有一種策略就是同時做空那種兩倍三倍的及反指的 ETF ....

來源: slow_quick 於 2024-01-21 16:56:04 [] [博客] [舊帖] [給我悄悄話] 閱讀數 : (828 bytes)
本帖於 2024-01-21 17:05:16 時間, 由普通用戶 slow_quick 編輯

我從前貼過的，Minder Cheng and Ananth Madhavan, THE DYNAMICS OF LEVERAGED AND INVERSE EXCHANGE-TRADED FUNDS

我們這個壇子有幾個教授（njroockie ?）應該是懂這篇論文的，特別是其中關鍵的公式(27)。簡單一句，這些加倍或反指的ETF不適合長持，隻適合短賭。

Minder Cheng 也是華人的驕傲。台灣來的，官至 CIO (Chief Investment Officer) of Barclays Global Investors，旗下管理 $trillions of assets。BGI 後來被 BlackRock 收購。

我前些日子寫的兩篇《回報率的不確定性對長期持有投資的影響》，裏麵的公式原理都與這篇文章一樣。

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