亮線在下麵說， AVGO進不了 NVLink, 我覺得這無關緊要吧？難道我理解有誤？

來源: Austin8 於 2025-06-01 14:58:11 [] [舊帖] [給我悄悄話] 閱讀數 : (1105 bytes)
本帖於 2025-06-01 15:01:54 時間, 由普通用戶 Austin8 編輯

AVGO 從來就沒有想和 NVDA head to head compete. 他們兩個本來就在不同的領域。

AVGO 做 XPU就是專門為大客戶做定製芯片，那些大客戶之所以要做定製芯片，就是為了繞開 NVDA，包括 Nvlink. 

所以，AVGO 進不去 NVLINK，很正常啊，他們的芯片本來就在 互補 的領域運行，為啥要進去對方的領域呢？歡迎亮線和其他高手糾正、補充我的看法。

同意三心的看法，AVGO 沒有一個強大的護城河，比較容易被模仿和競爭。但是，LionHill說的沒錯，它的Portfolio很大、很廣、很強，這就是其他競爭對手難以逾越的地方，比如它有軟件、有最快的high speed routers, 交換機，等等。 它在高速互聯網有別人無法替代的 IPs.

它星期四就報 ER了，這個ER至關重要，我們拭目以待。

投資群今天突然有專門討論 AVGO的，非常罕見，我同意各位高手的看法。因為那些帖子已經下滑到很下麵了，我隻能重新這個帖子補充幾句。

所有跟帖： 

• AVGO 的另一個增長點就是 DATA CENTER，最近幾個 hyperscalers的 CapEX都沒有降低的意思 -Austin8- ♀ 給 Austin8 發送悄悄話 (0 bytes) () 06/01/2025 postreply 15:13:59

• 問題就是英偉達也進了ASIC領域啊,還有Fujitsu, Marvell,聯法科等等,他們都可以進nvlink -BrightLine- ♂ 給 BrightLine 發送悄悄話 BrightLine 的博客首頁 (178 bytes) () 06/01/2025 postreply 15:21:26

• 那些大公司就是為了擺脫 NVDA才選擇 AVGO的ASIC 呀，他們剛剛出了虎口，難道還會用 NVDA的ASIC和Nv? -Austin8- ♀ 給 Austin8 發送悄悄話 (400 bytes) () 06/01/2025 postreply 15:35:51

• 這是技術麵的。 但是從商業麵看，大廠用ASIC的原因就是要避開NVDA，所以用不用NVLink 影響不大 -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (0 bytes) () 06/01/2025 postreply 15:36:46

• 換句話說，從商業的5年戰略籌劃角度，大廠不會讓一家硬件供應商獨霸市場，永遠掐脖子。 -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (0 bytes) () 06/01/2025 postreply 15:40:21

• 沒錯，我們想到一起去了 -Austin8- ♀ 給 Austin8 發送悄悄話 (0 bytes) () 06/01/2025 postreply 15:41:00

• 還有就是，300-600億的XPU市場聽起來大是因為AVGO 基數小，但那數不過是2028年GPU市場的1/10-1/5 -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (0 bytes) () 06/01/2025 postreply 15:43:49

• 以我對Hock reputation 的了解，下周的ER上他對2028年的預測不會變。 -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (0 bytes) () 06/01/2025 postreply 15:46:35

• AI 仍然是現在最看好的投資， 數據中心的收入不會差。 -薄利多收- ♂ 給 薄利多收 發送悄悄話 (0 bytes) () 06/01/2025 postreply 15:50:52

• 是的。我覺得最壞情況也就是： “原來業務還是300-600億的估計” -- 一些投機的trader獲利離場 -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (0 bytes) () 06/01/2025 postreply 15:54:47

• 說的是。我最擔心的是，聯發科會搶走穀歌的XPU業務。如果這個沒發生，就應該沒啥大問題 -Austin8- ♀ 給 Austin8 發送悄悄話 (87 bytes) () 06/01/2025 postreply 15:55:12

• 如我下帖所說，如果XPU業務出了問題，要毫不猶豫的減倉/清倉， 不能保任何僥幸 -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (0 bytes) () 06/01/2025 postreply 15:57:09

• AVGO高達35的PE前瞻，靠VMWare和它傳統半導體產品根本支撐不了 -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (0 bytes) () 06/01/2025 postreply 16:00:01

• 看看季報吧，我覺得不樂觀，哈哈 -BrightLine- ♂ 給 BrightLine 發送悄悄話 BrightLine 的博客首頁 (0 bytes) () 06/01/2025 postreply 16:18:07

• PLTR和AVGO今年最被看好的股票，至少很多人如此。 -24橋明月夜- ♀ 給 24橋明月夜 發送悄悄話 (258 bytes) () 06/01/2025 postreply 17:05:57

• 請問您的Leverage是指它收購 VMWare? 這個應該沒問題，它的現金流和 Dividend 一直增長，今年爆跌的 -Austin8- ♀ 給 Austin8 發送悄悄話 (129 bytes) () 06/01/2025 postreply 17:11:28

• 具體我忘了。 它的B/S上的Goodwill你可以看了。需要相當長的時間消化。 -24橋明月夜- ♀ 給 24橋明月夜 發送悄悄話 (0 bytes) () 06/01/2025 postreply 17:13:41

• avgo 的策略就是買來再整合。這不是第一次了。看好 -gastank1289- ♂ 給 gastank1289 發送悄悄話 (0 bytes) () 06/01/2025 postreply 19:33:00

• 大家真是操碎了心，Hock對股東負責，看看avgo的年線，短期進進出出真沒什麽意思。 -attw- ♂ 給 attw 發送悄悄話 attw 的博客首頁 (0 bytes) () 06/02/2025 postreply 22:47:43

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