Information在女大季報前共發過3次不妙消息。第一次準確，第2次有誇大嫌疑，這次應該比較準確。我一個月前就獲知了

女大的發熱問題在1個月前就傳開了。最大客戶微軟為此把很多BLACKWELL NVL72 ORDER 取消了。

GB200-NVL72 接口合格率很低，加上MOS 電源芯片發熱導致合格率比較低。這2個關鍵部件據說都隻有單一供貨源。。以前做產品任何關鍵部件/Subsystem至少2個供貨商 get Qualified，隻有一個供貨商是不可以進入MASS PRODUCTION的。可見女大內部產品開發工程設計，質量控製，風險控製有問題, 。不知道女大的設計原則是幾個SIGMA的。看樣子為了趕進度很多該做的ENGINEERING VERIFICATION/Reliability Design沒做好，SIGMA不高吧。

絕大部分客戶訂的是NVL72大機櫃，據說現在出問題的就是這個配套。。DELAY是基本確定的。女大也許可以發貨GB200 NVL36的,可是別人都要GB200 NVL72的。。

女大BLACKWELL問題不是簡單的女大問題，希望它能盡快解決發熱問題，並吸取教訓，在RUBIN 時避免出現這樣的情況。

所有跟帖： 

• 你是說這個萬億公司連這點基本常識都沒有？ -QQQ2074- ♂ (0 bytes) () 01/14/2025 postreply 22:05:43

• 它好像做複雜的電子係統時間很短，以前是做GAME GPU卡,簡單得多。現在據說出問題的就是單一供貨商，理由是別人有專利。 -顏陽- ♀ (0 bytes) () 01/14/2025 postreply 22:08:20

• 你說女大對複雜的電子產品知識不夠？ 我插，你太厲害了 -cnrhm2017- ♂ (0 bytes) () 01/15/2025 postreply 07:44:11

• 前麵那個H200 什麽的不難嗎？為什麽別人做不出來？ -QQQ2074- ♂ (0 bytes) () 01/14/2025 postreply 22:10:44

• H200的架構和BLACKWELL完全兩樣。後者複雜得多溫度也高很多。H100的MTBF溫度上升指數式下降。 -顏陽- ♀ (0 bytes) () 01/14/2025 postreply 22:14:17

• 你對NVDA研究很多。給個NVDA 2025 年底的股價範圍？ -QQQ2074- ♂ (0 bytes) () 01/14/2025 postreply 22:16:02

• 出現這個問題，目標價須調整。 -顏陽- ♀ (0 bytes) () 01/14/2025 postreply 22:18:26

• 我覺得$100肯定值的。所以沒什麽下降空間。感覺蠻安全的 -QQQ2074- ♂ (0 bytes) () 01/14/2025 postreply 22:20:00

• iPhone 最賺錢的時候毛利率都沒有NVDA現在這麽多，感覺領先別人一大截。而且做成生態係統後，一直可以吃下去 -QQQ2074- ♂ (0 bytes) () 01/14/2025 postreply 22:23:03

• 當年iPhone 天線，電池，過熱問題一大堆。也是帶著問題往前走，吃的太爽了 -QQQ2074- ♂ (0 bytes) () 01/14/2025 postreply 22:25:12

• 可以參考一下做了一輩子電腦CPU的Intel在手機 -彭發朦- ♂ (60 bytes) () 01/15/2025 postreply 06:49:56

• 關鍵還是老巴說的moat. 一旦有了很強的moat，這個那個問題都不是問題 -QQQ2074- ♂ (0 bytes) () 01/14/2025 postreply 22:44:53

• 新產品出現供應商質量問題的情況，十有八九 -英勇不屈張排長- ♂ (182 bytes) () 01/15/2025 postreply 03:31:40

• Agree -Stockticker- ♂ (0 bytes) () 01/15/2025 postreply 04:35:39

• 顏陽前輩應該做了很多研究或者是業內人士？ -Wei_PDX- ♂ (536 bytes) () 01/15/2025 postreply 11:01:11