再次澄清關於Cash-out Refinance的幾個誤區

我先前的帖子評論區樓太高了，我還是另起一帖吧。

大家的爭議，主要集中在我使用Cash-out Refinance把房貸提高到房價現值的70%到75%這一點上。我統一回複一下：

• 這不是我最近看到股市好轉才有的突發奇想。早在8年前的2015年，我就開始這麽做了。那時的利息率更低，隻有2.75%；我還曾經拿過2.5%的超低利息率。我當時就計算過這麽做的風險和回報，覺得是風險超級的投資行為。過去8年，標普500指數的平均年化收益率是11.6%，我的平均資金成本不到3%。每年獲得的額外回報就是8.6%。
• 70%到75%的貸款額，根本不是事。矽穀大部分年輕家庭，買房子時的貸款額通常都是75%到80%之間。
• 如果股市、房市同時大跌並持續幾年，並且我和太太“同時、長期”失業，這就是我所謂的“末日景象”。這種風險有沒有可能？當然有可能！可能性大嗎？非常非常低。我們雖然都是碼工，但是在不同的細分領域。如果這種末日景象發生了，大部分矽穀家庭都將麵臨滅頂之災，就像當年互聯網泡沫破裂時的慘狀。我家屯的那些基金，就算縮水50%，也足足可以支撐我們家十幾年。
• 我也把這個策略介紹給我的幾個親密同事，最終說服了他們。他們如法炮製，收益頗豐。

最後說一句：每個人、每個家庭對風險的理解和心理承受能力都是不一樣的。我曾經躬耕於南陽，睡過草棚，上過山下過地，身負5萬元的債務來到美國讀書，很多苦都吃過了。就算我們被迫賣掉房子，搬到同一個鎮子上的公寓住，孩子們照樣可以去上學，我們也不會覺得不適應。

所有跟帖： 

• 兄弟趁高薪，年輕，冒點風險值得，以後情況變了，想這麽幹都沒這條件了。點讚 -挨踢- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 17:36:07

• 有這麽多資產，不會有問題，又沒用margin, 不可能出問題 -gccard- ♀ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 17:38:26

• 勝者為王，哈哈 -BrightLine- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 17:51:45

• 悲觀的人說不可能賺到錢的，房市股市都一樣 -吳門說禪- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 18:04:57

• “風險”是相對而言，知道可能麵臨的風險並想好應對，泰山崩於眼前而不驚，還懼什麽風險呢。任何投資都要擔風險。 -守月- ♀ (214 bytes) () 12/18/2023 postreply 18:09:41

• 那些怕風險的還是不了解美國 -越王劍- ♂ (428 bytes) () 12/18/2023 postreply 18:31:44

• 你的net worth 降50%, 也有5.5 mil, 一輩子都夠了. 首先你的工作是第一道保險， 其次熊市也就兩年， 準備兩 -1000units- ♀ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 18:38:00

• 是的，這就是經過計算的風險。 -矽穀居士- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 18:42:40

• 也要看心裏承受力有多強，沒有借貸還好一點，反正壓力太大了。我去年是領教了，虧的一踏糊塗 -BrightLine- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 18:44:51

• 你的意思是，股市大跌，隻跌在他一家人身上，裁員也隻裁他家倆口子，然後他不得不賣股票，而且還傻到在一年之內就賣了5.5米？ -鯉魚洲- ♀ (87 bytes) () 12/18/2023 postreply 19:13:23

• 即便一把全賣了，long term capital gain tax 也就15%. 就這點稅吧 -CatcherInTheRye- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 19:47:49

• 不過控製風險也是必要的，真到了虧5米的時候可壓力山大了 -BrightLine- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 19:59:37

• 48歲事業正旺的人怎可能退休呢? 已經有了11米，即使有什麽意外，任何時候都可以退呀。你是不是事業不順，隻能回家 -鯉魚洲- ♀ (193 bytes) () 12/18/2023 postreply 19:43:52

• 居士年富力強，又那麽有專業才華，即使財富自由了也不必非要退休呀；反之，他48歲不退，也不能說明他不得不退。 -退休計劃- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 20:19:33

• 居士在這個年齡有11m, 即使有一部份是在退休帳戶未來必須交稅，那也是相當豐厚的了；待到他22年70歲時財富更盛。 -退休計劃- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 20:23:58

• 居士在這個年齡有11m, 即使有一部份是在退休帳戶未來必須交稅，那也是相當豐厚的了；待到他22年70歲時財富更盛。 -退休計劃- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 20:24:02

• 居士在這個年齡有11m, 即使有一部份是在退休帳戶未來必須交稅，那也是相當豐厚的了；待到他22年70歲時財富更盛。 -退休計劃- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 20:24:08

• 居士在這個年齡有11m, 即使有一部份是在退休帳戶未來必須交稅，那也是相當豐厚的了；待到他22年70歲時財富更盛。 -退休計劃- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 20:24:14

• 非常抱歉，不知為什麽，一句話被重複發了這麽多遍，並且還無法刪除；向樓主和大家道歉。 -退休計劃- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 20:32:24

• 每個人都有自己成功的秘訣，謝謝矽穀居士分享。你能不能也分享一下你的投資理念和策略？謝謝 -BrightLine- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 19:47:29

• 我覺得是樓主並不計劃四十幾歲退休，所以才這樣投資。而並不是因為這麽投資，被逼不能退休。 -天下攘攘- ♀ (286 bytes) () 12/18/2023 postreply 23:27:41

• 很高興看到居士又發新帖！你是投坦的另一股獨特清流， 和其他大佬一樣， 分享自己的經驗和看法。 對不老友善的評論， 沒必要 -Jingle-Bell- ♀ (147 bytes) () 12/18/2023 postreply 20:23:56

• 謝謝鼓勵！ -矽穀居士- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 20:36:40

• +1，我也是，特喜歡看樓主的帖子。感謝矽穀真誠的分享，很受益。 -bobpainting- ♀ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 20:47:30

• 感謝居士分享！我自己也會這麽去做！ -laoen- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 22:24:20

• 嗯，還真有杠精。 -LIZAR- ♀ (0 bytes) () 12/19/2023 postreply 02:28:03

• 居士你做的很好，正常的學術討論可以，不要理會充滿惡意，刁蠻低俗的人。這畢竟是在網上，各色人等都有。 -鯉魚洲- ♀ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 21:20:53

• wow~ ⊙o⊙居士背了5萬債務來美？這個可是新高度，比什麽兜裏揣著3塊錢來美的慘多咯。謝分享 -悠步天- ♂ (0 bytes) () 12/18/2023 postreply 21:38:18

• 感謝分享 -二哥1574- ♂ (0 bytes) () 12/19/2023 postreply 09:06:45