假設你買入july 25 的210 put (7.55￥/100) 一手，賣出200 put (4.55$/100) 一手， 賣出220 covered call 一手 （9.94/100).下麵的情況
1. 如果在july 25前， 股價趴在200.5-209.5 （不在行權範圍）,你獲得 (4.55-7.55+9.94)x100=694收益，不用賣出正股。
2. 當股價跌落200以下，你賣出正股（210$/股），買入正股（200$/股）,covered call 作廢。你獲得： (4.55-7.55+9.94)x100=694。股票買賣的10$/股差價.一共1694.
3. 當股價升到210上方，220下方，你的210 買入put ， 200賣出put和220 covered call 作廢。你的收益：(4.55-7.55+9.94)x100=694。你繼續擁有正股
4.當股價突破220, 你正股被220$/股收走。買入210 put 作廢， 賣出200 put作廢。這樣你的收益也放大：(4.55-7.55+9.94)x100=694。 你的最大收益被cap了
那麽這裏麵的風險在哪裏呢？
