昨天寫的那篇關於量化交易的文章中提到，Jim Simons是炒股最牛的人，沒有之一。
Simons不僅在數學上有很大的成就（他和他的老師陳省身先生合作發表的論文曾經獲過數學界的大獎），同時也是個出色的密碼解密專家。
自己成立投資公司後，Simons的招人原則是：不要懂金融和華爾街的人。有些人可能自以為是商學院畢業的會有優勢，可人家偏偏不要你，隻因你跟華爾街有瓜葛。
Simons的邏輯是：
1）要戰勝華爾街，必須要有不同於華爾街的思維方式！如果你是華爾街的人，怎們可能戰勝你自己？！而要有不同於華爾街的思維方式，最好別被華爾街傳染。
2）華兒街的人都是有奶便是娘，見錢眼開，很容易跑路而帶走秘密。
Simons很早就意識到，要使投資公司持久成功，不僅要發現秘密，還要保守秘密，而防止員工離開公司是防止泄密最有效的。
而有利於Simons的是， 自從他們費了九牛二虎之力成功開發出交易係統後，回報率奇高，不久他們的係統就管理不了那麽多的資金了。以前他們的旗艦基金是接受外來投資者資金的，他們便要求所有外來投資者從基金中撤資，隻允許公司的員工投資旗艦基金。 一般員工離職，也需要從基金中撤資，除了退休等特殊情況。員工們不看別的，隻看在錢的份上也不會輕易離職，因為世界上找不出第二家這樣的基金，可以長久每年有百分之幾十的回報率，這樣就大大減少員工跑路帶走秘密的可能。
其中有兩個員工跳槽跑到競爭對手的公司複製他們的模式，一兩年也掙了有一兩億，但Simons把他們告了，直到對方公司撤掉那個部門為至。
也有的員工離職獨立後剛開始做得還可以，但不久就不行了，因為人家Simons公司的係統是在不停地更新的，即便你離職時能複製人家當時的係統，你能否跟得上人家更新發現新秘訣的節奏？
就如同，複製核彈和氫彈，複製出來就複製出來了， 但你想複製人家的芯片，即便你能複製出今天的速度，人家仍然在繼續前進，明天你是否還能跟上人家的步伐？
這就是為什麽Simons的模式別人難以複製： 不僅要發現秘訣，並且這個秘訣還不是總是有用的，需要不斷地去發現新的秘訣，同時還不能泄密！
現在，Simons已經去世了，新的管理層是否有凝聚力繼續留住員工？一旦員工大量流失，無論是由於基金回報不高還是其它原因，大量秘密被泄露，就會喪失優勢。
這裏想起另一個有趣的小插曲。
量化交易的另一個大牛，也就是量化交易之父Edward Thorp，在發現blackjack上打敗賭場的方法後，當時他是大學老師，不想靠賭博吃飯，他想要的是名，所以他以極快的速度發表了論文和書，一舉成名，不僅在數學界嶄露頭角，也奠定了他blackjack教主一尊的地位。
而Thorp在股市上發現了股票Warrant和Option的估值公式後，卻保持沉默，悶聲發大財。後來，發現衍生品Black-Scholes估值公式的Fischer Black在發布Black-Scholes公式前，因為Thorp是前輩，所以拿出公式讓Thorp看， Thorp一看，這個公式與他自己發現的公式得出的結果幾乎是一樣的，Thorp知道，一旦Black-Scholes公式發表，他的優勢就不再了，還真是如此！
Jim Simons就是個傳奇，我們普通人，對待傳奇的態度應該是，遠遠看看就行了，沒必要靠的太近，免得被燙著，哈哈！
建寧 2025/1/11
