一提到個人做算法交易，不少同學可能會說，人家大的金融機構擁有龐大的人力和物力，光是名校出來的這個或那個皮挨著地就是一大堆，還有強大的計算機係統和算力，個人如何比得了？
的確，像高頻交易中做Market maker的，靠的是計算機的速度和進入交易所服務器獲取數據的速度，這個本身技術含量並不高，有點像靠蠻力，但需要進出數據的高速，需要強大的計算機係統，這個個人比不了。
如果說Market maker是靠蠻力的話，Jim Simons和他的Statistical Arbitrage量化交易靠的卻是智，也就是複雜的算法， Jim Simons是完全靠算法“Solved the Market”的第一人，他們的算法基本是個黑匣子，外人無從知曉其中的細節。但迄今為止，沒有第二人能重複他的成績，這個個人也是比不了。
但這些，並不是算法交易的全部！
實際上，算法交易是先於計算機時代的。
當算法交易先驅Richard Donchian開始使用算法交易時，當時還並沒有計算機，據他的弟子們講，他無論走到哪裏，口袋裏永遠裝著三樣東西：1）鉛筆；2）鉛筆刀；3）本子。他需要這三樣東西計算均值，計算大小值，畫各種曲線，也就是說他是靠鉛筆和本子成功進行算法交易的。
並且，長期趨勢交易和短線交易(包括DT，這是高頻量化交易的側重點)還是有本質區別的。
就像我在昨天寫的這篇文章中提到的那樣：
長期趨勢交易靠的並不是算法，或者說，具體算法並不是最重要的，文章中也提到了，三種趨勢交易法最終的回報結果相差並不大，這個不光是書本上這樣講，我自己對均線法和突破法兩種方法的實際回測也證實了這一結論。
那什麽是最重要的呢？
最重要的還是總體策略的選擇，比如是選擇長期趨勢交易，還是短期回歸交易，還是選擇DT？
其次才是具體算法的選擇，像長期趨勢交易， 常見的算法也就那麽幾個，並且大都有效，你可以用它們，也可以自創一個算法，隻要靠譜，最終的結果應該相差不大。
最終，成敗的關鍵還要取決於能否嚴格按照規則執行，這一點也至關重要！
我在另一篇關於Turtle Trading System的文章中也提到：
Turtle Trading System的創始人Richard Dennis當年就是選了23個極為普通的人，包括隻有年僅19歲的Curtis Faith（其中的Turtle 之一，Way of the Turtle的書作者），讓他們嚴格按照製定的規則交易，結果有好幾個做的非常出色，做的不好的有不少是因為沒有嚴格按照規則執行。
那嚴格按照規則執行真就那麽難嗎？！
應該說是不容易！
因為，任何算法都有它的特點，就說長期趨勢交易，它的贏率一般很低，隻有30~40%，輸的概率更大，屬於輸多贏少，但是一般輸的數量會比較小，而贏則會贏大的。比如10次交易，可能會虧7次，但每次平均隻虧1千，而盡管隻贏了3次，但平均每次盈利可達2萬。如果你在交易中，有連續14次的虧損，虧掉了30%的資金，那麽當係統第15次發出可以進入的信號時，你還會嚴格按照規則進入嗎？如果你違背規則，跳開第15次，說不定本來這一次的大賺，就可以抹平以前所有的損失，也就是說違背一次，就很可能使這個係統作廢。
但從另一方麵講，都連續虧了14次了，那跳掉一次能算過分嗎？！
所以，嚴格按照規則執行並不像想象中的那麽容易。
而短線交易，是高頻量化交易側重的方麵，其算法是複雜多變，可以有無窮無盡的算法和模型，在這方麵，個人無任何優勢可言。
長期趨勢交易跟其它用技術指標交易的係統一樣，不做預測，隻會按照市場被動的反應， 如果你相信係統，操作時就會減少甚至消除恐懼。
有道是大道至簡，在我自己折騰了半年以後才發現，最簡單的方法，往往是最有效的，比如均線法。
所以，個人算法交易，如其說靠的是算法，倒不如說是為自己製定一套靠譜的規則，幫助排除個人情緒因素，然後嚴格按照規則執行。這也是我折騰了半年，並應用於實踐中的一點感悟！
建寧 2025/6/28
