請教一個關於債券基金VBTLX定投的困惑

我三年以前在其中一個賬戶裏按5%定投VBTLX，其他比例都分配給了500指數VOO和信息科技指數VGT。看好多文章都提到一定比例債券基金來分散風險。但三年下來整體回報率被這5%的VBTLX拖累不少，沒看出來分散風險的結果。困惑是否應該繼續持有並按比例追加VBTLX，等聯儲降息還是重新調整比例。也想看大拿們是怎麽理解那麽多文章說的用一定比例的債券來分散風險，分散風險的好處在什麽情況下才能體現出來？

所有跟帖： 

• 熊市才體現出來了。2022年你的VBTLX收益比VOO/VGT好吧。 -老留伍哥- ♂ (0 bytes) () 04/25/2024 postreply 17:49:05

• 2022年是過去幾十年來的僅有的2次，股市和債券同時跌的年份，所以應該跌得更多。 -hhtt- ♂ (0 bytes) () 04/25/2024 postreply 17:52:35

• 是都跌，但是相比VOO/VGT, VBTLX跌的最少 -老留伍哥- ♂ (0 bytes) () 04/25/2024 postreply 17:55:54

• 的確是。但回調的時候感覺VBTLX不是變化很大 -noocar- ♀ (0 bytes) () 04/25/2024 postreply 18:10:21

• 建議你去讀讀這本書？David Scott's Guide to Investing in Bonds -hhtt- ♂ (367 bytes) () 04/25/2024 postreply 18:13:47

• 2020年2月19日到3月23日，股市跌35%。你的投資有沒有跌35%？如果你的股市投資跌了33%，你那5%債券起作用了 -hhtt- ♂ (0 bytes) () 04/25/2024 postreply 17:50:45

• 那段時間沒怎麽太看過回報，知道反正是不好，隻不過是自動的一點一點往裏投入 -noocar- ♀ (0 bytes) () 04/25/2024 postreply 18:07:57

• 如果有20，30年投資時間，不建議投債卷基金。甚至10年都不建議。 -老留伍哥- ♂ (51 bytes) () 04/25/2024 postreply 18:01:44

• 不要全投public debt，要多一點private debt。 -llarry- ♂ (0 bytes) () 04/25/2024 postreply 18:44:47

• 債券在通縮或滯漲的時候有效果 -越王劍- ♂ (30 bytes) () 04/25/2024 postreply 19:57:55