Ouster公司（OUST）在2025年6月11日盤前交易中突破至19美元（較6月9日收盤價15.29美元上漲約16.3%），最高達到21美元，受到美國國防部（DoD）批準其OS1數字激光雷達傳感器用於無人航空係統（UAS）的消息推動，該傳感器通過了Blue UAS框架。此外，超過5000份7月到期、行權價為20美元的看漲期權合約顯示出強烈的看漲情緒。以下，我將分析DoD批準是否是一個好信號，評估突破的可持續性，並探討期權活動的意義，結合技術麵和基本麵分析、近期X平台情緒以及提供的網絡數據。
1. DoD批準Ouster的OS1數字激光雷達：這是一個好信號嗎？
批準的意義
- 細節：DoD的國防創新部門審查並批準了Ouster的OS1數字激光雷達用於UAS，使其成為Blue UAS框架中首個高分辨率3D激光雷達傳感器。OS1在重量、能效和可靠性方麵優於2D激光雷達解決方案，其NDAA合規性確保了安全的供應鏈。
- 戰略影響：
- 市場準入：加入Blue UAS為Ouster提供了向DoD承包商和政府合作夥伴供應激光雷達的機會，這是一個價值數十億美元的國防級自主係統市場。
- 競爭優勢：作為首個獲批的3D激光雷達，Ouster在國防應用中領先於Hesai或Luminar等競爭對手。
- 驗證：DoD的批準表明產品的高質量和可靠性，提升了Ouster在汽車、工業、機器人和智能基礎設施領域的聲譽。
- 收入潛力：雖然新聞發布未具體說明合同價值，但Ouster之前在查塔努加的200萬美元BlueCity交易表明國防合同可能規模相當或更大。結合2025年第一季度收入3300萬美元（同比增長26%），這一批準可能加速增長。
- 更廣泛背景：Ouster近期與小鬆（采礦）、LASE PeCo（工業分析）、NVIDIA（智慧城市）的合作，以及軟件附加訂單同比增長60%，表明強勁的增長軌跡，DoD批準進一步強化了這一點。
風險與考量
- 執行風險：為國防合同擴大生產需要穩健的供應鏈和合規性，而Ouster曾麵臨供應鏈約束（其10-K報告中提到）。
- 市場飽和：激光雷達市場競爭激烈，Aeva和MicroVision等公司是對手。Ouster的優勢取決於持續創新和成本降低。
- 稀釋擔憂：Ouster於2025年5月12日宣布的1億美元股票發行以及持續虧損（2025年第一季度淨虧損2200萬美元）可能在增長未達預期時對股價構成壓力。
- 結論：DoD批準是一個強烈的積極催化劑，驗證了Ouster的技術並打開了高價值的國防市場。這是長期增長的好信號，但短期股價表現取決於合同公告和執行情況。
2. 盤前突破19美元（最高21美元）：可持續性分析
技術分析
- 價格走勢：
- OUST於6月9日收於15.29美元，盤前跳漲至19美元（+24%），最高達21美元（+37%）。這與X平台上稱其為“突破”以及TradingView此前突破11.05美元阻力後目標14.65美元的警報相符。
- 6月6日突破13.20美元阻力（收於14.59美元），15-16美元區間被X平台描述為“三重頂突破”，目標24-33美元。
- 盤前高點（21美元）：可能由新聞驅動的動能推動，但盤前高點通常在開盤時麵臨獲利了結，除非成交量持續支撐。
- 支撐位：
- 即時支撐：15.00美元（近期收盤價，心理關口）。
- 支撐位：11.05美元（50日均線），9.03美元（長期支撐）。
- 阻力位：
- 下個阻力：21.80美元（52周高點），隨後為34.30美元（從2023年4月低點3.21美元到2020年12月高點的斐波那契擴展）。
- RSI（超買狀態）：
- 6月9日，OUST超買（估計RSI約75-80，因自5月21日低點9.8514美元上漲約50%）。盤前飆升至19-21美元可能將RSI推至80以上，表明極度超買。
- 風險：5月13日RSI > 75.95時，隨後下跌約9.16%。從19美元類似的回調可能目標17.25-17.50美元。
- 成交量：
- 5月30日成交量約400萬股，較前日增加200萬股，支持3.82%的價格上漲。X帖子表明15-16美元突破期間成交量高。6月11日盤前成交量因DoD新聞可能進一步提升，但可持續性需開盤後持續買盤。
- 波動性：OUST的10.73%波動率和-0.64的貝塔值表明可能出現劇烈波動，但負貝塔值表明可能與市場趨勢（例如標普500）脫鉤。
X平台情緒
- 看漲：帖子慶祝DoD批準，@StockSavvyShay、@wallstengine和@Maximus_Holla提到OS1獲批，預測19-20美元或更高。@ConsensusGurus讚揚@pennycheck的早期預測，@StonkChris看到周線看漲趨勢。
- 看跌：6月9日的先前警告提到“拉高出貨”或在“看跌公平價值缺口（FVG）”被拒絕，表明獲利了結風險，特別是在約50%的上漲後。
- 含義：DoD新聞將情緒轉向強烈看漲，但超買信號和過去的“拉高出貨”擔憂需謹慎。
突破可持續性
- 看漲理由：
- DoD批準是基本麵催化劑，可能吸引機構買家。
