AI硬件（半導體）vs AI軟件

好像現在AI軟件比AI硬件更熱，但感覺AI軟件熱得有些勉強。最熱的AI軟件莫過於PLTR，二十年磨一劍做的都是傳統ML平台，近兩年搭上了大模型AI的快車，國防領域無可替代，商用領域競爭對手會不會太多？AI大佬們都說Agentic AI會成為熱點，一個人的Billion Dollar公司會湧現，現在的AI軟件公司會不會沒落？

至於AI半導體從2024年中以後一直在調整，但AI半導體一直是美國絕對領先的領域也是唯一能夠封堵中國AI崛起的護城河。AI半導體會繼續調整嗎？畫了一下FSELX相對QQQ近10年的表現。

所有跟帖： 

• 隻有像英偉達（NVDA）和其他類似的硬件（才有前景） -BrightLine- ♂ (419 bytes) () 05/25/2025 postreply 10:30:06

• 最終勝出的會是應用 -越王劍- ♂ (405 bytes) () 05/25/2025 postreply 11:23:24

• 過去十年，SMH的複合成長率是24.82%，總計831.75%。 IGV 是17.61%，總計412.65% -桃花源裏人家- ♂ (0 bytes) () 05/25/2025 postreply 11:36:10

• 嗯，軟體的發展會快過硬件的發展。特別是硬件目前處於壟斷階段，更不容易快速發展。 -牛霸- ♂ (0 bytes) () 05/25/2025 postreply 11:43:22

• 同意你的說法，AI應用目前時候還沒有到。大模型公司也仍然在找真正的Killer Applications，現在是一窩蜂， -桃花源裏人家- ♂ (466 bytes) () 05/25/2025 postreply 11:45:44

• 穩定增長的應用差不多就是一個封閉的生態圈，META、NFLX、TSLA可以算到這裏麵 -study169- ♂ (0 bytes) () 05/25/2025 postreply 12:09:01

• 哈哈，你咋正巧和我做一樣的事情。我今天早上也花了很多時間研究，到底AI硬件還是AI軟件是今後十年的投資重點。結論是硬件。 -桃花源裏人家- ♂ (0 bytes) () 05/25/2025 postreply 11:29:45

• 我比較了一下過去十幾年SMH和IGV 的表現差異，還是半導體好，缺點是周期性大波動。除非AI軟件公司出來了明顯的龍頭， -桃花源裏人家- ♂ (0 bytes) () 05/25/2025 postreply 11:32:24

• 比如OPEN AI 成功轉成盈利公司上市了，或者其它獨角獸群體上市了有明顯小龍摸樣，否則還是硬件好。 -桃花源裏人家- ♂ (0 bytes) () 05/25/2025 postreply 11:33:37

• 我最近一直想把退休金裏一部分納斯達克指數基金換到半導體基金 -study169- ♂ (0 bytes) () 05/25/2025 postreply 12:06:16

• 軟件最終會吞噬世界，這是由軟件的scalability和靈活性決定的 -GandalfOld- ♂ (124 bytes) () 05/25/2025 postreply 12:15:15

• 互聯網以及移動互聯網時代，軟件兼具靈活性和穩定性。AI時代，難說，OpenAI曾經一枝獨秀，現在 -study169- ♂ (119 bytes) () 05/25/2025 postreply 12:30:52

• 目前看不到大模型公司有護城河。它們彼此追趕 -桃花源裏人家- ♂ (0 bytes) () 05/25/2025 postreply 12:33:00

• AI 軟件在歐洲發展很慢，而且因隱私問題造成壁壘，更是落後美國幾條街。 -西糖胡同- ♂ (415 bytes) () 05/25/2025 postreply 13:20:37