有意思，跟 vix future term structure 吻合 :)

可以看到昨天vix在降的同時， 5月6月期貨卻在漲，雖然幅度很小。 按照定義， 5月vix future代表的是6月spx期權IV。所以市場好像是對6月有擔憂，趁現在vix低在買保護。 

所有跟帖： 

• 我也看到這個，但好在漲幅還不明顯。現在機構加保護是非常明顯的 -三心三意- ♂ (0 bytes) () 01/25/2025 postreply 10:54:00

• put/call ratio 也反應了一樣的情況。不過這隻說明hedge比例加大。不一定代表市場一定會跌 -三心三意- ♂ (0 bytes) () 01/25/2025 postreply 10:56:00

• 對，我以前跟蹤過幾次機構的QQQ put大單，都是防禦性的，並沒有大跌 -opst- ♂ (160 bytes) () 01/25/2025 postreply 11:04:09

• 我也是利用第一波下調hedge的贏利， 現在就是roll and free run。 大不了把所有hedge的贏利吐回去 -三心三意- ♂ (0 bytes) () 01/25/2025 postreply 11:09:01