine 發送悄悄話 BrightLine 的博客首頁 (18 bytes) () 08/16/2025 postreply 05:33:29

喜歡這樣的回顧,很有故事感。三心在8/14的獲利調倉的確功力深厚~~~ -Duckmaster- 給 Duckmaster 發送悄悄話 Duckmaster 的博客首頁 (506 bytes) () 08/16/2025 postreply 05:52:05

對,我沒有具體的數字無法計算,哈哈,等他自己解釋 -BrightLine- 給 BrightLine 發送悄悄話 BrightLine 的博客首頁 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 05:53:31

牛,但是俺沒時間看盤,沒足夠資金學習啊,羨慕一下就飄過了,俺直接買毒藥就完了 -米奇的廚房- 給 米奇的廚房 發送悄悄話 米奇的廚房 的博客首頁 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 05:58:11

想想他拿了1萬塊開始,又賺了15萬,沒有出本錢啊,空手套白狼,哈哈 -BrightLine- 給 BrightLine 發送悄悄話 BrightLine 的博客首頁 (167 bytes) () 08/16/2025 postreply 06:00:47

現在我才體會到他說的我當年要是買特斯拉put spread會賺很多,不至於需要短炒自救,哈哈 -BrightLine- 給 BrightLine 發送悄悄話 BrightLine 的博客首頁 (224 bytes) () 08/16/2025 postreply 06:03:14

這個spread ratio組合的breakeven大約在$124 ,三心想在這個價位進場?不知這樣理解對不對? -浪跡天涯_YBG- 給 浪跡天涯_YBG 發送悄悄話 浪跡天涯_YBG 的博客首頁 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 06:12:00

等三心來解釋,我都是推測,他才知道具體的數字,哈哈 -BrightLine- 給 BrightLine 發送悄悄話 BrightLine 的博客首頁 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 06:15:15

yes, 124 is break event point. 15 spread+1 credit -三心三意- 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 08:11:19

牛x -tom_high- 給 tom_high 發送悄悄話 tom_high 的博客首頁 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 06:17:47

還有經常說三心是殺豬盤的可以省省,全是馬前炮,有這麽水平的高手需要來殺豬賺錢?一筆交易就十幾萬收入,哈哈 -BrightLine- 給 BrightLine 發送悄悄話 BrightLine 的博客首頁 (182 bytes) () 08/16/2025 postreply 06:18:51

讚同!壇裏常有人攻擊三心和獅山,應為他們鳴不平! -浪跡天涯_YBG- 給 浪跡天涯_YBG 發送悄悄話 浪跡天涯_YBG 的博客首頁 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 06:25:00

其實都是興趣才走到一起來,哈哈,就是我如果沒興趣,多高的稿酬也不會花時間寫小作文 -BrightLine- 給 BrightLine 發送悄悄話 BrightLine 的博客首頁 (50 bytes) () 08/16/2025 postreply 06:32:07

很精彩!不懂就問,查了一下,一個put是100股,一個15刀不是1500,15萬怎麽算出來的? -仙客來樂- 給 仙客來樂 發送悄悄話 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 06:30:11

我假設100個合同,哈哈,我經常買賣100個以上 -BrightLine- 給 BrightLine 發送悄悄話 BrightLine 的博客首頁 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 06:33:01

像您這樣有錢有閑的人應該不多。所以您的操作可能不太適合普羅大眾 -天意悠悠- 給 天意悠悠 發送悄悄話 天意悠悠 的博客首頁 (115 bytes) () 08/16/2025 postreply 06:35:47

三心的財力應該和我差不多,所以我幫他估計了一下,哈哈 -BrightLine- 給 BrightLine 發送悄悄話 BrightLine 的博客首頁 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 06:37:45

哈哈,謝謝解惑! -仙客來樂- 給 仙客來樂 發送悄悄話 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 06:35:51

最後一段總結的很好:-) -天意悠悠- 給 天意悠悠 發送悄悄話 天意悠悠 的博客首頁 (460 bytes) () 08/16/2025 postreply 06:33:22

三心太牛了!謝謝亮線大才子複盤分享!我一直在讀你們還有獅山的帖子,也在期權上賺了點零花錢。 -硯雨- 給 硯雨 發送悄悄話 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 06:52:26

可以看我的博客筆記,適合初學者,都是我的學習過程,哈哈 -BrightLine- 給 BrightLine 發送悄悄話 BrightLine 的博客首頁 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 06:58:38

平掉一半140put 的成本你沒有算。是一成功的trade, -雙簧管- 給 雙簧管 發送悄悄話 (211 bytes) () 08/16/2025 postreply 07:00:16

對,我都是估算,沒有實時的數據,應該扣除一點成本 -BrightLine- 給 BrightLine 發送悄悄話 BrightLine 的博客首頁 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 07:02:48

總結到位. 賣covered call 怎麽決定時間價位? -達福星- 給 達福星 發送悄悄話 達福星 的博客首頁 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 07:04:42

我賣CC吃虧兩次,都是賣飛了,現在不賣了,哈哈 -BrightLine- 給 BrightLine 發送悄悄話 BrightLine 的博客首頁 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 07:09:26

猜+賭?如果有時間分析各種信息谘詢可能可以增大贏的概率 -天意悠悠- 給 天意悠悠 發送悄悄話 天意悠悠 的博客首頁 (0 bytes) () 08/16/2025 postreply 07:20:31

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