我的financial advisor 推薦我買 Transamerican 或 Prudential indexed variable annuity。
我一般是不會考慮annuity， 但這個聽起來好像沒什麽大毛病。大家看我的理解是否正確。
Trans American 這個有20% downside protection, 130% upside, 每年可以抽出所有的gain. Term 是 6年。好像中間本金還可以從SP500 index 轉去同家公司的別的index。
先說一下，我是用IRA或Roth IRA 裏的錢買，而且不會買太多，也許買5，10 或20萬。另外在這6-10年裏絕對不會用到這些錢，所以不需要提前拿出因此不需要考慮penalty。另外這些錢買SP500 的上下波動是承受的起的，隻是我自己下不了手一下買下去。進入退休年齡，我們比較保守，不需要最高的return，能保護一下downside是挺好的。
我的advisor 解釋本金放進去：6年到期時，如果SP500掉20%之內 我本金全部拿回來，如果掉了X（x>20%)，我本金損失x-20%。同時每年增值可以拿出來。
增值方麵 cap 在130%。 也就是說 到期如果增值超過130%（21% annualized）， 我也隻能拿到130%。
cap 對我來說不是問題，6年下來如果每年有21% 足夠好了。
downside 本以為有20% 保護，覺得還不錯，可是一考慮進去S&P 500 index 還有1-1.5%的dividend yield，這個annuity 最多隻有 11-14% downside 保護了。
我的這些理解對嗎？ 還有什麽其它因素沒考慮到嗎？為11-14% 保護值得嗎？
我知道一般投資都會特別反對買annuity，我一般也不會。我買life insurance也都是最簡單的term life insurance.
我也知道我的advisor 一定會賺commission。
大家還是幫我分析一下。