- 分析師目標價（14.01-24美元）低於19美元，但可能因升級（例如Cantor Fitzgerald的14美元，WestPark的買入）而調整。
- 期權活動（見下文）表明零售和機構信心強烈。
- 看跌理由：
- RSI > 80和盤前過高延伸至21美元表明可能回調至17-18美元。
- 1億美元股票發行和內部人士拋售（網絡數據提到）可能限製漲幅。
- X平台上的“拉高出貨”警告表明潛在的零售驅動波動。
- 結論：19美元的突破受基本麵支撐，由DoD批準推動，但因超買狀態和高波動性麵臨技術風險。在進一步上漲至21美元或更高之前，需在15-16美元上方鞏固。監控開盤成交量和RSI以發現回調信號。
3. 期權活動：超過5000份7月20美元行權價看漲期權
期權量分析
- 細節：超過5000份7月到期、行權價20美元的看漲期權表明顯著的看漲押注。假設標準合約規模（100股），這代表控製約50萬股，相對於5月30日約400萬股的日成交量是一個重大倉位。
- 含義：
- 看漲情緒：20美元行權價較6月9日收盤價15.29美元高約31%，較盤前19美元高約5.3%，表明交易者預計OUST在7月到期（可能為7月18日）前將維持或超過20美元。
- 市場 maker作用：高看漲期權量導致delta對衝壓力，市場 maker需買入股票以對衝賣空看漲期權，可能放大上漲動能。
- 零售 vs 機構：期權量規模表明可能有機構參與，如對衝基金或大交易者，與網絡數據提到的Ouster的對衝基金興趣相符。
- 對比：TradingView早先提到2026年1月20美元看漲期權的興趣，但2025年7月合約是較近期的，反映對短期催化劑（例如DoD合同、8月7日第二季度財報）的信心。
- 風險：
- 若OUST未能維持在20美元以上，看漲期權買家將麵臨虧損，可能觸發賣壓。
- 高期權量可能暗示投機，增加到期後波動。
期權背景
- 未平倉合約：無具體未平倉數據，5000份合約可能代表新開倉或平倉交易。鑒於DoD新聞，新開倉可能性較高。
- 期權費用：假設每份合約約0.75美元（以TradingView的2026年1月為例），總費用約37.5萬美元，是一筆重大資本承諾。
- 結論：超過5000份7月20美元看漲期權是看漲信號，強化了突破動能，表明交易者對Ouster在7月中旬前達到或超過20美元的信心。然而，高期權活動增加了波動性風險。
4. 總體評價與建議
DoD批準是否是好信號？
- 是的，這是一個強有力的積極信號：
- 打開高價值國防市場。
- 驗證Ouster的技術和供應鏈安全。
- 與Ouster在汽車、工業和智能基礎設施領域的增長勢頭一致。
- 注意事項：
- 收入影響取決於合同規模和執行情況。
- 稀釋和競爭風險仍需關注。
突破與超買狀態
- OUST盤前漲至19-21美元，延續超買狀態（RSI可能>80），增加回調至17-18美元的風險。
- 突破由基本麵驅動，但技術上過高。需持續成交量和在15-16美元上方鞏固以進一步上漲至21美元或X平台目標（24-33美元）。
期權活動
- 超過5000份7月20美元看漲期權表明強烈的看漲信心，可能放大動能，但增加波動性風險。
交易建議
- 剝頭皮/日內交易者：
- 做多：在回調至18-18.50美元時進場，止損設在17.50美元下方，目標20-21美元。需高成交量和RSI<80確認。
- 做空：若21美元出現看跌K線形態（例如射星），在止損設21.50美元上方做空，目標19-18美元。
- 波段交易者：
- 等待在16-17美元上方鞏固以確認突破強度。進場做多，止損設15美元下方，目標21-24美元。
- 監控7月期權活動，注意未平倉合約減少的跡象（例如平倉）。
- 長期投資者：
- OUST的強烈買入評級（目標價14.24-14.94美元）和DoD批準支持看漲前景。
- 在回調至15-16美元時考慮建倉，與支撐位和分析師目標一致，緩解超買風險。
- 關注8月7日第二季度財報和DoD合同公告以尋找進一步催化劑。
需監控的風險
- 回調：RSI > 80和“拉高出貨”警告表明10-15%的回調風險。
- 波動性：高期權量和10.73%的股票波動率增加日內波動。
- 稀釋：1億美元股票發行若以較低價格執行可能限製漲幅。
- 市場情緒：更廣泛的科技市場趨勢（例如標普500達到6000點）可能影響OUST動能。
過往背景
- 2025年5月21日的成交量激增（最後15分鍾占交易量的50%）與特斯拉激光雷達傳言和零售動能有關，之前的對話提到。今日的DoD驅動上漲更具基本麵支撐，但X平台上類似的零售熱情需警惕操縱風險。
結論
美國國防部批準Ouster的OS1數字激光雷達是一個重要的積極信號，打開了國防市場機會並驗證了其技術。盤前突破至19-21美元，受到超過5000份7月20美元看漲期權的支持，反映了強烈的看漲動能，但OUST超買（RSI可能>80），麵臨短期回調至17-18美元的風險。交易者可利用日內機會設置嚴格止損，而投資者可在回調至15-16美元時建倉，利用Ouster的增長潛力（收入同比增長33%，強烈買入評級）。需監控成交量、RSI和DoD合同新聞以確認持續上漲潛力。
