NVDA的短期風險

前麵說過NVDA Q4 ER 後的大跌完全不能從ER本身來解釋。是不是市場在price in一些短期風險？我能想到的有兩個，希望能夠補充

1） 出口管製，特別是對中國市場和新加坡轉口的限製，這兩部分占NVDA差不多40% 的market share。如果Trump 徹底切斷，那麽短期不可能沒有影響的

2)   Trump tarriff，如果對台灣加征關稅，不僅TSMC受影響，那麽委托TSMC加工芯片的NVDA, APPL被迫增加產品成本降低毛利，股價也會受影響

所有跟帖： 

• 如果現在限製Blackwell 的隻是產業鏈產能的話，應該收入會繼續增長。它以包下台機電70％的產能。 -BrightLine- ♂ (57 bytes) () 03/01/2025 postreply 13:52:18

• 我覺得NVIDIA今後更大的潛力在Physical AI上，Cosmos,Omniverse -越挫越勇2- ♂ (82 bytes) () 03/01/2025 postreply 14:22:03

• Yes, but that is unproven yet. Take time to convert into rev -BrightLine- ♂ (167 bytes) () 03/01/2025 postreply 14:34:32

• check this out, amazing! Better than Optimus? -越挫越勇2- ♂ (125 bytes) () 03/01/2025 postreply 14:37:57

• 還有個隱憂，除了切斷NVDA對中國銷售，增加台灣的出口稅，而影響NVDA的成本，我指的是華為做出性能不差NVDA的GPU -大鐵牛- ♂ (321 bytes) () 03/01/2025 postreply 17:56:12

• 國產EUV出來的那一天，預計今年或者明年，半導體將重新洗牌 -天氣晚來秋- ♂ (0 bytes) () 03/01/2025 postreply 21:56:00