我終於找到了這個帖 ---- 這是當時在大千討論公司FA基本麵時發的一個X的post

我覺得這個X的post非常接近我認同的投資理念。雖然我們很難做到他說的10點，但培養這樣的approach對投資會有極大的幫助。

他用了NVDA做例子，來解釋如何build FA assumption，又如何去驗證。

This is an example of what a valid thesis looks like:

• Blackwell is the best product launch and will generate $200BN+ in revenues in '25 (v.s Street at $170BN)
• Scaling laws will hold post '25, driving performance by x percentage on a 1-year cadence.

Key is that the thesis is specific enough to track if it's playing out.

This is an example of what is NOT a valid thesis for NVDA

• Nvidia is a great company
• AI is the future and Nvidia is a winner
• Jensen is awesome

原文在下。

https://x.com/IvanaSpear/status/1858910469219905969

 

 

所有跟帖： 

• 謝謝分享！哈哈 -MarkM76- ♀ (0 bytes) () 01/05/2025 postreply 11:47:37

• 這個在AVGO上就有用 -- 如何驗證thesis-它能否在2027年得到2/3的XPU市場（60-90B） -三心三意- ♂ (0 bytes) () 01/05/2025 postreply 11:48:54

• 在它今後的幾個財報裏我們如何去驗證？誰是它的供應商和客戶？他們的財報裏我們要看什麽信息 -三心三意- ♂ (0 bytes) () 01/05/2025 postreply 11:51:05

• 這個要真懂才行了。至少十年功力。而且花了十年時間，大部分人還是搞不定 -QQQ2074- ♂ (0 bytes) () 01/05/2025 postreply 11:51:36

• 那就定投。不做足FA基本麵的研究，不宜投個股 -三心三意- ♂ (0 bytes) () 01/05/2025 postreply 11:54:25

• 對，定投開始，有經驗了長持。這不是我正在走的路？哈哈 -BrightLine- ♂ (33 bytes) () 01/05/2025 postreply 11:56:46

• 嗯，我就是長持指數為主。拿10%搞點個股玩玩（不會分析,全憑感覺） -QQQ2074- ♂ (0 bytes) () 01/05/2025 postreply 11:57:08

• 這兩年指數長得很好，讓我一直有過高的恐懼。但是一直也找不到大跌的理由。我企圖time the market 塗生煩惱 -QQQ2074- ♂ (0 bytes) () 01/05/2025 postreply 12:00:25

• 在什麽情況下我們能發現基本麵不能支撐這個thesis而需要離場 -三心三意- ♂ (0 bytes) () 01/05/2025 postreply 11:52:55

• 做FA基本麵的研究需要一定的認知和時間。能否用金融AI 來幫助和簡化？ -nmyj- ♀ (0 bytes) () 01/05/2025 postreply 15:35:19