一張圖演示為什麽DT長期必定輸給長投指數

來源: ybdddnlyglny 於 2025-05-26 20:48:20 [] [舊帖] [給我悄悄話] 閱讀數 : (1307 bytes)
本帖於 2025-05-26 20:48:59 時間, 由普通用戶 ybdddnlyglny 編輯

粗心，發在大千了。還好發現的快在被批鬥之前刪了。哈哈

圖很直觀不需多做解釋。有幾點可能有爭議：

1. SPY年化收益率（ARR）可能到不了10%。我犯懶沒去算，但我知道近20年QQQ年化收益率在16%之上，如果SPY到不了10%那就假設是一部分買QQQ好了（這裏先堵死抬杠者哈哈）；

2. DT能夠handle多少資金。這裏我假設了20萬。當然你可能牛B可以handle更多，那樣的話你的起始資金應該不止一百萬吧，假設同樣比例增加好了（又堵死一些抬杠者哈哈）；

3. DT年化收益，我假設了50%。當然你可以高得多，那此圖不適合你。

學術交流，不做投資建議。

所有跟帖： 

• 剛剛看見某貼說，DT也有複利，比如說，20萬進入，今天贏了1%， 明天就是20.2萬去DT -gladys- ♂ 給 gladys 發送悄悄話 gladys 的博客首頁 (198 bytes) () 05/26/2025 postreply 20:51:14

• 小資金可以複利，超過一定資金就無法有效操作了，必定要轉一部分去CD或指數。 去指數就是長投了。 ：） -ybdddnlyglny- ♂ 給 ybdddnlyglny 發送悄悄話 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 20:55:29

• 是的。我無法想像很大的資金每天DT ：D -gladys- ♂ 給 gladys 發送悄悄話 gladys 的博客首頁 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 20:59:51

• 幾十萬可以DT，幾百萬為什麽就不可以了？ -QinHwang- ♂ 給 QinHwang 發送悄悄話 QinHwang 的博客首頁 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:15:44

• 可以。SPY的liquidity好得很。幾個M也這麽每天滾兔嗎？ -gladys- ♂ 給 gladys 發送悄悄話 gladys 的博客首頁 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:17:23

• 幾百萬做SPY肯定會影響價錢 -靈山問禪- ♂ 給 靈山問禪 發送悄悄話 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:21:17

• ：D -gladys- ♂ 給 gladys 發送悄悄話 gladys 的博客首頁 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:21:59

• 幾十萬見外婆或許可以忍，幾百萬見外婆會有嚴重consequence -雲起千百度- ♀ 給 雲起千百度 發送悄悄話 雲起千百度 的博客首頁 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:18:46

• 他的標底是SPY， 見不了外婆吧 ：D -gladys- ♂ 給 gladys 發送悄悄話 gladys 的博客首頁 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:20:45

• 那是現在，不遠的將來就百花齊放，什麽賺的多交易什麽了，開玩笑哈 -雲起千百度- ♀ 給 雲起千百度 發送悄悄話 雲起千百度 的博客首頁 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:24:34

• 的確是的. 千真萬確！ -gladys- ♂ 給 gladys 發送悄悄話 gladys 的博客首頁 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:27:57

• 這個壇子盡說些嚇死人的話。隻做股指，不用任何杠杆，它能虧到哪裏去？ -QinHwang- ♂ 給 QinHwang 發送悄悄話 QinHwang 的博客首頁 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:26:40

• ：D -gladys- ♂ 給 gladys 發送悄悄話 gladys 的博客首頁 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:29:34

• 開玩笑呢。這是我能想到的最大差別，當交易金額在你的個人淨資產裏占到高一些的比例是，心理和情緒就不一樣了，會影響交易 -雲起千百度- ♀ 給 雲起千百度 發送悄悄話 雲起千百度 的博客首頁 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:30:01

• DT不能容納大資金的原因是資金大到一定程度，本身單子會影響股價 -靈山問禪- ♂ 給 靈山問禪 發送悄悄話 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:32:37

• 交易SPY不存在這問題，流動性足夠，幾百萬隻是一萬股 -雲起千百度- ♀ 給 雲起千百度 發送悄悄話 雲起千百度 的博客首頁 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:35:26

• SPY80M，ES2M（等價於1000M的SPY）的交易量。幾百萬上千萬的資金不過滄海一粟。。。 -老夏新生- ♂ 給 老夏新生 發送悄悄話 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:46:30

• ES 肯定沒問題，SPY 應該會移動一點，幾秒的交易量了 -靈山問禪- ♂ 給 靈山問禪 發送悄悄話 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:54:52

• 兩個坦應該合並 -田牛妹1- ♀ 給 田牛妹1 發送悄悄話 (398 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:00:14

• 投資一個米為什麽用200K去DT？餘下的800K為什麽存CD而不去買SPY？你這樣的假設已經給DT判了勝負 -老夏新生- ♂ 給 老夏新生 發送悄悄話 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:26:14

• 其實你的拷問本身就肯定了本文的要點：長投是根本，DT隻能是輔助。許多DT者是怕股市跌將錢放CD的。 -ybdddnlyglny- ♂ 給 ybdddnlyglny 發送悄悄話 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:45:54

• 如果一個人DT有50%的年回報率， 他會隻投入20%DT而讓80%的資金吃4%利息？你會這麽做嗎？沒有任何理由這樣假設 -老夏新生- ♂ 給 老夏新生 發送悄悄話 (0 bytes) () 05/26/2025 postreply 21:50:55

• 如果一半長持spy 一半DT 然後定期把DT的賺得購買長持。效果可能還行 -eriecaserun- ♂ 給 eriecaserun 發送悄悄話 (0 bytes) () 05/27/2025 postreply 05:32:00

• 要得！ -ybdddnlyglny- ♂ 給 ybdddnlyglny 發送悄悄話 (0 bytes) () 05/27/2025 postreply 06:12:51

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