以前家裏有工資收入的時候，家裏的資產也不過兩部分：房產和退休金。即便是房產，現金流也不是太好。因為剛開始時，現金流並不是投資的首要目標，而資產回報最大化才是。
四五年前開始，為增加現金流，為以後沒有工資收入的日子做準備，並且也不想賣房產和動用退休金，就先後從房產裏掏出來不太到一米的資金，我對這筆資金的具體要求是：你老兄每年得給我產生10%的現金回報；或者說，你每年得給我多變出10萬現金，好讓我填飽肚子！
我知道這是一個不低的要求，因為在上市的證券中，無論是上市的債券（包括國債）還是一般常規的高分紅股票，都很難做到。
但如果把視野放寬些，能夠承擔些風險，不要隻局限在上市的常規證券上，就會發現，機會還是有的。
比如目前，市場利率高啟，房貸利率都達到了7%，這對borrower一方，顯然是非常不利的。但如果改變一下角色，不去當borrower，而去當lender，掙10%，卻也不難。這也是為什麽目前，無論是上市的還是私募的debt/credit基金都比較熱門的原因。其它的像Hard Money Lending， BDC等，有不少的可以達到10%的現金回報。
我自己主要是投了一些私募的debt基金。這樣下來，盡管去年是沒有家庭工資收入的第一年，確是現金流最好的一年。這倒不是說現在的收入有多高，而是說明以前的家庭收入有多不高！
我的操作，對絕大多少人來說，可能沒什麽可借鑒性，因為多數人可能不願意承受我能夠承受的風險。
如果每年的被動現金流足夠花的，對多餘的錢該如何處理，我認為以下三種都是理性的思維：
1）把多餘的錢放床墊下
2）完全投國債或高分紅股票
3）全部投股票
之所以說這三種選擇都是理性的，是因為錢已經夠花的了，多餘的多了少了都不會影響生活。若是我的話，我會選3）。
如果我有足夠多的錢，比如說全部投到標普指數裏，分紅夠花的話，我也不會像現在這樣多此一舉，而會選擇全部都扔到標普指數裏，就像現在我的退休金一樣。
每個人的狀況是不一樣的，包括年齡等，不是每種模式都適合所有人。離開具體情況，單純討論是否該投高分紅還是高增長資產，意義不大。
現在已經躺平了，剩下的主要工作就是吃喝玩樂，哈哈！
建寧 2024/5/25
